
IPO PubMatic
Платформа облачной инфраструктуры для осуществления рекламных транзакций.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : PUBM
Параметры IPO
Дата IPO | 08.12.2020 |
Дата начала торгов | 09.12.2020 |
Цена размещения | $20 |
Ценовой диапазон | $16 - $18 |
Акций к размещению | 5.9 млн. |
Общее кол-во акций | 56.27 млн. |
Объем размещения | $118 млн. |
Капитализация на IPO | $1 125 млн. |
EV на момент IPO | $1 031 млн. |
Андеррайтер | Jefferies |
Проспект эмиссии | |
Презентация компании |
Доходность (21.01.2021) | 37.75 +88.8% |
GAP (+1D) | 25.12 +25.6% |
Доходность (+1D) | 28.5 +42.5% |
Lock-Up (3M) | 12.03.2021 |
Lock-Up (6M) | 07.06.2021 |
Окончание тихого периода | 04.01.2021 |
Индикатив |
$25 +25% |
Информация о компании
Штаб-квартира | Redwood City, CA |
Год основания | 2006 |
Количество сотрудников | 518 |
Website | PubMatic |
PubMatic предоставляет специализированную платформу облачной инфраструктуры, которая позволяет осуществлять запрограммированные рекламные транзакции в реальном времени. Специализированные технологии и инфраструктура обеспечивают превосходные результаты как для создателей интернет-контента (издателей), так и для рекламодателей (покупателей). В сентябре 2020 года платформа эффективно обрабатывала около 134 миллиардов рекламных показов ежедневно, каждый за доли секунды. PubMatic была основана 14 лет назад с видением, что решения, основанные на данных, станут будущим рекламы, и за это время компания вложила значительные ресурсы в развитие собственной платформы. Используя массивные данные и сложные алгоритмы машинного обучения, PubMatic увеличивает доход издателей, рентабельность инвестиций рекламодателей и ликвидность рынка, одновременно повышая рентабельность своей технологической платформы, бизнеса издателей и покупателей. Платформа облачной инфраструктуры обеспечивает превосходную монетизацию для издателей, увеличивая ценность показа и обеспечивая дополнительный спрос за счет укрепляющихся отношений с покупателями. Взаимодействие PubMatic с партнерами-издателями и разработчиками приложений налажено благодаря независимости компании. PubMatic не имеют отношения к СМИ и, следовательно, не заинтересованы в увеличении доходов от рекламы в определенных СМИ.
Рост выручки
15% NeutralПрибыльность
25.8% HighДолги
0x LowДиапазон размещения
Выше диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 127 |
Рост г/г | 15% |
Валовая маржа | 69.2% |
EBITDA | 25.8% |
Чистая прибыль($M) | 12 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 1 125 |
Стоимость предприятия ($M) | 1 031 |
EV/Sales | 8.1x |
EV/EBITDA | 31.5x |
P/E | 94.5x |
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 99 | 114 | 15% |
Валовая прибыль ($M) | 68 | 78 | 14% |
EBITDA ($M) | 20 | 23 | 14% |
EBIT ($M) | 5 | 9 | 71% |
Баланс
30/09/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 55 | 95 | 73% |
Активы ($M) | 240 | 278 | 16% |
Долги ($M) | - | - | - |
Капитал ($M) | 108 | 146 | 35% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (04.01.2021)
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
Jefferies | Buy | $38 |
JMP Securities | Market Perform | - |
KeyBanc Capital Markets | Overweight | $36 |
Oppenheimer | Outperform | $32 |
Raymond James | Market Perform | - |
RBC Capital | Outperform | $34 |