IPO Vital Farms

Крупнейший в США производитель пастбищных яиц и сливочного масла
Индустрия: Consumer Staples
Тикер: NASDAQ : VITL

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 30.07.2020
Дата начала торгов 31.07.2020
Цена размещения $22
Ценовой диапазон $19 - $21
$15 - $17
Акций к размещению 9.3 млн.
7.81 млн.
Общее кол-во акций 45.03 млн.
Объем размещения $204.69 млн.
Капитализация на IPO $991 млн.
EV на момент IPO $908 млн.
Андеррайтер Goldman
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (27.11.2020) 29.43 +33.8%
GAP (+1D) 35 +59.1%
Доходность (+1D) 35.26 +60.3%
Доходность (+3M) 34.3 +55.9%

Отчетный день 10.09.2020
Lock-Up (3M) 02.11.2020
Lock-Up (6M) 27.01.2021
Окончание тихого периода 25.08.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Austin, TX
Год основания 2007
Количество сотрудников 161
Website Vital Farms

Обзор и анализ Vital Farms IPO

Инвестиции в Vital Farms IPO. Независимая аналитика компании Vital Farms.

Vital Farms - этическая продовольственная компания, которая делает переворот в целой пищевой системе США. Vital Farms разработала концепцию, которая бросает вызов нормам действующей модели питания и позволяет компании предлагать целой нации высококачественную продукцию из их сети небольших семейных ферм. Эта структура позволила Vital Farms стать ведущим брендом в США по выращиванию пастбищных яиц и сливочного масла и вторым по величине брендом по розничным продажам в США. Этика Vital Farms иллюстрируется тем, что компания сосредоточена на гуманном обращении с сельскохозяйственными животными и устойчивых методах ведения сельского хозяйства. Vital Farms полагает, что эти стандарты делают счастливыми кур благодаря разнообразныму диетическому питанию, и те в свою очередь несут лучшие яйца. Произошел сейсмический сдвиг в потребительском спросе на этически произведенные, натуральные, отслеживаемые, с прозрачной этикеткой, вкусные и питательные продукты. Поддерживаемые неуклонным соблюдением ценностей, на которых Vital Farms основаны, они разработали бренд и продукты для удовлетворения этого потребительского движения. Цель Vital Farms заключается в приверженности сознательному капитализму, который определяет приоритеты долгосрочных выгод каждого из заинтересованных сторон (фермеров и поставщиков, клиентов и потребителей, сообществ и окружающей среды, членов экипажа и акционеров).

Рост выручки

32% High

Прибыльность

3.5% Neutral

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 155
Рост г/г 32%
Валовая маржа 30.4%
EBITDA 3.5%
Чистая прибыль($M) 1
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 991
Стоимость предприятия ($M) 908
EV/Sales 5.8x
EV/EBITDA 168.3x
P/E 811.4x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 107 141 32%
Валовая прибыль ($M) 35 43 23%
EBITDA ($M) 8 6 -19%
EBIT ($M) 7 3 -50%
Баланс
31/03/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 2 93 4550%
Активы ($M) 67 157 134%
Долги ($M) 10 10 0%
Капитал ($M) 34 124 265%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (25.08.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
BMO CapitalMarket Perform$40
Credit SuisseNeutral$35
JefferiesBuy$47
StifelBuy$43
Morgan StanleyEqual-Weight$37
Goldman SachsNeutral$37