IPO OneWater Marine

Крупнейший продавец лодок для отдыха премиум-класса в Соединенных Штатах.
Индустрия: Consumer Discretionary
Тикер: NASDAQ : ONEW

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 06.02.2020
Дата начала торгов 07.02.2020
Цена размещения $12
Ценовой диапазон $14 - $16
Акций к размещению 4.62 млн.
Общее кол-во акций 13.86 млн.
Объем размещения $55.38 млн.
Капитализация на IPO $166 млн.
EV на момент IPO $284 млн.
Андеррайтер Raymond James
Доходность (19.11.2020) 22.74 +89.5%
GAP (+1D) 15.02 +25.2%
Доходность (+1D) 15.14 +26.2%
Доходность (+3M) 12.57 +4.8%
Доходность (+6M) 27.67 +130.6%

Отчетный день 30.07.2020
Lock-Up (3M) 11.05.2020
Lock-Up (6M) 05.08.2020
Окончание тихого периода 03.03.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Buford, GA
Год основания 2014
Количество сотрудников 1031
Website OneWater Marine

Обзор и анализ OneWater Marine IPO

Инвестиции в OneWater Marine IPO. Независимая аналитика компании OneWater Marine.

Мы являемся одним из крупнейших и наиболее быстрорастущих розничных продавцов лодок для отдыха премиум-класса в Соединенных Штатах с 60 магазинами, включающими 20 дилерских групп в 11 штатах. Наши дилерские группы расположены на очень привлекательных рынках на юго-востоке, побережье Мексиканского залива, в середине Атлантики и на северо-востоке, включая Техас, Флориду, Алабаму, Северную Каролину, Южную Каролину, Джорджию, Огайо и Нью-Йорк, которые в совокупности составляют восемь из двадцати лучших штаты для морских розничных расходов. Мы считаем, что мы являемся лидером по объему продаж лодок премиум-класса на 12 из 17 рынков, на которых мы работаем. В 2018 году мы продали более 7500 новых и бывших в употреблении лодок, из которых, по нашему мнению, около 40% были проданы клиентам, у которых был обмен или с которыми у нас были другие отношения. Сочетание наших значительных масштабов, разнообразных запасов, доступа к премиальным маркам лодок и значительного капитала бренда дилерской группы позволяет нам обеспечивать неизменно профессиональный опыт, что отражается в количестве наших постоянных покупателей и росте продаж в том же магазине. Мы были сформированы в 2014 году как One Water Marine Holdings путем объединения компаний Singleton Assets & Operations, Singleton Marine и Legendary Marine, которые создали морскую торговую платформу, которая совместно владела и управляла 19 магазинами. С момента объединения в 2014 году мы приобрели в общей сложности 37 дополнительных магазинов через 16 приобретений. Наш текущий портфель по состоянию на 31 мая 2019 года состоит из 20 различных местных и региональных дилерских групп.

Рост выручки

27% High

Прибыльность

6 Neutral

Долги

2.2x Neutral

Диапазон размещения

В диапазоне

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Small
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 768
Рост г/г 27%
Валовая маржа 22.40%
EBITDA 6.00%
Чистая прибыль($M) 37
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 166
Стоимость предприятия ($M) 284
EV/Sales 0.4x
EV/EBITDA 6.1x
P/E 4.8x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 603 768 27%
Валовая прибыль ($M) 138 172 25%
EBITDA ($M) $41 $46 13%
EBIT ($M) $45 $55 22%
Баланс
30/09/2019 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 11 8 -27%
Активы ($M) 505 502 -1%
Долги ($M) 162 112 -31%
Капитал ($M) 87 136 56%