IPO Miniso Group Holding

Китайский дисконтный магазин по продаже товаров для дома и повседневной жизни.
Индустрия: Consumer Discretionary
Тикер: NYSE : MNSO

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 14.10.2020
Дата начала торгов 15.10.2020
Цена размещения $20
Ценовой диапазон $16.5 - $18.5
Акций к размещению 30.4 млн.
Общее кол-во акций 326.76 млн.
Объем размещения $608 млн.
Капитализация на IPO $6 535 млн.
EV на момент IPO $4 789 млн.
Андеррайтер Goldman Sachs
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (27.11.2020) 20.1 +0.5%
GAP (+1D) 24.4 +22%
Доходность (+1D) 22.5 +12.5%

Lock-Up (3M) 18.01.2021
Lock-Up (6M) 13.04.2021
Окончание тихого периода 09.11.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Guangzhou, China
Год основания 2013
Количество сотрудников 3011
Website Miniso Group Holding

Обзор и анализ Miniso Group Holding IPO

Инвестиции в Miniso Group Holding IPO. Независимая аналитика компании Miniso Group Holding.

Miniso Group Holding - быстрорастущий глобальный розничный игрок в недорогом сегменте, предлагающий широкий выбор товаров с дизайнерским решением для повседневного использования. За семь лет с момента открытия первого магазина в Китае в 2013 году Miniso Group Holding создали флагманский бренд MINISO как всемирно признанный розничный бренд, открыв обширную сеть магазинов по всему миру. По состоянию на 30 июня 2020 года они обслуживали потребителей в основном через свою сеть из более чем 4200 магазинов MINISO, из которых под прямым управлением - 129 магазинов, в том числе более 2500 бутиков MINISO в Китае и более 1680 магазинов MINISO в более чем 80 странах и регионах по всему Миру. Выручка компании достигла 9,0 миллиардов юаней (1,3 миллиарда долларов США) в финансовом году, закончившемся 30 июня 2020 года. Совокупный GMV продуктов, проданных через сеть, достиг 19,0 миллиардов юаней (2,7 миллиарда долларов США) в 2019 году, что сделало Miniso Group Holding крупнейшим мировым брендом розничной торговли товаров для повседневной жизни, согласно данным Frost & Sullivan Report. Эстетичный дизайн, качество и доступность лежат в основе каждого продукта, который поставляет компания. В финансовом году, закончившемся 30 июня 2020 года, Miniso Group Holding предложили потребителям широкий выбор из примерно 8000 основных SKU, подавляющее большинство которых выпускается под их собственным флагманским брендом MINISO. Эти продукты охватывают 11 основных категорий, включая домашний декор, небольшую электронику, текстиль, аксессуары, косметические инструменты, игрушки, косметику, средства личной гигиены, закуски, личную и интерьерную парфюмерию, а также канцелярские товары и подарки.

Рост выручки

-4% Low

Прибыльность

16% High

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 1 332
Рост г/г -4%
Валовая маржа 30.4%
EBITDA 16%
Чистая прибыль($M) 144
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 6 535
Стоимость предприятия ($M) 4 789
EV/Sales 3.6x
EV/EBITDA 22.5x
P/E 39.7x
Отчет о прибылях и убытках
FY Jun ($M) 2019 2020 Рост г/г
Продажи ($M) 1 394 1 332 -4%
Валовая прибыль ($M) 373 406 9%
EBITDA ($M) 202 213 6%
EBIT ($M) 173 173 0%
Баланс
30/06/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 424 932 120%
Активы ($M) 866 1 374 59%
Долги ($M) 2 2 0%
Капитал ($M) 305 834 173%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (09.11.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
Goldman SachsBuy$25.2