IPO Royalty Pharma

Крупнейший покупатель биофармацевтических роялти и ведущий спонсор инноваций в биофармацевтической промышленности.
Индустрия: Health Care
Тикер: NASDAQ : RPRX

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 15.06.2020
Дата начала торгов 16.06.2020
Цена размещения $28
Ценовой диапазон $25 - $28
Акций к размещению 77.7 млн.
Общее кол-во акций 603.08 млн.
Объем размещения $2175.6 млн.
Капитализация на IPO $16 886 млн.
EV на момент IPO $19 164 млн.
Андеррайтер JP Morgan
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (27.11.2020) 41.6 +48.6%
GAP (+1D) 44 +57.1%
Доходность (+1D) 44.5 +58.9%
Доходность (+3M) 41.28 +47.4%

Отчетный день 11.11.2020
Lock-Up (3M) 17.09.2020
Lock-Up (6M) 14.12.2020
Окончание тихого периода 13.07.2020
Информация о компании
Штаб-квартира New York, NY
Год основания 1996
Количество сотрудников 35
Website Royalty Pharma

Обзор и анализ Royalty Pharma IPO

Инвестиции в Royalty Pharma IPO. Независимая аналитика компании Royalty Pharma.

Мы являемся крупнейшим покупателем биофармацевтических роялти и ведущим спонсором инноваций в биофармацевтической промышленности. С момента своего основания в 1996 году мы были первопроходцами на рынке роялти, сотрудничая с новаторами из академических учреждений, исследовательских больниц и некоммерческих организаций через малые и средние компании по производству биотехнологий и ведущие мировые фармацевтические компании. Мы собрали портфель лицензионных платежей, которые дают нам право на выплаты, основанные непосредственно на выручке от продаж многих ведущих в отрасли препаратов, включая Imbruvica, Januvia, Kalydeco, Trikafta, Truvada, Tysabri и Xtandi. Мы финансируем инновации в биофармацевтической промышленности как напрямую, так и косвенно - напрямую, когда мы сотрудничаем с компаниями для совместного финансирования клинических испытаний на поздних стадиях и запуска новых продуктов в обмен на будущие роялти, и косвенно, когда мы приобретаем существующие роялти у оригинальных новаторов. Мы считаем, что наш значительный масштаб, гибкая бизнес-модель и обширный опыт позволяют нам воспользоваться преимуществами растущих инноваций в биофармацевтической промышленности. Мы стремимся создать благоприятные результаты для всех сторон и играть важную роль в обеспечении капиталом биофармацевтической экосистемы, которая поддерживает инновации и оказывает положительное влияние на здоровье человека.

Рост выручки

1% Neutral

Прибыльность

94.8% High

Долги

1.9x Neutral

Диапазон размещения

Верхняя граница

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Large
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 1 880
Рост г/г 1%
Валовая маржа -
EBITDA 94.8%
Чистая прибыль($M) 2052
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 16 886
Стоимость предприятия ($M) 19 164
EV/Sales 10.2x
EV/EBITDA 10.9x
P/E 7.7x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 1 795 1 814 1%
Валовая прибыль ($M) -
EBITDA ($M) 2732 2026 -26%
EBIT ($M) 1364 2623 92%
Баланс
31/03/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 1 192 2 571 116%
Активы ($M) 13 372 14 750 10%
Долги ($M) 5 957 5 957 0%
Капитал ($M) 7 163 8 541 19%