IPO SmileDirectClub

Разрабатывает и продает в домашних условиях системы выпрямления зубов.
Индустрия: Health Care
Тикер: NASDAQ : SDC

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 11.09.2019
Дата начала торгов 12.09.2019
Цена размещения $23
Ценовой диапазон $19 - $22
Акций к размещению
Общее кол-во акций 58.54 млн.
Объем размещения
Капитализация на IPO $1 346 млн.
EV на момент IPO $8 555 млн.
Андеррайтер JP Morgan
Проспект эмиссии
Доходность (19.11.2020) 11.07 -51.9%
GAP (+1D) 20.59 -10.5%
Доходность (+1D) 16.67 -27.5%
Доходность (+3M) 7.95 -65.4%
Доходность (+6M) 6.86 -70.2%

Отчетный день 10.11.2020
Lock-Up (3M) 16.12.2019
Lock-Up (6M) 10.03.2020
Окончание тихого периода 07.10.2019
Информация о компании
Штаб-квартира Nashville, TN
Год основания 2014
Количество сотрудников 5000
Website SmileDirectClub

Обзор и анализ SmileDirectClub IPO

Инвестиции в SmileDirectClub IPO. Независимая аналитика компании SmileDirectClub.

SmileDirectClub был основан на одном простом убеждении: каждый заслуживает улыбки, которую он любит. Мы являемся пионером в отрасли как первая медтехническая платформа для преобразования улыбок. Благодаря нашим передовым технологиям теледентизации и вертикально интегрированной модели мы революционизируем индустрию ухода за полостью рта. Наша методика четкого выравнивания ориентирована на большой и недостаточно обслуживаемый мировой рынок ортодонтии. По оценкам, 85% людей во всем мире страдают от неправильного прикуса, но менее 1% получают лечение ежегодно. Наша цель - улучшить проникновение на этот неиспользованный рынок путем демократизации доступа к более доступному, удобному и доступному решению для более прямой улыбки. Мы считаем, что мы являемся ведущим игроком в этой ранней, но огромной возможности. Традиционная ортодонтическая модель, которая включает в себя как металлические брекеты, так и лечение с помощью четкого выравнивателя, проводимое во время посещения врача в кабинете, страдает многими ограничениями; для многих это дорого обходится, требует нескольких неудобных личных встреч и не является широко доступным. В частности, традиционные ортодонтические решения, как правило, стоят от 5000 до 8000 долларов и более, требуют ряда посещений в течение ограниченного времени и доступны менее чем в 40% округов только в США. Мы нарушили традиционную ортодонтическую модель, предложив рентабельную, удобную и доступную альтернативу традиционной ортодонтии.

Рост выручки

190% High

Прибыльность

-1.0% Low

Долги

High

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Neutral

Объем размещения

Large
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 622
Рост г/г 190%
Валовая маржа 74.70%
EBITDA -1.0%
Чистая прибыль($M) -94
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 1 346
Стоимость предприятия ($M) 8 555
EV/Sales 13.8x
EV/EBITDA -
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2017 2018 Рост г/г
Продажи ($M) 146 423 190%
Валовая прибыль ($M) 82 289 253%
EBITDA ($M) -21 -17 -
EBIT ($M) -31 -46 -
Баланс
30/06/19 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 149 537 260%
Активы ($M) 543 928 71%
Долги ($M) 208 208 0%
Капитал ($M) 199 585 194%