IPO Upstart Holdings

Ведущая облачная платформа для потребительского кредитования.
Индустрия: Financials
Тикер: NASDAQ : UPST

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 15.12.2020
Дата начала торгов 16.12.2020
Цена размещения $20
Ценовой диапазон $20 - $22
Акций к размещению 12.02 млн.
Общее кол-во акций 89.02 млн.
Объем размещения $240.31 млн.
Капитализация на IPO $1 780 млн.
EV на момент IPO $1 656 млн.
Андеррайтер Goldman Sachs
Проспект эмиссии
Презентация компании
Заметки

Существующий акционер Third Point Ventures выразил заинтересованность в покупке до 1.2 млн акций при размещении (10% от суммы сделки).

Доходность (21.01.2021) 63.77 +218.9%
GAP (+1D) 26 +30%
Доходность (+1D) 29.47 +47.4%

Lock-Up (3M) 19.03.2021
Lock-Up (6M) 14.06.2021
Окончание тихого периода 11.01.2021
Индикатив
$26 +30%
Информация о компании
Штаб-квартира San Mateo, CA
Год основания 2012
Количество сотрудников 429
Website Upstart Holdings

Обзор и анализ Upstart Holdings IPO

Инвестиции в Upstart Holdings IPO. Независимая аналитика компании Upstart Holdings.

Upstart Holdings - ведущая облачная платформа для кредитования, основанная на искусственном интеллекте. Кредитование с использованием искусственного интеллекта (ИИ) позволяет получить превосходный кредитный продукт с улучшенной экономикой как для потребителей, так и для кредиторов. Платформа объединяет потребительский спрос на высококачественные кредиты и связывает его с сетью банков-партнеров Upstart с поддержкой ИИ. Потребители получают выгоду от более высоких показателей одобрения, более низких процентных ставок и высокоавтоматизированного, эффективного, полностью цифровизированного опыта. Банковские партнеры Upstart Holdings получают выгоду от такого сотрудничества, выходя на новых клиентов, получая более низкий уровень мошенничества и убытков, а также экономию времени от повышенной автоматизации всего процесса кредитования. С момента основания Upstart Holdings банковские партнеры компании выдали более 620 000 кредитов физическим лицам, которые привели к более чем 9 миллионам погашений. За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, примерно 70% кредитов, выданных Upstart, были полностью автоматизированы. Ссуды, выданные через платформу, могут финансироваться либо за счёт банков-партнеров, (22% от ссуд за 3 квартал 2020); либо с участием обширной базы, состоящей примерно из 100 институциональных инвесторов и покупателей, которые вкладывают средства в займы Upstart (76%), такие как Goldman Sachs, PIMCO и фонды, управляемые Morgan Stanley Investment Management, или за счёт баланса самого Upstart (2%).

Рост выручки

65% High

Прибыльность

7.5% Neutral

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Нижняя граница

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 209
Рост г/г 65%
Валовая маржа 100%
EBITDA 7.5%
Чистая прибыль($M) 11
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 1 780
Стоимость предприятия ($M) 1 656
EV/Sales 7.9x
EV/EBITDA 105.7x
P/E 161.8x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 99 164 65%
Валовая прибыль ($M) 99 164 65%
EBITDA ($M) -6 - 100%
EBIT ($M) -8 -5 -
Баланс
30/09/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 53 225 325%
Активы ($M) 310 476 54%
Долги ($M) 101 101 0%
Капитал ($M) 123 289 135%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (11.01.2021)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
CitiNeutral$60
BofA SecuritiesNeutral$57
JMP SecuritiesMarket Perform-
JefferiesBuy$66
BarclaysEqual weight$58
Goldman SachsNeutral$55