Vitru IPO

Ведущий поставщик дистанционного обучения на рынке цифрового высшего образования Бразилии.
Индустрия: Consumer Discretionary
Тикер: NASDAQ : VTRU

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 17.09.2020
Дата начала торгов 18.09.2020
Цена размещения $16
Ценовой диапазон $16 - $18
$22 - $24
Акций к размещению 6 млн.
11.23 млн.
Общее кол-во акций 23.4 млн.
Объем размещения $96 млн.
Капитализация на IPO $374 млн.
EV на момент IPO $296 млн.
Андеррайтер Goldman
Проспект эмиссии
Презентация компании
GAP (+1D) +1.6%
Доходность (+1D) -8.8%

Lock-Up (3M) 21.12.2020
Lock-Up (6M) 16.03.2021
Окончание тихого периода 12.10.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Santa Catarina, Brazil
Год основания 1999
Количество сотрудников 6324
Website Vitru

Обзор и анализ Vitru IPO

Инвестиции в Vitru IPO. Независимая аналитика компании Vitru.

Согласно последним имеющимся данным, опубликованным в сентябре 2019 г. Министерством образования Бразилии (Ministério da Educação) или MEC, Vitru является ведущей группой компаний чисто дистанционного обучения на рынке послесреднего цифрового образования в Бразилии, исходя из количества зачисленных студентов бакалавриата по состоянию на 31 декабря 2018 г. Vitru предоставляет полную педагогическую экосистему, ориентированную на гибридное цифровое образование для студентов и непрерывное образование. Компания предлагает курсы по более чем 200 предметам через их виртуальную среду обучения, или VLE, ​​которая предоставляется в нескольких форматах (среди прочего, видео, электронные книги, подкасты и текст HTML). Модель Vitru также включает личные еженедельные встречи, проводимые их же преподавателями, которые в основном являются местными профессиональными специалистами в предметной области, которую они преподают. В Vitru работает около 3600 преподавателей, которые были наняты и обучены компанией, чтобы обеспечить соответствие требованиям организации к качеству. Vitru считает, что этот уникальный опыт обучения, ориентированный на преподавателя, отличает их от других, создавая усиленное чувство общности и принадлежности, а также способствуя более высокому уровню вовлеченности и удержания их студенческой базы.

Рост выручки

20% High

Прибыльность

26.2% High

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Нижняя граница

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 92
Рост г/г 20%
Валовая маржа 56%
EBITDA 26.2%
Чистая прибыль($M) 2
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 374
Стоимость предприятия ($M) 296
EV/Sales 3.2x
EV/EBITDA 12.3x
P/E 173.9x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 73 88 20%
Валовая прибыль ($M) 38 47 25%
EBITDA ($M) 21 22 9%
EBIT ($M) -1 -7 -
Баланс
30/06/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 45 176 291%
Активы ($M) 252 383 52%
Долги ($M) 97 97 0%
Капитал ($M) 96 227 136%