Список IPO
Upstart Holdings
NASDAQ UPST
Индустрия Financials
Дата IPO 15.12.2020
Дата начала торгов 16.12.2020

Ведущая облачная платформа для потребительского кредитования.

Upstart Holdings - ведущая облачная платформа для кредитования, основанная на искусственном интеллекте. Кредитование с использованием искусственного интеллекта (ИИ) позволяет получить превосходный кредитный продукт с улучшенной экономикой как для потребителей, так и для кредиторов. Платформа объединяет потребительский спрос на высококачественные кредиты и связывает его с сетью банков-партнеров Upstart с поддержкой ИИ. Потребители получают выгоду от более высоких показателей одобрения, более низких процентных ставок и высокоавтоматизированного, эффективного, полностью цифровизированного опыта. Банковские партнеры Upstart Holdings получают выгоду от такого сотрудничества, выходя на новых клиентов, получая более низкий уровень мошенничества и убытков, а также экономию времени от повышенной автоматизации всего процесса кредитования. С момента основания Upstart Holdings банковские партнеры компании выдали более 620 000 кредитов физическим лицам, которые привели к более чем 9 миллионам погашений. За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, примерно 70% кредитов, выданных Upstart, были полностью автоматизированы. Ссуды, выданные через платформу, могут финансироваться либо за счёт банков-партнеров, (22% от ссуд за 3 квартал 2020); либо с участием обширной базы, состоящей примерно из 100 институциональных инвесторов и покупателей, которые вкладывают средства в займы Upstart (76%), такие как Goldman Sachs, PIMCO и фонды, управляемые Morgan Stanley Investment Management, или за счёт баланса самого Upstart (2%).

Больше информации
PROIPO SMART RATINGПо тарифу
Standart, PRO
Спрос институциональных инвесторов Standart, PRO
Ожидание аналитиков Standart, PRO
Сентимент на рынке IPO Positive
Индикатив
$26 +30%
Параметры IPO
  • Цена размещения $20
  • Ценовой диапазон $20 - $22
  • Акции к размещению 12.02 млн.
  • Объем размещения $240.31 млн.
  • Общее кол-во акций 89.02 млн.
  • Капитализация на IPO $1 780 млн.
  • EV на момент IPO $1 656 млн.
  • Андеррайтер Goldman Sachs
Заметки

Существующий акционер Third Point Ventures выразил заинтересованность в покупке до 1.2 млн акций при размещении (10% от суммы сделки).

Информация о компании
  • Штаб-квартира San Mateo, CA
  • Год основания 2012
  • Website Upstart Holdings
  • Количество сотрудников 429
Lockup
  • Lock-Up (3M) 19.03.2021
  • Lock-Up (6M) 14.06.2021
  • Окончание тихого периода 11.01.2021
  • Прибыльность 7.5% Neutral
  • Рост выручки 65% High
  • Долги 0x Low
  • 12.04.2021 Доходность
    $112.46 +462.3%
  • 16.12.2020 GAP (1D)
    $26 +30%
  • 16.12.2020 Доходность (1D)
    $29.47 +47.4%
  • 19.03.2021 Доходность (3M)
    $125.28 +526.4%
Финансовые показатели
Продажи за год $ 209 M
Рост г/г
65%
Валовая маржа +100%
EBITDA +7.5%
Чистая прибыль $ 11 M
Оценочные показатели
Рыночная капитализация $ 1 780 M
Стоимость предприятия $ 1 656 M
EV/Sales 7.9x
EV/EBITDA 105.7x
P/E 161.8x
Список IPO
Upstart Holdings
NASDAQ UPST
Индустрия Financials
Дата IPO 15.12.2020
Дата начала торгов 16.12.2020

Ведущая облачная платформа для потребительского кредитования.

Upstart Holdings - ведущая облачная платформа для кредитования, основанная на искусственном интеллекте. Кредитование с использованием искусственного интеллекта (ИИ) позволяет получить превосходный кредитный продукт с улучшенной экономикой как для потребителей, так и для кредиторов. Платформа объединяет потребительский спрос на высококачественные кредиты и связывает его с сетью банков-партнеров Upstart с поддержкой ИИ. Потребители получают выгоду от более высоких показателей одобрения, более низких процентных ставок и высокоавтоматизированного, эффективного, полностью цифровизированного опыта. Банковские партнеры Upstart Holdings получают выгоду от такого сотрудничества, выходя на новых клиентов, получая более низкий уровень мошенничества и убытков, а также экономию времени от повышенной автоматизации всего процесса кредитования. С момента основания Upstart Holdings банковские партнеры компании выдали более 620 000 кредитов физическим лицам, которые привели к более чем 9 миллионам погашений. За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, примерно 70% кредитов, выданных Upstart, были полностью автоматизированы. Ссуды, выданные через платформу, могут финансироваться либо за счёт банков-партнеров, (22% от ссуд за 3 квартал 2020); либо с участием обширной базы, состоящей примерно из 100 институциональных инвесторов и покупателей, которые вкладывают средства в займы Upstart (76%), такие как Goldman Sachs, PIMCO и фонды, управляемые Morgan Stanley Investment Management, или за счёт баланса самого Upstart (2%).

Больше информации
Lockup
Доходность (12.04.2021) $112.46 462.3%
GAP (+1D) $26 30%
Доходность (+1D) $29.47 47.4%
Доходность (+3M) $125.28 526.4%
Lock-Up (3M) 19.03.2021
Lock-Up (6M) 14.06.2021
Окончание тихого периода 11.01.2021
Информация о компании
Штаб-квартира San Mateo, CA
Количество сотрудников 429
Год основания 2012
Заметки

Существующий акционер Third Point Ventures выразил заинтересованность в покупке до 1.2 млн акций при размещении (10% от суммы сделки).

Финансовые показатели
Продажи за год $ 209 M
Рост г/г
65%
Валовая маржа +100%
EBITDA +7.5%
Чистая прибыль $ 11 M
PROIPO SMART RATINGПо тарифу
Standart, PRO
Спрос институциональных инвесторов Standart, PRO
Ожидание аналитиков Standart, PRO
Сентимент на рынке IPO Positive
Индикатив
$26 +30%
Параметры IPO
  • Цена размещения $20
  • Ценовой диапазон $20 - $22
  • Акции к размещению 12.02 млн.
  • Объем размещения $240.31 млн.
  • Общее кол-во акций 89.02 млн.
  • Капитализация на IPO $1 780 млн.
  • EV на момент IPO $1 656 млн.
  • Андеррайтер Goldman Sachs
  • Прибыльность 7.5% Neutral
  • Рост выручки 65% High
  • Долги 0x Low
Оценочные показатели
Рыночная капитализация $ 1 780 M
Стоимость предприятия $ 1 656 M
EV/Sales 7.9x
EV/EBITDA 105.7x
P/E 161.8x

Отчет о прибылях и убытках

65%
Продажи
2018 $99 M
2019 $164 M
65%
Валовая прибыль
2018 $99 M
2019 $164 M
100%
EBITDA
2018 $-6 M
N/A
EBIT
2018 $-8 M
2019 $-5 M

Баланс

325%
Денежные средства
До IPO $53 M
После IPO $225 M
54%
Активы
До IPO $310 M
После IPO $476 M
Долги
До IPO $101 M
После IPO $101 M
135%
Капитал
До IPO $123 M
После IPO $289 M
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (11.01.2021)
Средняя целевая цена
$59.2
  • Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
  • CitiNeutral$60
  • BofA SecuritiesNeutral$57
  • JMP SecuritiesMarket Perform-
  • JefferiesBuy$66
  • BarclaysEqual weight$58
  • Goldman SachsNeutral$55
Последние 10 размещений в секторе Financials
Компания
Тикер
Рейтинг
Дата
Цена
Изменение
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%