IPO So-Young International
Китайская онлайн-платформа для поиска и покупки услуг эстетической хирургии.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : SY
Параметры IPO
| Дата IPO | 01.05.2019 |
| Дата начала торгов | 02.05.2019 |
| Цена размещения | $13.8 |
| Ценовой диапазон | $11.8 - $13.8 |
| Акций к размещению | 13 млн. |
| Общее кол-во акций | 106.79 млн. |
| Объем размещения | $179.4 млн. |
| Капитализация на IPO | $1 474 млн. |
| EV на момент IPO | $1 128 млн. |
| Андеррайтер | Deutsche Bank |
| Презентация компании |
| Доходность (19.11.2020) | 13.2 -4.3% |
| GAP (+1D) | 16.5 +19.6% |
| Доходность (+1D) | 18.2 +31.9% |
| Доходность (+3M) | 13.88 +0.6% |
| Доходность (+6M) | 11.32 -18% |
| Отчетный день | 27.08.2020 |
| Lock-Up (3M) | 05.08.2019 |
| Lock-Up (6M) | 29.10.2019 |
| Окончание тихого периода | 27.05.2019 |
Информация о компании
| Штаб-квартира | Beijing, China |
| Год основания | 2013 |
| Количество сотрудников | 862 |
| Website | So-Young International |
По словам Фроста и Салливана, So-Young является № 1 и самым популярным онлайн-центром для поиска, оценки и резервирования медицинских эстетических услуг в Китае, измеряемых охватом аудитории, вовлеченностью пользователей, стоимостью транзакций и надежностью. Наша бизнес-модель состоит из трех интегрированных компонентов: (i) оригинальный, надежный и профессиональный контент и его распространение через крупные сети социальных сетей и наши целевые медиаплатформы в Китае, (ii) высоко заинтересованное социальное сообщество, для которого характерен подписной пользовательский контент, и ( iii) прозрачные и удобные услуги онлайн-бронирования для эстетического медицинского лечения. Благодаря надежному и всеобъемлющему контенту, а также множеству социальных функций на нашей платформе пользователи, которым требуется медицинское эстетическое лечение, могут находить продукты и услуги, оценивать их качество и бронировать желаемое лечение.
Рост выручки
138% HighПрибыльность
12.0% HighДолги
LowДиапазон размещения
Верхняя границаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
| Продажи за год ($M) | 102 |
| Рост г/г | 138% |
| Валовая маржа | 84.00% |
| EBITDA | 12.0% |
| Чистая прибыль($M) | -5 |
Оценочные показатели
| Рыночная капитализация ($M) | 1 474 |
| Стоимость предприятия ($M) | 1 128 |
| EV/Sales | 11x |
| EV/EBITDA | 103x |
| P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
| FY Dec ($M) | 2017 | 2018 | Рост г/г |
|---|---|---|---|
| Продажи ($M) | 37 | 89 | 138% |
| Валовая прибыль ($M) | 31 | 76 | 145% |
| EBITDA ($M) | 5 | 11 | 127% |
| EBIT ($M) | 4 | 7 | 98% |
Баланс
| 31/12/18 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
|---|---|---|---|
| Денежные средства ($M) | 174 | 335 | 93% |
| Активы ($M) | 193 | 354 | 83% |
| Долги ($M) | - | - | - |
| Капитал ($M) | 149 | 311 | 109% |