IPO The RealReal

Аутентифицированный онлайн-магазин товаров класса люкс.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : REAL

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 27.06.2019
Дата начала торгов 28.06.2019
Цена размещения $20
Ценовой диапазон $17 - $19
Акций к размещению 15 млн.
Общее кол-во акций 90.95 млн.
Объем размещения $300 млн.
Капитализация на IPO $1 819 млн.
EV на момент IPO $1 452 млн.
Андеррайтер Credit Suisse
Проспект эмиссии
Доходность (25.11.2020) 14.3 -28.5%
GAP (+1D) 28 +40%
Доходность (+1D) 28.9 +44.5%
Доходность (+3M) 22.36 +11.8%
Доходность (+6M) 18.08 -9.6%

Отчетный день 09.11.2020
Lock-Up (3M) 30.09.2019
Lock-Up (6M) 25.12.2019
Окончание тихого периода 23.07.2019
Информация о компании
Штаб-квартира San Francisco, CA
Год основания 2011
Количество сотрудников 1748
Website The RealReal

Обзор и анализ The RealReal IPO

Инвестиции в The RealReal IPO. Независимая аналитика компании The RealReal.

Мы являемся крупнейшим в мире онлайн-рынком для аутентичных товаров класса люкс. Мы революционизируем вторичную перепродажу предметов роскоши, предоставляя комплексное обслуживание, которое открывает поставки от грузоотправителей и создает надежный, курируемый онлайн-рынок для покупателей во всем мире. За последние восемь лет мы создали лояльную и заинтересованную базу грузоотправителей и покупателей благодаря постоянным инвестициям в нашу технологическую платформу, логистическую инфраструктуру и персонал. Мы собираем и подбираем уникальные, бывшие в употреблении предметы роскоши, эксклюзивные для The RealReal, по нескольким категориям, включая женские, мужские, детские, ювелирные изделия и часы, а также товары для дома и искусства. Мы создали динамичный онлайн-рынок, который, по нашему мнению, расширяет общий рынок предметов роскоши, способствует рециркуляции предметов роскоши и способствует созданию более устойчивого мира. В 2018 году наша общая ставка на консигнацию составила 35,5%. Кроме того, мы получаем доход от платы за доставку и от нашей программы подписки, которая предлагает покупателям ранний доступ к товарам, которые мы продаем, в обмен на ежемесячную плату. Когда мы принимаем возврат от покупателей после того, как мы уже отправили выручку от продажи отправителю, мы берем право собственности на товар и сохраняем 100% выручки, когда товары впоследствии перепродаются через наш онлайн-рынок.

Рост выручки

55% High

Прибыльность

-28.7% Low

Долги

Low

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 230
Рост г/г 55%
Валовая маржа 64.60%
EBITDA -28.7%
Чистая прибыль($M) -85
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 1 819
Стоимость предприятия ($M) 1 452
EV/Sales 6.3x
EV/EBITDA -
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2017 2018 Рост г/г
Продажи ($M) 134 207 55%
Валовая прибыль ($M) 88 137 56%
EBITDA ($M) -44 -59 -
EBIT ($M) -52 -74 -
Баланс
31/03/19 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 103 375 264%
Активы ($M) 187 458 145%
Долги ($M) 8 8 0%
Капитал ($M) 87 358 311%