Обзор IPO
Phillips Edison & Company
NASDAQ PECO
Индустрия Real Estate
Дата IPO 14.07.2021
Дата начала торгов 15.07.2021

REIT, специализирующийся на продуктовых торговых центрах.

Phillips Edison - один из крупнейших в стране владельцев и операторов омни-канальных продуктовых торговых центров. Портфель компании в основном состоит из районных торговых центров, в которых находятся арендаторы, занимающие первое или второе место по объему продаж в соответствующих форматах по торговым районам. По состоянию на 31 марта 2021 года портфель был заполнен на 94,8%. Арендаторы, представляют собой сочетание национальных, региональных и местных розничных компаний, которые в основном предоставляют товары и услуги первой необходимости. По состоянию на 31 марта 2021 года Phillips Edison владели долями в 300 торговых центрах, включая 278 объектов, находящихся в полной собственности, на долю которых приходилось более 98% ABR, и 22 торговых центра, принадлежащих двум неконсолидированным институциональным совместным предприятиям третьих сторон.

Больше информации
PROIPO SMART RATING Доступно
по тарифу IPO
Спрос институциональных инвесторов Платный блок
Ожидание аналитиков Платный блок
Сентимент на рынке IPO Positive
Индикатив
$30.47 +9%
Параметры IPO
  • Цена размещения $28
  • Ценовой диапазон $28 - $31
  • Акции к размещению 17 млн.
  • Объем размещения $476 млн.
  • Общее кол-во акций 124.62 млн.
  • Капитализация на IPO $3 489 млн.
  • EV на момент IPO $5 303 млн.
  • Андеррайтер Morgan Stanley
Заметки

Нет заметок

Информация о компании
  • Штаб-квартира Cincinnati, OH
  • Год основания 1991
  • Website Phillips Edison & Company
  • Количество сотрудников 300
Lockup
  • Lock-Up (3M) 18.10.2021
  • Lock-Up (6M) 11.01.2022
  • Окончание тихого периода 09.08.2021
  • Отчетный день 04.11.2021
  • Прибыльность 62.3% High
  • Рост выручки -7% Low
  • Долги 5.9x High
  • 24.11.2021 Доходность
    $33.57 +19.9%
  • 15.07.2021 GAP (1D)
    $28 0%
  • 15.07.2021 Доходность (1D)
    $27.83 -0.6%
  • 18.10.2021 Доходность (3M)
    $31.55 +12.7%
  • 11.01.2022 Доходность (6M)
    N/A -
Финансовые показатели
Продажи за год $ 497 M
Рост г/г
-7%
Валовая маржа +68.9%
EBITDA +62.3%
Чистая прибыль $ -6 M
Оценочные показатели
Рыночная капитализация $ 3 489 M
Стоимость предприятия $ 5 303 M
EV/Sales 10.7x
EV/EBITDA 17.1x
P/E -
Обзор IPO
Phillips Edison & Company
NASDAQ PECO
Индустрия Real Estate
Дата IPO 14.07.2021
Дата начала торгов 15.07.2021

REIT, специализирующийся на продуктовых торговых центрах.

Phillips Edison - один из крупнейших в стране владельцев и операторов омни-канальных продуктовых торговых центров. Портфель компании в основном состоит из районных торговых центров, в которых находятся арендаторы, занимающие первое или второе место по объему продаж в соответствующих форматах по торговым районам. По состоянию на 31 марта 2021 года портфель был заполнен на 94,8%. Арендаторы, представляют собой сочетание национальных, региональных и местных розничных компаний, которые в основном предоставляют товары и услуги первой необходимости. По состоянию на 31 марта 2021 года Phillips Edison владели долями в 300 торговых центрах, включая 278 объектов, находящихся в полной собственности, на долю которых приходилось более 98% ABR, и 22 торговых центра, принадлежащих двум неконсолидированным институциональным совместным предприятиям третьих сторон.

Больше информации
Lockup
Доходность (02.12.2021) $32.84 17.3%
Доходность (+1D) $27.83 -0.6%
Доходность (+3M) $31.55 12.7%
Lock-Up (3M) 18.10.2021
Lock-Up (6M) 11.01.2022
Окончание тихого периода 09.08.2021
Отчетный день 04.11.2021
Информация о компании
Штаб-квартира Cincinnati, OH
Количество сотрудников 300
Год основания 1991
Заметки

Нет заметок

Финансовые показатели
Продажи за год $ 497 M
Рост г/г
-7%
Валовая маржа +68.9%
EBITDA +62.3%
Чистая прибыль $ -6 M
PROIPO SMART RATING Доступно
по тарифу IPO
Institutional Investor Demand Платный блок
Analysts' expectations Платный блок
IPO Market Sentiment Positive
Индикатив
$30.47 +9%
Параметры IPO
  • Цена размещения $28
  • Ценовой диапазон $28 - $31
  • Акции к размещению 17 млн.
  • Объем размещения $476 млн.
  • Общее кол-во акций 124.62 млн.
  • Капитализация на IPO $3 489 млн.
  • EV на момент IPO $5 303 млн.
  • Андеррайтер Morgan Stanley
  • Прибыльность 62.3% High
  • Рост выручки -7% Low
  • Долги 5.9x High
Оценочные показатели
Рыночная капитализация $ 3 489 M
Стоимость предприятия $ 5 303 M
EV/Sales 10.7x
EV/EBITDA 17.1x
P/E -

Отчет о прибылях и убытках

-7%
Продажи
2019 $537 M
2020 $498 M
-9%
Валовая прибыль
2019 $376 M
2020 $344 M
-8%
EBITDA
2019 $335 M
2020 $308 M
2529%
EBIT
2019 $3 M
2020 $75 M

Баланс

450%
Денежные средства
До IPO $20 M
После IPO $110 M
2%
Активы
До IPO $4567 M
После IPO $4656 M
-16%
Долги
До IPO $2291 M
После IPO $1924 M
26%
Капитал
До IPO $2009 M
После IPO $2531 M
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (08.08.2021)
Средняя целевая цена
000.00
  • Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
  • *********
  • *********
  • *********
  • *********
  • *********
  • *********
  • *********
  • *********
Последние 10 размещений в секторе Real Estate
Компания
Тикер
Рейтинг
Дата
Цена
Изменение
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%