IPO loanDepot

Небанковский кредитор по предоставлению ипотечных и необеспеченных кредитов физическим лицам.
Индустрия: Financials
Тикер: NYSE : LDI

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 11.02.2021
Дата начала торгов 11.02.2021
Цена размещения $14
Ценовой диапазон $19 - $21
Акций к размещению 3.85 млн.
15 млн.
Общее кол-во акций 325 млн.
Объем размещения $53.9 млн.
Капитализация на IPO $4 550 млн.
EV на момент IPO $9 852 млн.
Андеррайтер Goldman Sachs
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (25.02.2021) 19.39 +38.5%
GAP (+1D) 14 0%
Доходность (+1D) 22 +57.1%

Lock-Up (3M) 10.05.2021
Lock-Up (6M) 03.08.2021
Окончание тихого периода 01.03.2021
Индикатив
$13 -7%
Информация о компании
Штаб-квартира Foothill Ranch, CA
Год основания 2010
Количество сотрудников 8614
Website loanDepot

Обзор и анализ loanDepot IPO

Инвестиции в loanDepot IPO. Независимая аналитика компании loanDepot.

loanDepot - это клиентоориентированная платформа для ипотечного жилищного кредитования, основанная на новых технологиях и широко известная среди потребителей. Компания начала свой бизнес в 2010 году с целью изменить традиционную ипотечную отрасль и сделать получение ипотеки положительным опытом для потребителей. Они создали ведущую технологическую платформу, ориентированную на потребителя, которая изменила процесс получения ипотеки. Подход loanDepot, ориентированный на цифровые технологии, позволил им стать одним из самых быстрорастущих и масштабных инициаторов ипотечных кредитов в США. По данным Inside Mortgage Finance, loanDepot является вторым по величине небанковским инициатором ипотечных кредитов, ориентированным на розничную торговлю, и пятым по величине розничным инициатором в целом. Компания предоставила займов на сумму 79,4 млрд долларов США за двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года, и продемонстрировала рост объема выдачи кредитов на 116% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 года. loanDepot значительно увеличили свою долю на рынке выдачи кредитов с 1,1% в 2014 году до 2,6% за первые девять месяцев 2020 года, а сильный потребительский бренд и запатентованная технологическая платформа позволяют им продолжать увеличивать свою долю. Стратегии для розничной торговли и партнеров привели к сбалансированному сочетанию ипотечных кредитов на покупку и рефинансирование, при этом источники покупки составляют 41% от общего количества кредитов в 2019 году.

Рост выручки

20% High

Прибыльность

43.8% High

Долги

3.5x High

Диапазон размещения

Нижняя граница

Сентимент на рынке IPO

Neutral

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 3 429
Рост г/г 20%
Валовая маржа 63.2%
EBITDA 43.8%
Чистая прибыль($M) 1100
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 4 550
Стоимость предприятия ($M) 9 852
EV/Sales 2.9x
EV/EBITDA 6.6x
P/E 4.1x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 1 114 1 337 20%
Валовая прибыль ($M) 433 572 32%
EBITDA ($M) -112 45 141%
EBIT ($M) -103 33 132%
Баланс
30/09/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 708 32 -95%
Активы ($M) 8 651 7 975 -8%
Долги ($M) 5 329 5 334 0%
Капитал ($M) 1 634 823 -50%
Последние 10 размещений в секторе Financials
Компания Тикер Рейтинг Дата Цена Изменение
LDI Neutral 11.02.2021 $14 +38.5%
HMPT Neutral 28.01.2021 $13 -7.4%
VINP Neutral 27.01.2021 $18 -13.3%
PAX Bullish 21.01.2021 $17 +16.2%
AFRM Very Bullish 12.01.2021 $49 +92.2%
UPST Very Bullish 15.12.2020 $20 +242.6%
ROOT Very Bullish 27.10.2020 $27 -39.2%
GHLD Neutral 21.10.2020 $15 +8.1%
STEP Neutral 15.09.2020 $18 +97.6%
RKT Neutral 05.08.2020 $18 +10.6%