IPO Lemonade
Обеспечивает страхование арендаторов недвижимости и домовладельцев, обслуживающих себя в режиме онлайн.
Индустрия: Financials
Тикер: NYSE : LMND
Параметры IPO
| Дата IPO | 01.07.2020 |
| Дата начала торгов | 02.07.2020 |
| Цена размещения | $29 |
| Ценовой диапазон |
$26 - $28
$23 - $26 |
| Акций к размещению | 11 млн. |
| Общее кол-во акций | 56.69 млн. |
| Объем размещения | $319 млн. |
| Капитализация на IPO | $1 644 млн. |
| EV на момент IPO | $868 млн. |
| Андеррайтер | Goldman |
| Проспект эмиссии | |
| Презентация компании |
Заметки
Новый инвестор Baillie Gifford заявил о своей заинтересованности в покупке доли до $100 млн. от IPO (37% от суммы сделки).
| Доходность (02.03.2021) | 110.45 +280.9% |
| GAP (+1D) | 50.06 +72.6% |
| Доходность (+1D) | 69.41 +139.3% |
| Доходность (+3M) | 54.18 +86.8% |
| Доходность (+6M) | 118.34 +308.1% |
| Отчетный день | 11.11.2020 |
| Lock-Up (3M) | 05.10.2020 |
| Lock-Up (6M) | 29.12.2020 |
| Окончание тихого периода | 27.07.2020 |
Информация о компании
| Штаб-квартира | New York, NY |
| Год основания | 2015 |
| Количество сотрудников | 329 |
| Website | Lemonade |
| Lemonade реформирует систему страхования с нуля, использую цифровые технологии и инновационную бизнес-модель. Используя технологии, данные, искусственный интеллект, современный дизайн и поведенческую экономику, компания считает, что делает страхование более привлекательным, более доступным, более точным и более социально значимым. С этой целью Lemonade создали вертикально интегрированную компанию с полностью находящимися в их собственности провайдерами страховых услуг в Соединенных Штатах и Европе, а также полный набор технологий для их обеспечения. Архитектура Lemonade объединяет искусственный интеллект с человеческим фактором и избирательно выводит потрясающие данные, генерируемые таким подходом, чтобы стать еще лучше в удовлетворении нужд клиентов и количественной оценке рисков. Помимо полной оцифровки страхования, Lemonade также переосмыслили основную бизнес-модель, чтобы минимизировать волатильность при максимальном доверии и социальном воздействии. В отличие от традиционной модели страхования, где прибыль может буквально зависеть от погоды, компания взимает фиксированный тариф, который в настоящее время составляет 25% от маржи, и ожидается, что валовая маржа мало подвержена изменениям как в хорошие времена, так и в плохие. Коктейль «Lemonade» - это микс основательного опыта, согласованных ценностей и отличных цен, которые привлекают внимание широкой публики, преимущественно нацеливаясь на молодых и начинающих пользователей услуг страхования. |
Рост выручки
199% HighПрибыльность
-129.9% LowДолги
LowДиапазон размещения
Выше диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
| Продажи за год ($M) | 83 |
| Рост г/г | 199% |
| Валовая маржа | 20.2% |
| EBITDA | -129.9% |
| Чистая прибыль($M) | -123 |
Оценочные показатели
| Рыночная капитализация ($M) | 1 644 |
| Стоимость предприятия ($M) | 868 |
| EV/Sales | 10.5x |
| EV/EBITDA | - |
| P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
| FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
|---|---|---|---|
| Продажи ($M) | 23 | 67 | 199% |
| Валовая прибыль ($M) | 4 | 13 | 212% |
| EBITDA ($M) | -52 | -106 | - |
| EBIT ($M) | -53 | -108 | - |
Баланс
| 31/03/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
|---|---|---|---|
| Денежные средства ($M) | 276 | 521 | 89% |
| Активы ($M) | 401 | 647 | 61% |
| Долги ($M) | 1 | 1 | 0% |
| Капитал ($M) | 277 | 523 | 89% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (27.07.2020)
Средняя целевая цена: $95.67
| Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
|---|---|---|
| Oppenheimer | Market perform | - |
| JMP Securities | Outperform | $105 |
| Barclays | Equal-Weight | $91 |
| Morgan Stanley | Outperform | $91 |
Последние 10 размещений в секторе Financials
| Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
|---|---|---|---|---|---|
| LDI | Neutral | 11.02.2021 | $14 | +67.9% | |
| HMPT | Neutral | 28.01.2021 | $13 | -8.4% | |
| VINP | Neutral | 27.01.2021 | $18 | -9.6% | |
| PAX | Bullish | 21.01.2021 | $17 | +18.8% | |
| AFRM | Very Bullish | 12.01.2021 | $49 | +87.3% | |
| UPST | Very Bullish | 15.12.2020 | $20 | +201.8% | |
| ROOT | Very Bullish | 27.10.2020 | $27 | -49.8% | |
| GHLD | Neutral | 21.10.2020 | $15 | +10% | |
| STEP | Neutral | 15.09.2020 | $18 | +90.8% | |
| RKT | Neutral | 05.08.2020 | $18 | +131.1% |