IPO Kuke Music Holding

Поставщик услуг лицензирования классической музыки, подписки на неё и образования в этой сфере в Китае.
Индустрия: Technology
Тикер: NYSE : KUKE

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 11.01.2021
Дата начала торгов 12.01.2021
Цена размещения $10
Ценовой диапазон $10 - $12
Акций к размещению 5 млн.
Общее кол-во акций 30.79 млн.
Объем размещения $50 млн.
Капитализация на IPO $308 млн.
EV на момент IPO $261 млн.
Андеррайтер Deutsche Bank
Проспект эмиссии
Заметки

Инсайдеры Da Hua Group, Eichent Limited и CITIC Capital заинтересованы в приобретении ADS на сумму $20, $3 и $3 миллиона соответственно.

Доходность (21.01.2021) 9.36 -6.4%
GAP (+1D) 10.5 +5%
Доходность (+1D) 10.1 +1%

Lock-Up (3M) 15.04.2021
Lock-Up (6M) 12.07.2021
Окончание тихого периода 08.02.2021
Информация о компании
Штаб-квартира Beijing, China
Год основания 2017
Количество сотрудников 108
Website Kuke Music Holding

Обзор и анализ Kuke Music Holding IPO

Инвестиции в Kuke Music Holding IPO. Независимая аналитика компании Kuke Music Holding.

Благодаря богатому и разнообразному контенту, Kuke Music Holding стали крупнейшим поставщиком услуг по лицензированию классической музыки и вторым по величине поставщиком услуг по подписке на классическую музыку в Китае в 2019 году, по данным Frost & Sullivan, на долю которых приходилось 46,6% и 13,8%, соответственно (доля рынка по выручке). Используя свою обширную библиотеку с контентом и глубокий опыт в области музыкального образования, Kuke также является ведущим поставщиком услуг в области интеллектуального музыкального образования в Китае. Согласно Frost & Sullivan, они заняли первое место по выручке от оптовых продаж умных пианино с долей рынка 20,4% и второе место по выручке от продаж умных пианино и образовательных услуг по умному фортепиано, а также по количеству студентов-музыкантов, использующих умные пианино, с 20,5% и 20,4% долями рынка, соответственно, в 2019 году. Кроме того, после приобретения BMF в феврале 2020 года, компания стала одной из немногих в Китае, имеющих опыт и масштабы для организации крупномасштабных концертов живой классической музыки. На протяжении двадцати лет опыта работы в музыкальной индустрии, Kuke Music Holding стремится сделать классическую музыку более доступной в Китае.

Рост выручки

-4% Low

Прибыльность

̶

Долги

̶

Диапазон размещения

Нижняя граница

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Small
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 22
Рост г/г -4%
Валовая маржа 73.4%
EBITDA -
Чистая прибыль($M) -
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 308
Стоимость предприятия ($M) 261
EV/Sales 13.5x
EV/EBITDA -
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 24 23 -4%
Валовая прибыль ($M) 18 18 -4%
EBITDA ($M) 9 12 31%
EBIT ($M) 8 11 31%
Баланс
30/09/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 2 55 2650%
Активы ($M) 122 174 43%
Долги ($M) 8 8 0%
Капитал ($M) 92 145 58%