IPO NetSTREIT

REIT, который управляет розничной коммерческой недвижимостью с одним арендатором.
Индустрия: Real Estate
Тикер: NYSE : NTST

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 12.08.2020
Дата начала торгов 13.08.2020
Цена размещения $18
Ценовой диапазон $19 - $21
Акций к размещению 15.5 млн.
Общее кол-во акций 27.7 млн.
Объем размещения $279 млн.
Капитализация на IPO $499 млн.
EV на момент IPO $434 млн.
Андеррайтер Wells Fargo
Проспект эмиссии
Доходность (27.11.2020) 19.16 +6.4%
GAP (+1D) 18 0%
Доходность (+1D) 17.75 -1.4%
Доходность (+3M) 18.87 +4.8%

Lock-Up (3M) 16.11.2020
Lock-Up (6M) 09.02.2021
Окончание тихого периода 07.09.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Dallas, TX
Год основания 2019
Количество сотрудников 15
Website NetSTREIT

Обзор и анализ NetSTREIT IPO

Инвестиции в NetSTREIT IPO. Независимая аналитика компании NetSTREIT.

NetSTREIT - компания, которая приобретает, владеет и управляет диверсифицированным портфелем розничной коммерческой недвижимости с одним арендатором на условиях долгосрочной чистой аренды с арендаторами высокого кредитного качества на всей территории Соединенных Штатов. Стратегия роста и диверсификации NetSTREIT ориентирована на арендаторов в отраслях, где физическое местоположение имеет решающее значение для генерации продаж и прибыли, с упором на товары первой необходимости и основные услуги в розничном секторе, включая магазины уцененных товаров, бакалейные лавки, аптеки, товары для дома, автосервисы и рестораны быстрого обслуживания, которые NetSTREIT называет оборонительными отраслями розничной торговли. Компания считает, что такая особенность делает предприятия их арендаторов устойчивыми к электронной коммерции и стабильными во время любых экономических циклов. Большую часть портфеля NetSTREIT составляют объекты недвижимости, сдаваемые в аренду тем, кто работает в этих оборонительных отраслях розничной торговли, при этом 88,5% Аккредитованных представителей покупателей (ABR) приходится на отрасли первой необходимости, сферы скидок и услуг. Как правило, NetSTREIT ориентируется на объекты недвижимости с ценой покупки от 1 до 10 миллионов долларов - сегменте рынка, который, по их мнению, недостаточно капитализирован, и где компания может поддерживать постоянный поток относительно небольших активов для приобретения на привлекательных условиях без угрозы широкой конкуренции.

Рост выручки

-15% Low

Прибыльность

61.6% High

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Ниже диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 22
Рост г/г -15%
Валовая маржа 94%
EBITDA 61.6%
Чистая прибыль($M) -8
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 499
Стоимость предприятия ($M) 434
EV/Sales 20.2x
EV/EBITDA 32.8x
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 24 20 -15%
Валовая прибыль ($M) 22 19 -13%
EBITDA ($M) 19 16 -19%
EBIT ($M) -21 -14 -
Баланс
30/06/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 8 294 3575%
Активы ($M) 497 785 58%
Долги ($M) 174 174 0%
Капитал ($M) 305 506 66%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (08.09.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
BTIG ResearchBuy$21
Truist SecuritiesBuy$23
JefferiesBuy$22
StifelBuy$22.5
CitiNeutral$18
Wells FargoOverweight$20.5