IPO Lufax Holding

Провайдер ведущей платформы для оптимизации розничных кредитов в Китае.
Индустрия: Technology
Тикер: NYSE : LU

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 29.10.2020
Дата начала торгов 30.10.2020
Цена размещения $13.5
Ценовой диапазон $11.5 - $13.5
Акций к размещению 175 млн.
Общее кол-во акций 2439.36 млн.
Объем размещения $2362.5 млн.
Капитализация на IPO $32 931 млн.
EV на момент IPO $32 161 млн.
Андеррайтер Goldman Sachs
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (27.11.2020) 15.19 +12.5%
GAP (+1D) 11.6 -14.1%
Доходность (+1D) 13.3 -1.5%

Lock-Up (3M) 01.02.2021
Lock-Up (6M) 28.04.2021
Окончание тихого периода 24.11.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Shanghai, China
Год основания 2005
Количество сотрудников 84830
Website Lufax Holding

Обзор и анализ Lufax Holding IPO

Инвестиции в Lufax Holding IPO. Независимая аналитика компании Lufax Holding.

Lufax Holding - ведущая технологическая платформа для оказания персональных финансовых услуг в Китае. Миссия компании - сделать процесс получения розничных займов и управление капиталом проще, безопаснее и эффективнее. Первоочередная задача Lufax Holding - покрыть большой неудовлетворенный спрос на личное кредитование среди владельцев малого бизнеса, а также наемных рабочих в Китае; компания предлагает индивидуальные решения по управлению активами для быстро растущего среднего класса и богатого населения Китая. По состоянию на 30 июня 2020 года общий объём по предоставленным розничным кредитам в деньгах достиг 519,4 млрд юаней (73,5 млрд долларов США), а общий объем клиентских активов, созданных с помощью онлайн-платформы управления капиталом, достиг 374,7 млрд юаней (53,0 млрд долларов США), что обусловило занимаемые Lufax Holding позиции номер два и номер три, соответственно, в рейтинге поставщиков нетрадиционных финансовых услуг в Китае, таких как финтех-компании, онлайн-компании TechFin и платформы онлайн-кредитования, по словам Оливера Ваймана. У компании есть хорошие возможности для захвата рынков, которые недостаточно обслуживаются традиционными финансовыми учреждениями и платформами TechFin, работающими только в режиме онлайн, при поддержке крупных интернет-компаний, таких как Ant Financial, WeBank и Tencent Licaitong. Многие традиционные финансовые учреждения не имеют необходимых навыков, данных и технологий для полного удовлетворения потребностей клиентов, в то время как работающие исключительно в режиме онлайн платформы TechFin, которые предоставляют финансовые услуги, управляются технологическими компаниями, а не финансовыми учреждениями, и, как правило, не имеют финансовых данных и возможностей установить соответствующую цену кредитного риска для заемщиков и предоставить инвесторам подходящие продукты.

Рост выручки

18% High

Прибыльность

38.9% High

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Верхняя граница

Сентимент на рынке IPO

Neutral

Объем размещения

Large
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 7 508
Рост г/г 18%
Валовая маржа -
EBITDA 41.7%
Чистая прибыль($M) 1966
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 32 931
Стоимость предприятия ($M) 32 161
EV/Sales 4.3x
EV/EBITDA 10.4x
P/E 16.8x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 6 072 7 172 18%
Валовая прибыль ($M) - -
EBITDA ($M) 2860 2960 4%
EBIT ($M) 2796 2914 4%
Баланс
30/06/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 2 325 4 415 90%
Активы ($M) 28 808 30 898 7%
Долги ($M) 4 383 4 383 0%
Капитал ($M) 9 895 11 010 11%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (24.11.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
BofA SecuritiesBuy$18
KEYBANCSector Weight-
Morgan StanleyEqualweight$14.60
Goldman SachsBuy$20
StifelHold$60