
IPO Li Auto
Производит умные электрические внедорожники в Китае.
Индустрия: Consumer Discretionary
Тикер: NASDAQ : LI
Параметры IPO
Дата IPO | 29.07.2020 |
Дата начала торгов | 30.07.2020 |
Цена размещения | $11.5 |
Ценовой диапазон | $8 - $10 |
Акций к размещению | 95 млн. |
Общее кол-во акций | 873.52 млн. |
Объем размещения | $1092.5 млн. |
Капитализация на IPO | $10 045 млн. |
EV на момент IPO | $8 089 млн. |
Андеррайтер | Goldman |
Проспект эмиссии |
Заметки
Новый инвестор Hillhouse Capital заявил о своей заинтересованности в покупке доли до $300 млн. в IPO (35% от сделки). Привлечение $380 млн. США при одновременном частном размещении для существующих акционеров.
Доходность (24.02.2021) | 28.68 +149.4% |
GAP (+1D) | 15.49 +34.7% |
Доходность (+1D) | 16.46 +43.1% |
Доходность (+3M) | 22.88 +99% |
Доходность (+6M) | 32.5 +182.6% |
Lock-Up (3M) | 02.11.2020 |
Lock-Up (6M) | 26.01.2021 |
Окончание тихого периода | 24.08.2020 |
Информация о компании
Штаб-квартира | Beijing, China |
Год основания | 2015 |
Количество сотрудников | 2628 |
Website | Li Auto |
Li Auto является новатором на рынке новых энергетических транспортных средств Китая. Li Auto проектирует, разрабатывает, производит и продает умные электрические внедорожники премиум-класса. Благодаря инновациям в продуктах, технологиях и бизнес-моделях Li Auto предоставляет семьям безопасные, удобные и экономически эффективные решения для мобильности. Компания была первой, кто успешно осуществил коммерциализацию электромобилей большой дальности, или EREV, в Китае. Их первая модель, Li ONE, представляет собой большой электрический внедорожник премиум-класса с шестью местами, оснащенный системой расширения диапазона и передовыми интеллектуальными решениями для автомобилей. Li Auto начали массовое производство Li ONE в ноябре 2019 года и поставили более 10 400 Li ONE по состоянию на 30 июня 2020 года. Компания стремится удовлетворить потребности семей в Китае в мобильности. С этой целью они стратегически ориентируются на сегмент внедорожников в диапазоне цен от 150 000 юаней (около 21 000 долларов США) до 500 000 юаней (примерно 70 000 долларов США). С ростом потребления, семьи в Китае, как правило, выбирают внедорожники для ежедневных поездок на работу и семейных поездок на выходные. Являясь одной из самых конкурентоспособных моделей внедорожников в Китае, Li ONE имеет все возможности для того, чтобы воспользоваться огромными возможностями роста этого сегмента. Li Auto считает, что Li ONE предлагает клиентам беспрецедентное соотношение цены и качества с производительностью, функциональностью и пространством салона большого внедорожника премиум-класса, но по цене, близкой к компактному внедорожнику премиум-класса.
Рост выручки
̶Прибыльность
-142.8% LowДолги
NeutralДиапазон размещения
Выше диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 162 |
Рост г/г | - |
Валовая маржа | 6% |
EBITDA | -142.8% |
Чистая прибыль($M) | -308 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 10 045 |
Стоимость предприятия ($M) | 8 089 |
EV/Sales | 49.8x |
EV/EBITDA | - |
P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 41 | - | |
Валовая прибыль ($M) | - | ||
EBITDA ($M) | -153 | -249 | - |
EBIT ($M) | -162 | -266 | - |
Баланс
31/03/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 487 | 2 251 | 362% |
Активы ($M) | 1 336 | 3 099 | 132% |
Долги ($M) | 171 | 294 | 72% |
Капитал ($M) | 856 | 2 619 | 206% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (24.08.2020)
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
Goldman Sachs | Conviction Buy | $20 |
86research | Hold | $10 |
Bernstein | Outperform | $21 |
Последние 10 размещений в секторе Consumer Discretionary
Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
---|---|---|---|---|---|
DRVN | Bullish | 14.01.2021 | $22 | +40.7% | |
WOOF | Neutral | 13.01.2021 | $18 | +21.2% | |
YQ | Neutral | 03.12.2020 | $10.5 | +42.9% | |
LESL | Neutral | 28.10.2020 | $17 | +40.5% | |
MNSO | Very Bullish | 14.10.2020 | $20 | +40.5% | |
ASO | Neutral | 01.10.2020 | $13 | +91.5% | |
VTRU | Neutral | 17.09.2020 | $16 | -12.5% | |
XPEV | Very Bullish | 26.08.2020 | $15 | +158.1% | |
LI | Bullish | 29.07.2020 | $11.5 | +149.4% | |
ONEW | Neutral | 06.02.2020 | $12 | +216.4% |