IPO Montrose Environmental Group
Услуги по оценке, управлению и восстановлению окружающей среды.
Индустрия: Industrials
Тикер: NYSE : MEG
Параметры IPO
| Дата IPO | 22.07.2020 |
| Дата начала торгов | 23.07.2020 |
| Цена размещения | $15 |
| Ценовой диапазон | $15 - $17 |
| Акций к размещению | 10 млн. |
| Общее кол-во акций | 23.37 млн. |
| Объем размещения | $150 млн. |
| Капитализация на IPO | $351 млн. |
| EV на момент IPO | $683 млн. |
| Андеррайтер | BofA |
| Проспект эмиссии | |
| Презентация компании |
| Доходность (19.11.2020) | 34.62 +130.8% |
| GAP (+1D) | 16.5 +10% |
| Доходность (+1D) | 22 +46.7% |
| Доходность (+3M) | 26.1 +74% |
| Lock-Up (3M) | 26.10.2020 |
| Lock-Up (6M) | 19.01.2021 |
| Окончание тихого периода | 17.08.2020 |
Информация о компании
| Штаб-квартира | Irvine, CA |
| Год основания | 2012 |
| Количество сотрудников | 1730 |
| Website | Montrose Environmental Group |
| С момента основания Montrose Environmental в 2012 году миссия компании состояла в том, чтобы помогать клиентам и сообществам в достижении их экологических целей и потребностей. Сегодня компания превратились в одну из самых быстрорастущих организаций в сильно фрагментированной и растущей глобальной экологической отрасли, стоимостью 1,25 триллиона долларов. Montrose Environmental обслуживает сложные, регулярные и зачастую недискреционные экологические потребности разнообразных клиентов по всем трем сегментам бизнеса: Оценка, Разрешение и Реагирование; Измерение и Анализ; Рекультивация и Повторное использование. Экологическая отрасль сильно фрагментирована без обозначенного лидера рынка. Сосредоточив внимание на экологических решениях, Montrose Environmental полагает, что обладает уникальной возможностью стать ведущей платформой в отрасли. Компания предоставляет широкий спектр экологических услуг частным и государственным клиентам на протяжении жизненного цикла их потребностей - запускают ли они новые проекты, осуществляют ли операции, выводят из эксплуатации, восстанавливают активы, управляют воздействиями на изменение климата или реагируют на неожиданные экологические нарушения. Интегрированная платформа Montrose Environmental стала катализатором органического роста компании, к тому же, сама платформа была создана благодаря стратегическим приобретениям Montrose Environmental. Подход Montrose Environmental учитывает растущие экологические потребности клиентов и сообществ, что позволило компании успешно масштабировать бизнес, и позволяет полагать, что у них есть все возможности для продолжения траектории и лидерства на рынке. |
Рост выручки
24% HighПрибыльность
13.2% HighДолги
9.6x HighДиапазон размещения
Нижняя границаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
| Продажи за год ($M) | 244 |
| Рост г/г | 24% |
| Валовая маржа | 29.8% |
| EBITDA | 13.2% |
| Чистая прибыль($M) | -60 |
Оценочные показатели
| Рыночная капитализация ($M) | 351 |
| Стоимость предприятия ($M) | 683 |
| EV/Sales | 2.8x |
| EV/EBITDA | 21.3x |
| P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
| FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
|---|---|---|---|
| Продажи ($M) | 189 | 244 | 24% |
| Валовая прибыль ($M) | 54 | 70 | 29% |
| EBITDA ($M) | 19 | 31 | 62% |
| EBIT ($M) | -11 | -9 | - |
Баланс
| 31/03/20 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
|---|---|---|---|
| Денежные средства ($M) | 37 | 44 | 19% |
| Активы ($M) | 545 | 569 | 4% |
| Долги ($M) | 487 | 353 | -28% |
| Капитал ($M) | -35 | 123 | 451% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (17.08.2020)
Средняя целевая цена: $28.5
| Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
|---|---|---|
| BofA Securities | Neutral | $27 |
| Stifel Nicolaus | Buy | $30 |
| BNP Paribas | Neutral | $25 |
| Needham | Buy | $32 |