
IPO Trean Insurance Group
Страхование от особых несчастных случаев в США с фокусом на компенсационные программы сотрудников.
Индустрия: Health Care
Тикер: NASDAQ : TIG
Параметры IPO
Дата IPO | 15.07.2020 |
Дата начала торгов | 16.07.2020 |
Цена размещения | $15 |
Ценовой диапазон | $13 - $15 |
Акций к размещению | 10.71 млн. |
Общее кол-во акций | 51.14 млн. |
Объем размещения | $160.71 млн. |
Капитализация на IPO | $767 млн. |
EV на момент IPO | $606 млн. |
Андеррайтер | JP Morgan |
Проспект эмиссии | |
Презентация компании |
Доходность (25.02.2021) | 17 +13.3% |
GAP (+1D) | 17.03 +13.5% |
Доходность (+1D) | 15.51 +3.4% |
Доходность (+3M) | 13.28 -11.5% |
Доходность (+6M) | 13.82 -7.9% |
Отчетный день | 27.08.2020 |
Lock-Up (3M) | 19.10.2020 |
Lock-Up (6M) | 12.01.2021 |
Окончание тихого периода | 10.08.2020 |
Информация о компании
Штаб-квартира | Wayzata, MN |
Год основания | 1996 |
Количество сотрудников | 240 |
Website | Trean Insurance Group |
Trean Insurance Group является авторитетной, растущей и высокодоходной компанией, предоставляющей продукты и услуги на рынке специального страхования. Исторически компания уделяла особое внимание специализированным рынкам страхования от несчастных случаев, которые, по их мнению, недооценены, и в которых опыт Trean Insurance Group позволяет достигать компании более высоких показателей, например, на таких рынках как компенсации нишевых работников и программы страхования от несчастных случаев для мелких и средних предприятий. Trean Insurance Group выпускает специальные продукты страхования от несчастных случаев как через программы, в которых сотрудничает с другими организациями (партнерами по программе), так и через собственные управляющие агентства (MGA). Trean Insurance Group также предоставляет своим партнерам по программе разнообразные услуги, включая услуги перевозчика, администрирование претензий и перестрахование брокерских услуг, благодаря которым получает регулярные комиссионные доходы. Компания постоянно оценивает потенциально новых партнеров Программы через рефералов от существующих клиентов и через перестраховочные брокерские операции. Trean Insurance Group стремится наладить партнерские отношения с организациями, которые добились успеха в андеррайтинге и обладают способностью и готовностью нивелировать риски для обеспечения согласованности интересов. Компания владеет лицензией на ведение бизнеса в 49 штатах и округе Колумбия. Калифорния, Мичиган и Аризона являются крупнейшими штатами, в которых Trean Insurance Group ведет бизнес.
Рост выручки
31% HighПрибыльность
34,7% HighДолги
0x LowДиапазон размещения
Верхняя границаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 111 |
Рост г/г | 31% |
Валовая маржа | 58.3% |
EBITDA | 36.4% |
Чистая прибыль($M) | 32 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 767 |
Стоимость предприятия ($M) | 606 |
EV/Sales | 5.9x |
EV/EBITDA | 16.3x |
P/E | 23.6x |
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 79 | 103 | 31% |
Валовая прибыль ($M) | 43 | 58 | 35% |
EBITDA ($M) | 28 | 38 | 37% |
EBIT ($M) | 27 | 37 | 36% |
Баланс
31/03/20 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 74 | 131 | 77% |
Активы ($M) | 902 | 1 015 | 13% |
Долги ($M) | 29 | 21 | -28% |
Капитал ($M) | 150 | 396 | 164% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
JP Morgan | Neutral | $19 |
JMP Securities | Outperform | $20 |
Последние 10 размещений в секторе Health Care
Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
---|---|---|---|---|---|
TLIS | Bullish | 11.02.2021 | $16 | +5.3% | |
NEXI | Bullish | 11.02.2021 | $17 | +51.6% | |
DBTX | Bullish | 11.02.2021 | $18 | +3.9% | |
BVS | Bullish | 10.02.2021 | $13 | -0.1% | |
SGFY | Bullish | 10.02.2021 | $24 | +30.9% | |
APR | Bullish | 10.02.2021 | $20 | +13.5% | |
ADAG | Bullish | 08.02.2021 | $19 | +30.8% | |
LHDX | Neutral | 04.02.2021 | $17 | +16.2% | |
VOR | Bullish | 04.02.2021 | $18 | +200.4% | |
TERN | Neutral | 04.02.2021 | $17 | +33.4% |