
IPO Leslie’s
Ведущий поставщик товаров и услуг для бассейнов в США с более чем 930 точками розничной торговли.
Индустрия: Consumer Discretionary
Тикер: NASDAQ : LESL
Параметры IPO
Дата IPO | 28.10.2020 |
Дата начала торгов | 29.10.2020 |
Цена размещения | $17 |
Ценовой диапазон | $14 - $16 |
Акций к размещению | 40 млн. |
Общее кол-во акций | 186.6 млн. |
Объем размещения | $680 млн. |
Капитализация на IPO | $3 172 млн. |
EV на момент IPO | $3 805 млн. |
Андеррайтер | Goldman Sachs |
Проспект эмиссии | |
Презентация компании |
Заметки
Новый инвестор BlackRock выразил заинтересованность в приобретении доли на IPO на сумму до $100 млн. (17% от суммы сделки).
Доходность (24.02.2021) | 23.89 +40.5% |
GAP (+1D) | 20.6 +21.2% |
Доходность (+1D) | 21.13 +24.3% |
Доходность (+3M) | 28.41 +67.1% |
Lock-Up (3M) | 01.02.2021 |
Lock-Up (6M) | 27.04.2021 |
Окончание тихого периода | 23.11.2020 |
Информация о компании
Штаб-квартира | Phoenix, AZ |
Год основания | 1963 |
Количество сотрудников | 5081 |
Website | Leslie’s |
Leslie’s - крупнейший и пользующийся наибольшим доверием бренд, ориентированный на потребителей, в индустрии бассейнов и спа-услуг в Соединенных Штатах с оборотом около 11 миллиардов долларов, обслуживающий частных, профессиональных и коммерческих потребителей. Основанный в 1963 году, Leslie’s является единственным брендом бассейнов и спа-услуг, ориентированным непосредственно на потребителей, в национальном масштабе, обладающим интегрированной экосистемой маркетинга и дистрибуции, основанной на физической сети из 934 фирменных точек и надежной цифровой платформе. Компания занимает лидирующую на рынке долю в размере почти 15% по расходам на послепродажное обслуживание бытовых товаров; физическая сеть Leslie’s больше, чем сумма их двадцати крупнейших конкурентов, а доля цифрового рынка, по оценкам, более чем в пять раз больше, чем у их крупнейшего цифрового конкурента. Leslie’s предлагают широкий ассортимент продуктов профессионального уровня, большинство из которых продаются эксклюзивно в Leslie’s, а также сертифицированные услуги по установке и ремонту, которые необходимы для текущего обслуживания бассейнов и спа. За последние пять лет компания потратила более 70 миллионов долларов на фундаментальные инвестиции в новые технологии и возможности, направленные на преобразование потребительского опыта и продвижение лидерства Leslie’s в отрасли.
Рост выручки
4% LowПрибыльность
16.9% HighДолги
3.7x HighДиапазон размещения
Выше диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 1 029 |
Рост г/г | 4% |
Валовая маржа | 41.3% |
EBITDA | 16.9% |
Чистая прибыль($M) | 17 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 3 172 |
Стоимость предприятия ($M) | 3 805 |
EV/Sales | 3.7x |
EV/EBITDA | 21.8x |
P/E | 130.7x |
Отчет о прибылях и убытках
FY Sep ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 893 | 928 | 4% |
Валовая прибыль ($M) | 357 | 380 | 6% |
EBITDA ($M) | 152 | 160 | 5% |
EBIT ($M) | 120 | 130 | 8% |
Баланс
30/06/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 149 | 168 | 13% |
Активы ($M) | 588 | 608 | 3% |
Долги ($M) | 1 191 | 801 | -33% |
Капитал ($M) | -869 | -467 | -46% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (23.11.2020)
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
Jefferies | Buy | $26 |
BofA Securities | Neutral | $24 |
Wolfe Research | Outperform | $25 |
William Blair | Outperform | - |
Goldman Sachs | Neutral | $20 |
Piper Sandler | Overweight | $26 |
Telsey Advisory Group | Outperform | $26 |
Guggenheim | Neutral | - |
Morgan Stanley | Equalweight | $21 |
Последние 10 размещений в секторе Consumer Discretionary
Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
---|---|---|---|---|---|
DRVN | Bullish | 14.01.2021 | $22 | +40.7% | |
WOOF | Neutral | 13.01.2021 | $18 | +21.2% | |
YQ | Neutral | 03.12.2020 | $10.5 | +42.9% | |
LESL | Neutral | 28.10.2020 | $17 | +40.5% | |
MNSO | Very Bullish | 14.10.2020 | $20 | +40.5% | |
ASO | Neutral | 01.10.2020 | $13 | +91.5% | |
VTRU | Neutral | 17.09.2020 | $16 | -12.5% | |
XPEV | Very Bullish | 26.08.2020 | $15 | +158.1% | |
LI | Bullish | 29.07.2020 | $11.5 | +149.4% | |
ONEW | Neutral | 06.02.2020 | $12 | +216.4% |