IPO Yalla Group

Предоставляет платформу для социальных сетей и индустрии развлечений, с фокусом на голосовую связь, в странах Ближнего Востока и Северной Африки.
Индустрия: Technology
Тикер: NYSE : YALA

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 29.09.2020
Дата начала торгов 30.09.2020
Цена размещения $8
Ценовой диапазон $7 - $9
Акций к размещению 18.6 млн.
Общее кол-во акций 183.66 млн.
Объем размещения $148.8 млн.
Капитализация на IPO $1 469 млн.
EV на момент IPO $1 275 млн.
Андеррайтер Morgan Stanley
Проспект эмиссии
Заметки

Существующий акционер Orchid Asia выразил заинтересованность в приобретении доли в IPO на сумму до $30 млн. (20% от суммы сделки).

Доходность (27.11.2020) 10.81 +35.1%
GAP (+1D) 9.75 +21.9%
Доходность (+1D) 7.08 -11.5%

Отчетный день 09.11.2020
Lock-Up (3M) 01.01.2021
Lock-Up (6M) 29.03.2021
Окончание тихого периода 26.10.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Dubai, United Arab Emirates
Год основания 2016
Количество сотрудников 274
Website Yalla Group

Обзор и анализ Yalla Group IPO

Инвестиции в Yalla Group IPO. Независимая аналитика компании Yalla Group.

Yalla Group стремится стать самым популярным пунктом назначения для социальных сетей и развлекательных активностей в странах MENA. Основываясь на знаниях особенностей культуры, компания определила, что голосовые чаты идеально подходят для социальных сетей и мира развлечений в Интернете в странах Ближнего Востока и Северной Африки, и первыми разработали в регионе платформу мобильных социальных сетей и развлечений, с фокусом на голосовые сообщения. Согласно отчету Frost & Sullivan, на сегодняшний день Yalla Group является крупнейшей платформой для социальных сетей и развлечений в странах Ближнего Востока и Северной Африки, ориентированной на голосовую связь, если судить по выручке в 2019 году. Компания создала большое и яркое сообщество Ялла. Во втором квартале 2020 года их платформу в среднем ежемесячно посещали около 12,5 миллионов пользователей; они провели в общей сложности 309,5 миллионов часов в голосовых чатах, или так называемых комнатах Яллы, и сыграли в общей сложности 407,2 миллиона раундов в казуальные игры на Ялла Людо. Количество платных пользователей платформы составило 5,4 миллиона во втором квартале 2020 года. В среднем активные пользователи Yalla и Yalla Ludo проводили на платформе примерно 4,5 часа и 1,4 часа каждый день во втором квартале 2020 года, соответственно.

Рост выручки

50% High

Прибыльность

̶

Долги

Low

Диапазон размещения

В диапазоне

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 90
Рост г/г 50%
Валовая маржа 68.3%
EBITDA -
Чистая прибыль($M) 43
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 1 469
Стоимость предприятия ($M) 1 275
EV/Sales 14.2x
EV/EBITDA -
P/E 34.4x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 42 63 50%
Валовая прибыль ($M) 29 43 50%
EBITDA ($M) 20 29 43%
EBIT ($M) 20 29 42%
Баланс
30/06/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 59 194 229%
Активы ($M) 76 211 178%
Долги ($M) - - -
Капитал ($M) 62 197 218%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (26.10.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
Morgan StanleyEqualweight$8