IPO PubMatic

Платформа облачной инфраструктуры для осуществления рекламных транзакций.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : PUBM

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 08.12.2020
Дата начала торгов 09.12.2020
Цена размещения $20
Ценовой диапазон $16 - $18
Акций к размещению 5.9 млн.
Общее кол-во акций 56.27 млн.
Объем размещения $118 млн.
Капитализация на IPO $1 125 млн.
EV на момент IPO $1 031 млн.
Андеррайтер Jefferies
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (21.01.2021) 37.75 +88.8%
GAP (+1D) 25.12 +25.6%
Доходность (+1D) 28.5 +42.5%

Lock-Up (3M) 12.03.2021
Lock-Up (6M) 07.06.2021
Окончание тихого периода 04.01.2021
Индикатив
$25 +25%
Информация о компании
Штаб-квартира Redwood City, CA
Год основания 2006
Количество сотрудников 518
Website PubMatic

Обзор и анализ PubMatic IPO

Инвестиции в PubMatic IPO. Независимая аналитика компании PubMatic.

PubMatic предоставляет специализированную платформу облачной инфраструктуры, которая позволяет осуществлять запрограммированные рекламные транзакции в реальном времени. Специализированные технологии и инфраструктура обеспечивают превосходные результаты как для создателей интернет-контента (издателей), так и для рекламодателей (покупателей). В сентябре 2020 года платформа эффективно обрабатывала около 134 миллиардов рекламных показов ежедневно, каждый за доли секунды. PubMatic была основана 14 лет назад с видением, что решения, основанные на данных, станут будущим рекламы, и за это время компания вложила значительные ресурсы в развитие собственной платформы. Используя массивные данные и сложные алгоритмы машинного обучения, PubMatic увеличивает доход издателей, рентабельность инвестиций рекламодателей и ликвидность рынка, одновременно повышая рентабельность своей технологической платформы, бизнеса издателей и покупателей. Платформа облачной инфраструктуры обеспечивает превосходную монетизацию для издателей, увеличивая ценность показа и обеспечивая дополнительный спрос за счет укрепляющихся отношений с покупателями. Взаимодействие PubMatic с партнерами-издателями и разработчиками приложений налажено благодаря независимости компании. PubMatic не имеют отношения к СМИ и, следовательно, не заинтересованы в увеличении доходов от рекламы в определенных СМИ.

Рост выручки

15% Neutral

Прибыльность

25.8% High

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 127
Рост г/г 15%
Валовая маржа 69.2%
EBITDA 25.8%
Чистая прибыль($M) 12
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 1 125
Стоимость предприятия ($M) 1 031
EV/Sales 8.1x
EV/EBITDA 31.5x
P/E 94.5x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 99 114 15%
Валовая прибыль ($M) 68 78 14%
EBITDA ($M) 20 23 14%
EBIT ($M) 5 9 71%
Баланс
30/09/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 55 95 73%
Активы ($M) 240 278 16%
Долги ($M) - - -
Капитал ($M) 108 146 35%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (04.01.2021)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
JefferiesBuy$38
JMP SecuritiesMarket Perform-
KeyBanc Capital MarketsOverweight$36
OppenheimerOutperform$32
Raymond JamesMarket Perform-
RBC CapitalOutperform$34