
IPO NetSTREIT
REIT, который управляет розничной коммерческой недвижимостью с одним арендатором.
Индустрия: Real Estate
Тикер: NYSE : NTST
Параметры IPO
Дата IPO | 12.08.2020 |
Дата начала торгов | 13.08.2020 |
Цена размещения | $18 |
Ценовой диапазон | $19 - $21 |
Акций к размещению | 15.5 млн. |
Общее кол-во акций | 27.7 млн. |
Объем размещения | $279 млн. |
Капитализация на IPO | $499 млн. |
EV на момент IPO | $434 млн. |
Андеррайтер | Wells Fargo |
Проспект эмиссии |
Доходность (25.02.2021) | 17.88 -0.7% |
GAP (+1D) | 18 0% |
Доходность (+1D) | 17.75 -1.4% |
Доходность (+3M) | 18.87 +4.8% |
Доходность (+6M) | 18.03 +0.2% |
Lock-Up (3M) | 16.11.2020 |
Lock-Up (6M) | 09.02.2021 |
Окончание тихого периода | 07.09.2020 |
Информация о компании
Штаб-квартира | Dallas, TX |
Год основания | 2019 |
Количество сотрудников | 15 |
Website | NetSTREIT |
NetSTREIT - компания, которая приобретает, владеет и управляет диверсифицированным портфелем розничной коммерческой недвижимости с одним арендатором на условиях долгосрочной чистой аренды с арендаторами высокого кредитного качества на всей территории Соединенных Штатов. Стратегия роста и диверсификации NetSTREIT ориентирована на арендаторов в отраслях, где физическое местоположение имеет решающее значение для генерации продаж и прибыли, с упором на товары первой необходимости и основные услуги в розничном секторе, включая магазины уцененных товаров, бакалейные лавки, аптеки, товары для дома, автосервисы и рестораны быстрого обслуживания, которые NetSTREIT называет оборонительными отраслями розничной торговли. Компания считает, что такая особенность делает предприятия их арендаторов устойчивыми к электронной коммерции и стабильными во время любых экономических циклов. Большую часть портфеля NetSTREIT составляют объекты недвижимости, сдаваемые в аренду тем, кто работает в этих оборонительных отраслях розничной торговли, при этом 88,5% Аккредитованных представителей покупателей (ABR) приходится на отрасли первой необходимости, сферы скидок и услуг. Как правило, NetSTREIT ориентируется на объекты недвижимости с ценой покупки от 1 до 10 миллионов долларов - сегменте рынка, который, по их мнению, недостаточно капитализирован, и где компания может поддерживать постоянный поток относительно небольших активов для приобретения на привлекательных условиях без угрозы широкой конкуренции.
Рост выручки
-15% LowПрибыльность
61.6% HighДолги
0x LowДиапазон размещения
Ниже диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 22 |
Рост г/г | -15% |
Валовая маржа | 94% |
EBITDA | 61.6% |
Чистая прибыль($M) | -8 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 499 |
Стоимость предприятия ($M) | 434 |
EV/Sales | 20.2x |
EV/EBITDA | 32.8x |
P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 24 | 20 | -15% |
Валовая прибыль ($M) | 22 | 19 | -13% |
EBITDA ($M) | 19 | 16 | -19% |
EBIT ($M) | -21 | -14 | - |
Баланс
30/06/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 8 | 294 | 3575% |
Активы ($M) | 497 | 785 | 58% |
Долги ($M) | 174 | 174 | 0% |
Капитал ($M) | 305 | 506 | 66% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (08.09.2020)
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
BTIG Research | Buy | $21 |
Truist Securities | Buy | $23 |
Jefferies | Buy | $22 |
Stifel | Buy | $22.5 |
Citi | Neutral | $18 |
Wells Fargo | Overweight | $20.5 |
Последние 10 размещений в секторе Real Estate
Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
---|---|---|---|---|---|
DFH | Neutral | 20.01.2021 | $13 | +83.9% | |
BNL | Neutral | 16.09.2020 | $17 | +8.8% | |
NTST | Neutral | 12.08.2020 | $18 | -0.7% | |
BEKE | Bullish | 12.08.2020 | $20 | +224.3% | |
DNK | Neutral | 16.01.2020 | $15.5 | -85.1% | |
PINE | Neutral | 21.11.2019 | $19 | -2.1% | |
QK | Neutral | 04.11.2019 | $17 | -83.7% | |
DUO | Neutral | 31.10.2019 | $13 | -44.2% | |
PSTL | Neutral | 14.05.2019 | $17 | -5.5% |