IPO Lemonade

Обеспечивает страхование арендаторов недвижимости и домовладельцев, обслуживающих себя в режиме онлайн.
Индустрия: Financials
Тикер: NYSE : LMND

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 01.07.2020
Дата начала торгов 02.07.2020
Цена размещения $29
Ценовой диапазон $26 - $28
$23 - $26
Акций к размещению 11 млн.
Общее кол-во акций 56.69 млн.
Объем размещения $319 млн.
Капитализация на IPO $1 644 млн.
EV на момент IPO $868 млн.
Андеррайтер Goldman
Проспект эмиссии
Презентация компании
Заметки

Новый инвестор Baillie Gifford заявил о своей заинтересованности в покупке доли до $100 млн. от IPO (37% от суммы сделки).

Доходность (02.03.2021) 110.45 +280.9%
GAP (+1D) 50.06 +72.6%
Доходность (+1D) 69.41 +139.3%
Доходность (+3M) 54.18 +86.8%
Доходность (+6M) 118.34 +308.1%

Отчетный день 11.11.2020
Lock-Up (3M) 05.10.2020
Lock-Up (6M) 29.12.2020
Окончание тихого периода 27.07.2020
Информация о компании
Штаб-квартира New York, NY
Год основания 2015
Количество сотрудников 329
Website Lemonade

Обзор и анализ Lemonade IPO

Инвестиции в Lemonade IPO. Независимая аналитика компании Lemonade.

Lemonade реформирует систему страхования с нуля, использую цифровые технологии и инновационную бизнес-модель. Используя технологии, данные, искусственный интеллект, современный дизайн и поведенческую экономику, компания считает, что делает страхование более привлекательным, более доступным, более точным и более социально значимым. С этой целью Lemonade создали вертикально интегрированную компанию с полностью находящимися в их собственности провайдерами страховых услуг в Соединенных Штатах и Европе, а также полный набор технологий для их обеспечения. Архитектура Lemonade объединяет искусственный интеллект с человеческим фактором и избирательно выводит потрясающие данные, генерируемые таким подходом, чтобы стать еще лучше в удовлетворении нужд клиентов и количественной оценке рисков. Помимо полной оцифровки страхования, Lemonade также переосмыслили основную бизнес-модель, чтобы минимизировать волатильность при максимальном доверии и социальном воздействии. В отличие от традиционной модели страхования, где прибыль может буквально зависеть от погоды, компания взимает фиксированный тариф, который в настоящее время составляет 25% от маржи, и ожидается, что валовая маржа мало подвержена изменениям как в хорошие времена, так и в плохие. Коктейль «Lemonade» - это микс основательного опыта, согласованных ценностей и отличных цен, которые привлекают внимание широкой публики, преимущественно нацеливаясь на молодых и начинающих пользователей услуг страхования.

Рост выручки

199% High

Прибыльность

-129.9% Low

Долги

Low

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 83
Рост г/г 199%
Валовая маржа 20.2%
EBITDA -129.9%
Чистая прибыль($M) -123
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 1 644
Стоимость предприятия ($M) 868
EV/Sales 10.5x
EV/EBITDA -
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 23 67 199%
Валовая прибыль ($M) 4 13 212%
EBITDA ($M) -52 -106 -
EBIT ($M) -53 -108 -
Баланс
31/03/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 276 521 89%
Активы ($M) 401 647 61%
Долги ($M) 1 1 0%
Капитал ($M) 277 523 89%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (27.07.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
OppenheimerMarket perform-
JMP SecuritiesOutperform$105
BarclaysEqual-Weight$91
Morgan StanleyOutperform $91
Последние 10 размещений в секторе Financials
Компания Тикер Рейтинг Дата Цена Изменение
LDI Neutral 11.02.2021 $14 +67.9%
HMPT Neutral 28.01.2021 $13 -8.4%
VINP Neutral 27.01.2021 $18 -9.6%
PAX Bullish 21.01.2021 $17 +18.8%
AFRM Very Bullish 12.01.2021 $49 +87.3%
UPST Very Bullish 15.12.2020 $20 +201.8%
ROOT Very Bullish 27.10.2020 $27 -49.8%
GHLD Neutral 21.10.2020 $15 +10%
STEP Neutral 15.09.2020 $18 +90.8%
RKT Neutral 05.08.2020 $18 +131.1%