IPO Shoals Technologies Group

Ведущий американский поставщик электрических систем балансировки для солнечных проектов
Индустрия: Industrials
Тикер: NASDAQ : SHLS

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 26.01.2021
Дата начала торгов 27.01.2021
Цена размещения $25
Ценовой диапазон $22 - $23
$19 - $21
Акций к размещению 77 млн.
50 млн.
Общее кол-во акций 166.94 млн.
Объем размещения $1925 млн.
Капитализация на IPO $4 173 млн.
EV на момент IPO $3 960 млн.
Андеррайтер Goldman Sachs
Проспект эмиссии
Презентация компании
Заметки

Новые инвесторы BlackRock и ClearBridge Investments проявили интерес к покупке до $150 млн. и $125 млн. соответственно в рамках IPO.

Доходность (25.02.2021) 34.02 +36.1%
GAP (+1D) 31.3 +25.2%
Доходность (+1D) 30.98 +23.9%

Lock-Up (3M) 30.04.2021
Lock-Up (6M) 26.07.2021
Окончание тихого периода 22.02.2021
Индикатив
$31.29 +25%
Информация о компании
Штаб-квартира Portland, TN
Год основания 1996
Количество сотрудников 691
Website Shoals Technologies Group

Обзор и анализ Shoals Technologies Group IPO

Инвестиции в Shoals Technologies Group IPO. Независимая аналитика компании Shoals Technologies Group.

Shoals Technologies Group является ведущим поставщиком систем электроснабжения или решений EBOS для проектов солнечной энергетики в США. EBOS включает в себя все компоненты, необходимые для передачи электрического тока, вырабатываемого солнечными панелями, к инвертору и, в конечном итоге, к электросети. Компоненты EBOS - это критически важные продукты, которые могут обернуться серьезными последствиями в случае сбоя, включая потерю дохода, повреждение оборудования, повреждение в результате пожара и даже серьезные травмы или смерть. Соответственно, при выборе решений EBOS клиенты ставят надежность и безопасность выше вопроса цены. Компоненты EBOS, которые производит Shoals, включают кабельные сборки, встроенные предохранители, объединители, разъединители, рекомбинаторы, системы беспроводного мониторинга, распределительные коробки, переходные корпуса и соединительные коробки. Большую часть доходов компания получает от продажи «системных решений» EBOS, включающие несколько продуктов, многие из которых адаптированы под проект заказчика. Системные решения Shoals Technologies Group уникальны в отрасли, поскольку они объединяют проектную и техническую поддержку, запатентованные компоненты и инновационные методы установки в единое предложение, которое в противном случае было бы сложно получить заказчику от одного поставщика, или вообще невозможно.

Рост выручки

39% High

Прибыльность

32.9% High

Долги

3.6x High

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 175
Рост г/г 39%
Валовая маржа 36.7%
EBITDA 32.9%
Чистая прибыль($M) 37
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 4 173
Стоимость предприятия ($M) 3 960
EV/Sales 22.7x
EV/EBITDA 68.9x
P/E 100.6x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 104 144 39%
Валовая прибыль ($M) 28 44 57%
EBITDA ($M) 21 37 74%
EBIT ($M) 11 27 143%
Баланс
30/09/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 9 4 -56%
Активы ($M) 194 203 5%
Долги ($M) 4 208 5100%
Капитал ($M) 175 -63 -136%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (22.02.2021)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
OppenheimerOutperform$46
UBSBuy$48
JP MorganOverweight$44
Morgan StanleyEqual - Weight$41
Credit SuisseNeutral$40
CowenMarket Perform$39
GoldmanNeutral$30
BarclaysOverweight$48
GuggenheimBuy$49
Последние 10 размещений в секторе Industrials
Компания Тикер Рейтинг Дата Цена Изменение
ZIM Neutral 27.01.2021 $15 +29%
SHLS Very Bullish 26.01.2021 $25 +36.1%
HYFM Bullish 09.12.2020 $20 +239.2%
ARRY Very Bullish 14.10.2020 $22 +73.1%
IBEX Neutral 06.08.2020 $19 +19.4%
MEG Neutral 22.07.2020 $15 +209.3%
DNB Neutral 30.06.2020 $22 +2.7%
AZEK Bullish 11.06.2020 $23 +89%
GFL Neutral 03.03.2020 $19 +63.4%
EH Neutral 11.12.2019 $12.5 +265.9%