IPO SelectQuote

Технологическая онлайн-платформа для покупки и сравнения страховых услуг.
Индустрия: Financials
Тикер: NYSE : SLQT

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 20.05.2020
Дата начала торгов 21.05.2020
Цена размещения $20
Ценовой диапазон $17 - $19
Акций к размещению 28.5 млн.
25 млн.
Общее кол-во акций 170.01 млн.
Объем размещения $570 млн.
Капитализация на IPO $3 400 млн.
EV на момент IPO $3 273 млн.
Андеррайтер Credit Suisse
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (25.11.2020) 21.27 +6.3%
GAP (+1D) 26.2 +31%
Доходность (+1D) 27 +35%
Доходность (+3M) 19.65 -1.8%
Доходность (+6M) 21.41 +7.1%

Отчетный день 09.09.2020
Lock-Up (3M) 24.08.2020
Lock-Up (6M) 17.11.2020
Окончание тихого периода 15.06.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Overland Park, KS
Год основания 1985
Количество сотрудников 1800
Website SelectQuote

Обзор и анализ SelectQuote IPO

Инвестиции в SelectQuote IPO. Независимая аналитика компании SelectQuote.

Мы являемся ведущей технологической платформой, ориентированной на непосредственного потребителя (Direct-To-Customer), которая предоставляет потребителям прозрачное и удобное место для покупки сложных полисов страхования здоровья, страхования жизни, авто и дома
Как страховой дистрибьютор, мы не страхуем потребителя, а скорее определяем потребителей, желающих приобрести страховые продукты, и размещаем их среди партнеров-страховщиков, которые предоставляют эти продукты, и, в свою очередь, зарабатываем комиссионные от наших партнеров-страховщиков за полисы, которые мы продаем от их имени. Наша запатентованная технология позволяет нам применять широкий воронкообразный подход к маркетингу, анализируя и выявляя высококачественные потребительские предложения, полученные из широкого спектра онлайн- и офлайн-каналов маркетинга.
Ожидается, что число участников программы Medicare вырастет с 59,9 млн в 2018 году до 68,4 млн к 2023 году и 76,7 млн к 2028 году. Из-за текущего роста программы страхования Medicare Advantage представляют собой быстрорастущую долю: на конец 2017 года насчитывалось 20 млн участников (35% от всего рынка) и к 2025 году ожидается 38 млн участников (50% от всего рынка). Компания в данном сегменте оценивает адресный рынок в $28 млрд. Адресные рынки в сегменте продуктов Life и Auto & Home оцениваются в $105 млрд и $47 млрд.

Рост выручки

44% High

Прибыльность

29% High

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 464
Рост г/г 44%
Валовая маржа 67.6%
EBITDA 29%
Чистая прибыль($M) 74
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 3 400
Стоимость предприятия ($M) 3 273
EV/Sales 7.0x
EV/EBITDA 24.5x
P/E 44.8x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 234 337 44%
Валовая прибыль ($M) 150 233 55%
EBITDA ($M) 50 105 111%
EBIT ($M) 43 96 123%
Баланс
31/12/2019 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 84 380 352%
Активы ($M) 662 991 50%
Долги ($M) 435 335 -23%
Капитал ($M) 63 493 683%