Обзор IPO
Yatsen Holding
NYSE YSG
Индустрия Consumer Staples
Дата IPO 18.11.2020
Дата начала торгов 19.11.2020

Производит косметику под брендами Perfect Diary, Little Ondine и Abby's Choice в Китае.

Yatsen - лидер быстро развивающегося китайского рынка красоты. Основанная в 2016 году, компания запустила три быстрорастущих и успешных бренда декоративной и уходовой косметики: Perfect Diary, Little Ondine и Abby’s Choice. Вместе эти три бренда обслужили 23,4 миллиона клиентов в 2019 году и 23,5 миллиона клиентов DTC за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, соответственно. Согласно отчету CIC, первый бренд Perfect Diary стал ведущим брендом декоративной косметики в Китае по объему розничных онлайн продаж в деньгах через три года после запуска. Этот успех обусловлен цифровой бизнес-моделью DTC, новой для индустрии красоты Китая. Используя эту модель, Yatsen делает упор на глубокое взаимодействие с клиентами, разработку инновационных продуктов и персонализированные услуги. Индустрия красоты в Китае стремительно развивается. Для многих китайских потребителей косметических товаров крупные платформы электронной коммерции, такие как Tmall, JD.com и Vipshop, стали местами для покупок по умолчанию. В последнее время прорывные и динамичные социальные и контентные платформы, такие как Weixin, Douyin, Kuaishou, Bilibili и RED, стали играть все более важную роль для потребителей с точки зрения открытия новых косметических товаров и совершения дальнейших покупок. В результате Yatsen увидели большую возможность в создании революционного косметического бренда, переосмыслив подходы с нуля, с точки зрения сотрудничества с этими маркетинговыми каналами и участниками цепочки поставок более интегрированным и уникальным образом, что предоставило бы молодым потребителям превосходный опыт и абсолютно новое увлекательное путешествие в мир красоты.

Больше информации
PROIPO SMART RATING Доступно
по тарифу IPO
Спрос институциональных инвесторов Bullish → Платный блок
Ожидание аналитиков Платный блок
Сентимент на рынке IPO Neutral
Цена размещения
$10.5
Параметры IPO
  • Цена размещения $10.5
  • Ценовой диапазон $8.5 - $10.5
  • Акции к размещению 58.75 млн.
  • Объем размещения $616.88 млн.
  • Общее кол-во акций 425.58 млн.
  • Капитализация на IPO $4 469 млн.
  • EV на момент IPO $3 659 млн.
  • Андеррайтер Goldman Sachs
Заметки

Заметки доступны по платным подпискам. Заметки по IPO содержат полезную информацию для инвесторов. Перейдите в раздел "Тарифов" для приобретения доступа к закрытой информации.

Информация о компании
  • Штаб-квартира Guangzhou, China
  • Год основания 2016
  • Website Yatsen Holding
  • Количество сотрудников 3355
Lockup
  • Lock-Up (3M) 22.02.2021
  • Lock-Up (6M) 19.05.2021
  • Окончание тихого периода 15.12.2020
  • Отчетный день 26.08.2021
  • Прибыльность -20.1% Low
  • Рост выручки 377% High
  • Долги N/A Low
  • 25.11.2021 Доходность
    $3.06 -70.9%
  • 19.11.2020 GAP (1D)
    $17.51 +66.8%
  • 19.11.2020 Доходность (1D)
    $18.40 +75.2%
  • 22.02.2021 Доходность (3M)
    $20.17 +92.1%
  • 19.05.2021 Доходность (6M)
    $9.37 -10.8%
Финансовые показатели
Продажи за год $ 675 M
Рост г/г
377%
Валовая маржа +63%
EBITDA -20.1%
Чистая прибыль $ -170 M
Оценочные показатели
Рыночная капитализация $ 4 469 M
Стоимость предприятия $ 3 659 M
EV/Sales 4.8x
EV/EBITDA -
P/E -
Обзор IPO
Yatsen Holding
NYSE YSG
Индустрия Consumer Staples
Дата IPO 18.11.2020
Дата начала торгов 19.11.2020

Производит косметику под брендами Perfect Diary, Little Ondine и Abby's Choice в Китае.

Yatsen - лидер быстро развивающегося китайского рынка красоты. Основанная в 2016 году, компания запустила три быстрорастущих и успешных бренда декоративной и уходовой косметики: Perfect Diary, Little Ondine и Abby’s Choice. Вместе эти три бренда обслужили 23,4 миллиона клиентов в 2019 году и 23,5 миллиона клиентов DTC за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, соответственно. Согласно отчету CIC, первый бренд Perfect Diary стал ведущим брендом декоративной косметики в Китае по объему розничных онлайн продаж в деньгах через три года после запуска. Этот успех обусловлен цифровой бизнес-моделью DTC, новой для индустрии красоты Китая. Используя эту модель, Yatsen делает упор на глубокое взаимодействие с клиентами, разработку инновационных продуктов и персонализированные услуги. Индустрия красоты в Китае стремительно развивается. Для многих китайских потребителей косметических товаров крупные платформы электронной коммерции, такие как Tmall, JD.com и Vipshop, стали местами для покупок по умолчанию. В последнее время прорывные и динамичные социальные и контентные платформы, такие как Weixin, Douyin, Kuaishou, Bilibili и RED, стали играть все более важную роль для потребителей с точки зрения открытия новых косметических товаров и совершения дальнейших покупок. В результате Yatsen увидели большую возможность в создании революционного косметического бренда, переосмыслив подходы с нуля, с точки зрения сотрудничества с этими маркетинговыми каналами и участниками цепочки поставок более интегрированным и уникальным образом, что предоставило бы молодым потребителям превосходный опыт и абсолютно новое увлекательное путешествие в мир красоты.

Больше информации
Lockup
Доходность (29.11.2021) $2.61 -75.1%
GAP (+1D) $17.51 66.8%
Доходность (+1D) $18.40 75.2%
Доходность (+3M) $20.17 92.1%
Доходность (+6M) $9.37 -10.8%
Lock-Up (3M) 22.02.2021
Lock-Up (6M) 19.05.2021
Окончание тихого периода 15.12.2020
Отчетный день 26.08.2021
Информация о компании
Штаб-квартира Guangzhou, China
Количество сотрудников 3355
Год основания 2016
Website Yatsen Holding
Заметки

Заметки доступны по платным подпискам. Заметки по IPO содержат полезную информацию для инвесторов. Перейдите в раздел "Тарифов" для приобретения доступа к закрытой информации.

Финансовые показатели
Продажи за год $ 675 M
Рост г/г
377%
Валовая маржа +63%
EBITDA -20.1%
Чистая прибыль $ -170 M
PROIPO SMART RATING Доступно
по тарифу IPO
Institutional Investor Demand Bullish → Платный блок
Analysts' expectations Платный блок
IPO Market Sentiment Neutral
Цена размещения
$10.5
Параметры IPO
  • Цена размещения $10.5
  • Ценовой диапазон $8.5 - $10.5
  • Акции к размещению 58.75 млн.
  • Объем размещения $616.88 млн.
  • Общее кол-во акций 425.58 млн.
  • Капитализация на IPO $4 469 млн.
  • EV на момент IPO $3 659 млн.
  • Андеррайтер Goldman Sachs
  • Прибыльность -20.1% Low
  • Рост выручки 377% High
  • Долги N/A Low
Оценочные показатели
Рыночная капитализация $ 4 469 M
Стоимость предприятия $ 3 659 M
EV/Sales 4.8x
EV/EBITDA -
P/E -

Отчет о прибылях и убытках

377%
Продажи
2018 $97 M
2019 $463 M
378%
Валовая прибыль
2018 $62 M
2019 $295 M
824%
EBITDA
2018 $-4 M
2019 $32 M
532%
EBIT
2018 $-5 M
2019 $22 M

Баланс

181%
Денежные средства
До IPO $299 M
После IPO $840 M
81%
Активы
До IPO $664 M
После IPO $1205 M
Долги
До IPO $30 M
После IPO $30 M
124%
Капитал
До IPO $438 M
После IPO $979 M
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (14.12.2020)
Средняя целевая цена
000.00
  • Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
  • *********
  • *********
Последние 10 размещений в секторе Consumer Staples
Компания
Тикер
Рейтинг
Дата
Цена
Изменение
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%