
IPO Lufax Holding
Провайдер ведущей платформы для оптимизации розничных кредитов в Китае.
Индустрия: Technology
Тикер: NYSE : LU
Параметры IPO
Дата IPO | 29.10.2020 |
Дата начала торгов | 30.10.2020 |
Цена размещения | $13.5 |
Ценовой диапазон | $11.5 - $13.5 |
Акций к размещению | 175 млн. |
Общее кол-во акций | 2439.36 млн. |
Объем размещения | $2362.5 млн. |
Капитализация на IPO | $32 931 млн. |
EV на момент IPO | $32 161 млн. |
Андеррайтер | Goldman Sachs |
Проспект эмиссии | |
Презентация компании |
Доходность (24.02.2021) | 15.8 +17% |
GAP (+1D) | 11.6 -14.1% |
Доходность (+1D) | 13.3 -1.5% |
Доходность (+3M) | 17.03 +26.1% |
Lock-Up (3M) | 01.02.2021 |
Lock-Up (6M) | 28.04.2021 |
Окончание тихого периода | 24.11.2020 |
Информация о компании
Штаб-квартира | Shanghai, China |
Год основания | 2005 |
Количество сотрудников | 84830 |
Website | Lufax Holding |
Lufax Holding - ведущая технологическая платформа для оказания персональных финансовых услуг в Китае. Миссия компании - сделать процесс получения розничных займов и управление капиталом проще, безопаснее и эффективнее. Первоочередная задача Lufax Holding - покрыть большой неудовлетворенный спрос на личное кредитование среди владельцев малого бизнеса, а также наемных рабочих в Китае; компания предлагает индивидуальные решения по управлению активами для быстро растущего среднего класса и богатого населения Китая. По состоянию на 30 июня 2020 года общий объём по предоставленным розничным кредитам в деньгах достиг 519,4 млрд юаней (73,5 млрд долларов США), а общий объем клиентских активов, созданных с помощью онлайн-платформы управления капиталом, достиг 374,7 млрд юаней (53,0 млрд долларов США), что обусловило занимаемые Lufax Holding позиции номер два и номер три, соответственно, в рейтинге поставщиков нетрадиционных финансовых услуг в Китае, таких как финтех-компании, онлайн-компании TechFin и платформы онлайн-кредитования, по словам Оливера Ваймана. У компании есть хорошие возможности для захвата рынков, которые недостаточно обслуживаются традиционными финансовыми учреждениями и платформами TechFin, работающими только в режиме онлайн, при поддержке крупных интернет-компаний, таких как Ant Financial, WeBank и Tencent Licaitong. Многие традиционные финансовые учреждения не имеют необходимых навыков, данных и технологий для полного удовлетворения потребностей клиентов, в то время как работающие исключительно в режиме онлайн платформы TechFin, которые предоставляют финансовые услуги, управляются технологическими компаниями, а не финансовыми учреждениями, и, как правило, не имеют финансовых данных и возможностей установить соответствующую цену кредитного риска для заемщиков и предоставить инвесторам подходящие продукты.
Рост выручки
18% HighПрибыльность
38.9% HighДолги
0x LowДиапазон размещения
Верхняя границаСентимент на рынке IPO
NeutralОбъем размещения
LargeФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 7 508 |
Рост г/г | 18% |
Валовая маржа | - |
EBITDA | 41.7% |
Чистая прибыль($M) | 1966 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 32 931 |
Стоимость предприятия ($M) | 32 161 |
EV/Sales | 4.3x |
EV/EBITDA | 10.4x |
P/E | 16.8x |
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 6 072 | 7 172 | 18% |
Валовая прибыль ($M) | - | - | |
EBITDA ($M) | 2860 | 2960 | 4% |
EBIT ($M) | 2796 | 2914 | 4% |
Баланс
30/06/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 2 325 | 4 415 | 90% |
Активы ($M) | 28 808 | 30 898 | 7% |
Долги ($M) | 4 383 | 4 383 | 0% |
Капитал ($M) | 9 895 | 11 010 | 11% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (24.11.2020)
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
BofA Securities | Buy | $18 |
KEYBANC | Sector Weight | - |
Morgan Stanley | Equalweight | $14.60 |
Goldman Sachs | Buy | $20 |
Stifel | Hold | $60 |
Последние 10 размещений в секторе Technology
Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
---|---|---|---|---|---|
RAAS | Very Bullish | 08.02.2021 | $16 | +64% | |
DSP | Very Bullish | 09.02.2021 | $25 | +122.3% | |
BMBL | Very Bullish | 10.02.2021 | $43 | +59.3% | |
TIXT | Neutral | 02.02.2021 | $25 | +20.4% | |
ONTF | Very Bullish | 02.02.2021 | $50 | +11.7% | |
MYTE | Very Bullish | 20.01.2021 | $26 | +25% | |
MSGM | Bullish | 12.01.2021 | $20 | +39.1% | |
KUKE | Neutral | 11.01.2021 | $10 | -21.9% | |
XM | Very Bullish | 27.01.2021 | $30 | +41.7% | |
POSH | Bullish | 13.01.2021 | $42 | +46.6% |