IPO NexPoint Real Estate Finance

Компания коммерческой недвижимости
Индустрия: Health Care
Тикер: NYSE : NREF

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 06.02.2020
Дата начала торгов 07.02.2020
Цена размещения $19
Ценовой диапазон $19 - $21
Акций к размещению 5 млн.
Общее кол-во акций 17.64 млн.
Объем размещения $95 млн.
Капитализация на IPO $335 млн.
EV на момент IPO $2 802 млн.
Андеррайтер Raymond James
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (27.11.2020) 16.97 -10.7%
GAP (+1D) 19 0%
Доходность (+1D) 18.8 -1.1%
Доходность (+3M) 11.81 -37.8%
Доходность (+6M) 15.32 -19.4%

Lock-Up (3M) 11.05.2020
Lock-Up (6M) 05.08.2020
Окончание тихого периода 03.03.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Dallas, TX
Год основания 2019
Количество сотрудников 1
Website NexPoint Real Estate Finance

Обзор и анализ NexPoint Real Estate Finance IPO

Инвестиции в NexPoint Real Estate Finance IPO. Независимая аналитика компании NexPoint Real Estate Finance.

Мы являемся недавно созданной компанией коммерческой недвижимости, зарегистрированной в Мэриленде 7 июня 2019 года. Наша стратегия заключается в создании, структурировании и инвестировании в первые ипотечные кредиты, мезонинные кредиты, привилегированные акции и альтернативное структурированное финансирование объектов коммерческой недвижимости, а также многоквартирная секьюритизация CMBS. В первую очередь мы сконцентрируемся на инвестициях в секторах недвижимости, где наша команда старших руководителей имеет опыт работы, в том числе в многоквартирных домах, секторах SFR, самообслуживании, гостиничном бизнесе и офисном секторе, преимущественно в 50 лучших MSA. Кроме того, мы в первую очередь сосредоточимся на кредитовании или инвестировании в объекты недвижимости, которые стабилизированы или имеют легкий переходный бизнес-план. Наша основная инвестиционная цель заключается в получении привлекательных, скорректированных с учетом риска доходов для акционеров в долгосрочной перспективе, главным образом за счет дивидендов и, во вторую очередь, за счет прироста капитала. Мы будем стремиться использовать гибкую и ориентированную на относительную стоимость инвестиционную стратегию и рассчитывать периодически перераспределять капитал между нашими целевыми инвестиционными классами. Мы полагаем, что эта гибкость позволит нам эффективно управлять рисками и обеспечивать привлекательный доход с поправкой на риск в различных рыночных условиях и экономических циклах.

Рост выручки

-4% Low

Прибыльность

̶

Долги

84.8x High

Диапазон размещения

Нижняя граница

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Small
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 34
Рост г/г -4%
Валовая маржа -
EBITDA -
Чистая прибыль($M) 29
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 335
Стоимость предприятия ($M) 2 802
EV/Sales 83.2x
EV/EBITDA -
P/E 12.2x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 35 34 -4%
Валовая прибыль ($M) -
EBITDA ($M) - - -
EBIT ($M) $30 29 -5%
Баланс
31/12/2019 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) - - -
Активы ($M) - 2 493 -
Долги ($M) - 2 449 -
Капитал ($M) - 348 -