IPO Warner Music Group

Третья по величине в мире звукозаписывающая компания и музыкальный издатель.
Индустрия: Communication Services
Тикер: NASDAQ : WMG

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 02.06.2020
Дата начала торгов 03.06.2020
Цена размещения $25
Ценовой диапазон $23 - $26
Акций к размещению 77 млн.
70 млн.
Общее кол-во акций 527.48 млн.
Объем размещения $1925 млн.
Капитализация на IPO $13 187 млн.
EV на момент IPO $15 354 млн.
Андеррайтер Morgan Stanley
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (19.11.2020) 29.23 +16.9%
GAP (+1D) 27 +8%
Доходность (+1D) 30.12 +20.5%
Доходность (+3M) 29.09 +16.4%

Отчетный день 25.11.2020
Lock-Up (3M) 04.09.2020
Lock-Up (6M) 30.11.2020
Окончание тихого периода 29.06.2020
Информация о компании
Штаб-квартира New York, NY
Год основания 1958
Количество сотрудников 5400
Website Warner Music Group

Обзор и анализ Warner Music Group IPO

Инвестиции в Warner Music Group IPO. Независимая аналитика компании Warner Music Group.

Мы являемся одной из ведущих компаний в мире музыкальных развлечений. Наше известное семейство знаковых звукозаписывающих компаний, в том числе Atlantic Records, Warner Records, Elektra Records и Parlophone Records, является домом для многих из самых популярных и влиятельных мировых музыкантов. Кроме того, Warner Chappell Music, наш глобальный музыкальный издательский бизнес, может похвастаться необычным каталогом, включающим в себя вечные стандарты и современные хиты, представляющие произведения более 80 000 авторов песен и композиторов, с глобальной коллекцией из более 1,4 миллиона музыкальных композиций. Наш предпринимательский дух и страсть к музыке на протяжении десятилетий стимулировали инновации, нацеленные на наших музыкантов и авторов песен. Наш бизнес Recorded Music, в котором проживают такие суперзвездные артисты, как Эд Ширан, Бруно Марс и Cardi B, заработал $ 3,840 млрд. В 2019 финансовом году, что составляет 86% от общей выручки. Наш музыкальный издательский бизнес, в состав которого входят уважаемые авторы песен, такие как «Двадцать один пилот», Лиззо и Кэти Перри, получил в 2014 финансовом году 643 миллиона долларов дохода, что составляет 14% от общего дохода. Мы извлекаем выгоду из масштабов нашей глобальной платформы и нашего местного внимания.

Рост выручки

12% Neutral

Прибыльность

14,7% High

Долги

3.9x High

Диапазон размещения

В диапазоне

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Large
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 4 509
Рост г/г 12%
Валовая маржа 46.4%
EBITDA 14.7%
Чистая прибыль($M) 149
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 13 187
Стоимость предприятия ($M) 15 354
EV/Sales 3.4x
EV/EBITDA 23.2x
P/E 85.6x
Отчет о прибылях и убытках
FY Sep ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 4 005 4 475 12%
Валовая прибыль ($M) 1 834 2 074 13%
EBITDA ($M) 540 675 25%
EBIT ($M) 217 356 64%
Баланс
31/03/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 484 484 0%
Активы ($M) 6 124 6 124 0%
Долги ($M) 2 983 2 983 0%
Капитал ($M) -306 -306 0%