IPO MediaAlpha

Создатель автоматизированной платформы для покупки цифровой рекламы для страховой отрасли.
Индустрия: Technology
Тикер: NYSE : MAX

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 27.10.2020
Дата начала торгов 28.10.2020
Цена размещения $19
Ценовой диапазон $18 - $20
Акций к размещению 9.25 млн.
Общее кол-во акций 63.55 млн.
Объем размещения $175.75 млн.
Капитализация на IPO $1 208 млн.
EV на момент IPO $1 387 млн.
Андеррайтер JP Morgan
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (19.11.2020) 39.79 +109.4%
GAP (+1D) 23 +21.1%
Доходность (+1D) 26.81 +41.1%

Lock-Up (3M) 29.01.2021
Lock-Up (6M) 26.04.2021
Окончание тихого периода 23.11.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Los Angeles, CA
Год основания 2011
Количество сотрудников 89
Website MediaAlpha

Обзор и анализ MediaAlpha IPO

Инвестиции в MediaAlpha IPO. Независимая аналитика компании MediaAlpha.

Миссия MediaAlpha - помочь страховым компаниям и дистрибьюторам более эффективно и в более широком масштабе находить и привлекать клиентов с помощью технологий и анализа данных. Технологическая платформа MediaAlpha соединяет ведущие страховые компании с заинтересованными потребителями посредством прозрачной и ориентированной на результат экосистемы в режиме реального времени. Компания называет себя крупнейшим онлайн-каналом для привлечения клиентов в таких направлениях, как страхование имущества и от несчастных случаев, медицинское страхование и страхование жизни, с общей суммой транзакций на их платформе в размере более 1 миллиарда долларов за последние два года. MediaAlpha верит в мощнейшую силу принципа прозрачности. Традиционно платформы привлечения страховых клиентов работали в так называемом черном ящике. Компания осознала, что один страховщик может по-разному оценивать клиента по сравнению с другим; следовательно, страховщики должны уметь очень точно определять ожидаемую ценность, которую определенный клиентский сегмент принесет их бизнесу. В результате MediaAlpha разработали технологическую платформу, которая поддерживает экосистему, где покупатели и продавцы могут совершать сделки с полной прозрачностью, контролем и уверенностью. Компания предлагает многогранные отношения с ведущими страховыми компаниями и дистрибьюторами.

Рост выручки

37% High

Прибыльность

10.7% High

Долги

3.5x High

Диапазон размещения

В диапазоне

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 408
Рост г/г 37%
Валовая маржа 15.9%
EBITDA 10.7%
Чистая прибыль($M) 18
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 1 208
Стоимость предприятия ($M) 1 387
EV/Sales 2.9x
EV/EBITDA 26.9x
P/E 32.5x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 297 408 37%
Валовая прибыль ($M) 49 65 32%
EBITDA ($M) 32 43 34%
EBIT ($M) 19 25 29%
Баланс
30/06/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 26 1 -96%
Активы ($M) 136 147 8%
Долги ($M) 97 181 87%
Капитал ($M) -212 -127 -40%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (23.11.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
Cannacord GenuityBuy$54
William BlairOutperform-
RBC CapitalOutperform$50
JP MorganNeutral$39