IPO Vasta Platform

Бразильский поставщик решений для школьной программы K-12, который выходит из Cogna.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : VSTA

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 30.07.2020
Дата начала торгов 31.07.2020
Цена размещения $19
Ценовой диапазон $16.5 - $17.5
$15.5 - $16.5
Акций к размещению 18.58 млн.
Общее кол-во акций 83.01 млн.
Объем размещения $352.93 млн.
Капитализация на IPO $1 577 млн.
EV на момент IPO $1 590 млн.
Андеррайтер Goldman
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (19.11.2020) 13.19 -30.6%
GAP (+1D) 22.1 +16.3%
Доходность (+1D) 18.85 -0.8%
Доходность (+3M) 11.55 -39.2%

Отчетный день 20.08.2020
Lock-Up (3M) 02.11.2020
Lock-Up (6M) 27.01.2021
Окончание тихого периода 25.08.2020
Информация о компании
Штаб-квартира São Paulo, Brazil
Год основания 1966
Количество сотрудников 1956
Website Vasta Platform

Обзор и анализ Vasta Platform IPO

Инвестиции в Vasta Platform IPO. Независимая аналитика компании Vasta Platform.

Vasta Platform является ведущей быстроразвивающейся образовательной компанией в Бразилии, работающей на основе технологий, предоставляющей комплексные образовательные и цифровые решения, которые отвечают всем потребностям частных школ, работающих в образовательном сегменте K-12, в конечном итоге принося пользу всем заинтересованным сторонам, включая студентов, родителей, педагогов, администраторов и владельцев частных школ. Vasta Platform создали «Платформу как сервис» или PaaS с двумя основными модулями. Платформа Content & EdTech объединяет мультибрендовый и технологичный набор высококачественных базовых и дополнительных образовательных решений с цифровым и печатным контентом в рамках долгосрочных контрактов со школами-партнерами. Vasta Platform относит доход, связанный с этими соглашениями, к доходам от подписки, учитывая возобновляемый и предсказуемый характер такого дохода, связанного с контрактами. Новая цифровая платформа объединит всю административную экосистему школ-партнеров, позволяя им объединить несколько стратегий обучения, помогая сосредоточиться на образовании и способствуя росту клиентов и доходов, что позволит им стать более прибыльными учреждениями. Vasta Platform верит, что их опыт, высококачественная система образования и решения для обучения на протяжении всей жизни помогали создавать ведущие бренды, которые хорошо известны как на местном, так и на национальном уровне.

Рост выручки

17% High

Прибыльность

26.2% High

Долги

0.3x Low

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 199
Рост г/г 17%
Валовая маржа 57.7%
EBITDA 26.2%
Чистая прибыль($M) -9
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 1 577
Стоимость предприятия ($M) 1 590
EV/Sales 8.0x
EV/EBITDA 30.6x
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 163 191 17%
Валовая прибыль ($M) 102 105 3%
EBITDA ($M) 40 49 22%
EBIT ($M) -14 16 215%
Баланс
31/03/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 18 161 794%
Активы ($M) 1 220 1 364 12%
Долги ($M) 318 174 -45%
Капитал ($M) 602 889 48%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (25.08.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
BofA SecuritiesBuy-
Morgan StanleyOverweight$20
Goldman SachsBuy$26