IPO Spruce Biosciences
Биотехнологическая компания Фазы 2, разрабатывающая новые методы лечения редких эндокринных заболеваний.
Индустрия: Health Care
Тикер: NASDAQ : SPRB
Параметры IPO
| Дата IPO | 08.10.2020 |
| Дата начала торгов | 09.10.2020 |
| Цена размещения | $15 |
| Ценовой диапазон | $14 - $16 |
| Акций к размещению |
6 млн.
5 млн. |
| Общее кол-во акций | 24.38 млн. |
| Объем размещения | $90 млн. |
| Капитализация на IPO | $366 млн. |
| EV на момент IPO | $222 млн. |
| Андеррайтер | Cowen |
| Проспект эмиссии | |
| Презентация компании |
| Доходность (24.02.2021) | 21.46 +43.1% |
| GAP (+1D) | 18.14 +20.9% |
| Доходность (+1D) | 16.33 +8.9% |
| Доходность (+3M) | 20.92 +39.5% |
| Lock-Up (3M) | 11.01.2021 |
| Lock-Up (6M) | 07.04.2021 |
| Окончание тихого периода | 03.11.2020 |
Информация о компании
| Штаб-квартира | Daly City, CA |
| Год основания | 2014 |
| Количество сотрудников | 15 |
| Website | Spruce Biosciences |
Spruce Biosciences - биофармацевтическая компания на поздней стадии, ориентированная на разработку и коммерциализацию новых методов лечения редких эндокринных заболеваний со значительными неудовлетворенными медицинскими потребностями. Первоначально Spruce Biosciences разрабатывает полностью принадлежащий им продукт-кандидат, тильдасерфонт, как потенциально первую нестероидную терапию, которая предполагает значительно усиленный контроль над заболеванием и снизит стероидную нагрузку для пациентов, страдающих классической врожденной гиперплазией надпочечников, или ВГН. Классический ВГН - серьезное и опасное для жизни заболевание, ни один из новых методов лечения которого не был одобрен за последние примерно 50 лет. В 12-недельном клиническом испытании фазы 2a, подтверждающем концепцию лечения, пациенты, получавшие тильдасерфонт, страдающие классическим ВГН, со сложным течением болезни, несмотря на то, что они получали стандартную терапию, достигли примерно 80% снижения гормонов, которые являются ключевыми индикаторами плохого контроля болезни. Кроме того, 163 субъектам в шести клинических испытаниях на сегодняшний день вводили тильдасерфонт без каких-либо серьезных побочных эффектов, связанных с лекарственными препаратами, или СПЭ. Spruce Biosciences начали плацебо-контролируемое двойное слепое клиническое исследование фазы 2b с участием взрослых пациентов с классическим ВГН с плохим контролем болезни; компания ожидает результатов в четвертом квартале 2021 года или в первом квартале 2022 года.
Рост выручки
̶Прибыльность
̶Долги
LowДиапазон размещения
В диапазонеСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
| Продажи за год ($M) | |
| Рост г/г | - |
| Валовая маржа | - |
| EBITDA | - |
| Чистая прибыль($M) | -17 |
Оценочные показатели
| Рыночная капитализация ($M) | 366 |
| Стоимость предприятия ($M) | 222 |
| EV/Sales | - |
| EV/EBITDA | - |
| P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
| FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
|---|---|---|---|
| Продажи ($M) | - | ||
| Валовая прибыль ($M) | - | ||
| EBITDA ($M) | -10 | -13 | - |
| EBIT ($M) | -10 | -13 | - |
Баланс
| 30/06/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
|---|---|---|---|
| Денежные средства ($M) | 81 | 148 | 83% |
| Активы ($M) | 83 | 150 | 81% |
| Долги ($M) | 4 | 4 | 0% |
| Капитал ($M) | 73 | 140 | 92% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (03.11.2020)
| Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
|---|---|---|
| RBC Capital | Outperform | $28 |
| Credit Suisse | Outperform | $28 |
| SVB Leerink | Outperform | $35 |
| Cowen | Outperform | $44 |
Последние 10 размещений в секторе Health Care
| Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
|---|---|---|---|---|---|
| TLIS | Bullish | 11.02.2021 | $16 | +16.4% | |
| NEXI | Bullish | 11.02.2021 | $17 | +47% | |
| DBTX | Bullish | 11.02.2021 | $18 | +2.8% | |
| BVS | Bullish | 10.02.2021 | $13 | +1.6% | |
| SGFY | Bullish | 10.02.2021 | $24 | +51% | |
| APR | Bullish | 10.02.2021 | $20 | +6.6% | |
| ADAG | Bullish | 08.02.2021 | $19 | +31.6% | |
| LHDX | Neutral | 04.02.2021 | $17 | +30.7% | |
| VOR | Bullish | 04.02.2021 | $18 | +196.2% | |
| TERN | Neutral | 04.02.2021 | $17 | +29.8% |