IPO Silvergate Capital

Калифорнийский коммерческий банк
Индустрия: Financials
Тикер: NASDAQ : SI

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 06.11.2019
Дата начала торгов 07.11.2019
Цена размещения $12
Ценовой диапазон $13 - $15
Акций к размещению 3.33 млн.
Общее кол-во акций 19.07 млн.
Объем размещения $40 млн.
Капитализация на IPO $229 млн.
EV на момент IPO $-46 млн.
Андеррайтер Barclays
Проспект эмиссии
Доходность (27.11.2020) 33.07 +175.6%
GAP (+1D) 12.75 +6.3%
Доходность (+1D) 12.52 +4.3%
Доходность (+3M) 16.15 +34.6%
Доходность (+6M) 14.57 +21.4%

Отчетный день 26.10.2020
Lock-Up (3M) 10.02.2020
Lock-Up (6M) 05.05.2020
Окончание тихого периода 02.12.2019
Информация о компании
Штаб-квартира La Jolla, CA
Год основания 1998
Количество сотрудников 208
Website Silvergate Capital

Обзор и анализ Silvergate Capital IPO

Инвестиции в Silvergate Capital IPO. Независимая аналитика компании Silvergate Capital.

Silvergate Capital является холдинговой компанией для нашей дочерней компании Silvergate Bank, которая, по нашему мнению, является ведущим поставщиком инновационных решений и услуг в области финансовой инфраструктуры в индустрии цифровых валют. Для нашей позиции лидера и стратегии роста является Silvergate Exchange Network (SEN), наша собственная, практически мгновенная платежная сеть для участников индустрии цифровых валют, которая служит платформой для разработки дополнительных продуктов и услуг. SEN обладает мощным сетевым эффектом, который делает его более ценным по мере увеличения числа участников и использования, что приводит к 374% росту объемов транзакций SEN в первые шесть месяцев 2019 года по сравнению с первыми шестью месяцами 2018. SEN позволил нам сосредоточиться о значительном росте нашего беспроцентного депозитного продукта для участников индустрии цифровых валют, который обеспечил большую часть нашего финансирования за последние два года. Этот уникальный источник финансирования является отличительным преимуществом по сравнению с большинством традиционных финансовых учреждений и позволяет нам получать доход от консервативного портфеля инвестиций в денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и определенные виды кредитов, которые, по нашему мнению, приносят привлекательные доходы с поправкой на риск. Кроме того, использование SEN привело к увеличению непроцентного дохода, который, по нашему мнению, станет ценным источником дополнительных доходов в будущем, поскольку мы разрабатываем и внедряем платные решения в связи с нашей инициативой в области цифровых валют. Мы также оцениваем дополнительные продукты или усовершенствования продуктов, специально предназначенные для предоставления нашим клиентам дополнительных решений в области финансовой инфраструктуры и усиления влияния сети SEN.

Рост выручки

70% High

Прибыльность

39.2% High

Долги

Neutral

Диапазон размещения

Ниже диапазона

Сентимент на рынке IPO

Negative

Объем размещения

Small
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 90
Рост г/г 70%
Валовая маржа 101.40%
EBITDA 39.2%
Чистая прибыль($M) 29
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 229
Стоимость предприятия ($M) -46
EV/Sales -
EV/EBITDA -
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2017 2018 Рост г/г
Продажи ($M) 45 77 70%
Валовая прибыль ($M) 45 79 74%
EBITDA ($M) 16 32 104%
EBIT ($M) 14 30 111%
Баланс
30/06/19 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 341 348 2%
Активы ($M) 2 242 2 249 0%
Долги ($M) 74 74 0%
Капитал ($M) 215 222 3%