IPO Pactiv Evergreen

Крупнейший производитель упаковки для свежих продуктов питания и напитков в Северной Америке.
Индустрия: Materials
Тикер: NASDAQ : PTVE

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 16.09.2020
Дата начала торгов 17.09.2020
Цена размещения $14
Ценовой диапазон $18 - $21
Акций к размещению 41.03 млн.
Общее кол-во акций 175.65 млн.
Объем размещения $574.36 млн.
Капитализация на IPO $2 459 млн.
EV на момент IPO $5 780 млн.
Андеррайтер Credit Suisse
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (27.11.2020) 16.68 +19.1%
GAP (+1D) 12.76 -8.9%
Доходность (+1D) 10.93 -21.9%

Lock-Up (3M) 21.12.2020
Lock-Up (6M) 16.03.2021
Окончание тихого периода 12.10.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Lake Forest, IL
Год основания 2006
Количество сотрудников 15033
Website Pactiv Evergreen

Обзор и анализ Pactiv Evergreen IPO

Инвестиции в Pactiv Evergreen IPO. Независимая аналитика компании Pactiv Evergreen.

Pactiv Evergreen является крупнейшим производителем и дистрибьютором свежих продуктов общественного питания и продуктового мерчендайзинга, а также картонных упаковок для свежих напитков в Северной Америке (по выручке). Компания производит широкий спектр модных и многофункциональных продуктов, в задачи которых входит защищать, упаковывать и демонстрировать свежие продукты и напитки для потребителей, которые хотят есть и пить свежие или готовые к употреблению продукты и напитки с уверенностью в их качестве и в удобном для них формате. Потребители используют продукты Pactiv Evergreen каждый день в ресторанах, кафе, супермаркетах, продуктовых магазинах и дома, и, по оценкам компании, количество употреблений этих продуктов людьми в Соединенных Штатах доходит примерно до 5-ти миллиардов раз в неделю. Категории продуктов Pactiv Evergreen варьируются от пищевых контейнеров, тарелок и мисок, горячих и холодных чашек, крышек, оберток и столовых приборов до лотков для мяса и птицы, картонных коробок для яиц и повторно закрываемых картонных коробок для свежих напитков. Продукты компании изготавливаются из разнообразных материалов, включая смолы, био-смолы, растительное и бумажное волокно и алюминий. Pactiv Evergreen считает, что её инициативы в области разработки продуктов, материаловедения и технологических инноваций позволяют компании эффективно коммерциализировать новые продукты, которые вносят постоянный и значимый вклад как в общее предложение по ассортименту продукции, так и в уровень прибыли. Pactiv Evergreen является лидером рынка в своей отрасли. Примерно 80% её общей ориентировочной чистой выручки за 2019 год было получено от продуктов, по которым компания занимала первое, второе или третье место по доле рынка в США.

Рост выручки

-2% Low

Прибыльность

12.6% High

Долги

5.3x High

Диапазон размещения

Ниже диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 4 928
Рост г/г -2%
Валовая маржа 15.5%
EBITDA 12.6%
Чистая прибыль($M) -27
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 2 459
Стоимость предприятия ($M) 5 780
EV/Sales 1.2x
EV/EBITDA 9.3x
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 5 308 5 191 -2%
Валовая прибыль ($M) 844 847 0%
EBITDA ($M) 737 691 -6%
EBIT ($M) 417 290 -30%
Баланс
30/06/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 1 157 504 -56%
Активы ($M) 7 559 6 904 -9%
Долги ($M) 5 200 3 825 -26%
Капитал ($M) 529 1 244 135%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
BairdOutperform$17
Credit SuisseOutperform-
BMO CapitalOutperform$17
CitigroupBuy$16
RBC CapitalOutperform$16
BofA SecuritiesBuy$17.5
Goldman SachsBuy$18