IPO Trean Insurance Group

Страхование от особых несчастных случаев в США с фокусом на компенсационные программы сотрудников.
Индустрия: Health Care
Тикер: NASDAQ : TIG

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 15.07.2020
Дата начала торгов 16.07.2020
Цена размещения $15
Ценовой диапазон $13 - $15
Акций к размещению 10.71 млн.
Общее кол-во акций 51.14 млн.
Объем размещения $160.71 млн.
Капитализация на IPO $767 млн.
EV на момент IPO $606 млн.
Андеррайтер JP Morgan
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (25.11.2020) 14.84 -1.1%
GAP (+1D) 17.03 +13.5%
Доходность (+1D) 15.51 +3.4%
Доходность (+3M) 13.28 -11.5%

Отчетный день 27.08.2020
Lock-Up (3M) 19.10.2020
Lock-Up (6M) 12.01.2021
Окончание тихого периода 10.08.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Wayzata, MN
Год основания 1996
Количество сотрудников 240
Website Trean Insurance Group

Обзор и анализ Trean Insurance Group IPO

Инвестиции в Trean Insurance Group IPO. Независимая аналитика компании Trean Insurance Group.

Trean Insurance Group является авторитетной, растущей и высокодоходной компанией, предоставляющей продукты и услуги на рынке специального страхования. Исторически компания уделяла особое внимание специализированным рынкам страхования от несчастных случаев, которые, по их мнению, недооценены, и в которых опыт Trean Insurance Group позволяет достигать компании более высоких показателей, например, на таких рынках как компенсации нишевых работников и программы страхования от несчастных случаев для мелких и средних предприятий. Trean Insurance Group  выпускает специальные продукты страхования от несчастных случаев как через программы, в которых сотрудничает с другими организациями (партнерами по программе), так и через собственные управляющие агентства (MGA). Trean Insurance Group также предоставляет своим партнерам по программе разнообразные услуги, включая услуги перевозчика, администрирование претензий и перестрахование брокерских услуг, благодаря которым получает регулярные комиссионные доходы. Компания постоянно оценивает потенциально новых партнеров Программы через рефералов от существующих клиентов и через перестраховочные брокерские операции. Trean Insurance Group стремится наладить партнерские отношения с организациями, которые добились успеха в андеррайтинге и обладают способностью и готовностью нивелировать риски для обеспечения согласованности интересов. Компания владеет лицензией на ведение бизнеса в 49 штатах и округе Колумбия. Калифорния, Мичиган и Аризона являются крупнейшими штатами, в которых Trean Insurance Group ведет бизнес.

Рост выручки

31% High

Прибыльность

34,7% High

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Верхняя граница

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 111
Рост г/г 31%
Валовая маржа 58.3%
EBITDA 36.4%
Чистая прибыль($M) 32
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 767
Стоимость предприятия ($M) 606
EV/Sales 5.9x
EV/EBITDA 16.3x
P/E 23.6x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 79 103 31%
Валовая прибыль ($M) 43 58 35%
EBITDA ($M) 28 38 37%
EBIT ($M) 27 37 36%
Баланс
31/03/20 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 74 131 77%
Активы ($M) 902 1 015 13%
Долги ($M) 29 21 -28%
Капитал ($M) 150 396 164%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
JP MorganNeutral$19
JMP SecuritiesOutperform$20