
IPO Kuke Music Holding
Поставщик услуг лицензирования классической музыки, подписки на неё и образования в этой сфере в Китае.
Индустрия: Technology
Тикер: NYSE : KUKE
Параметры IPO
Дата IPO | 11.01.2021 |
Дата начала торгов | 12.01.2021 |
Цена размещения | $10 |
Ценовой диапазон | $10 - $12 |
Акций к размещению | 5 млн. |
Общее кол-во акций | 30.79 млн. |
Объем размещения | $50 млн. |
Капитализация на IPO | $308 млн. |
EV на момент IPO | $261 млн. |
Андеррайтер | Deutsche Bank |
Проспект эмиссии |
Заметки
Инсайдеры Da Hua Group, Eichent Limited и CITIC Capital заинтересованы в приобретении ADS на сумму $20, $3 и $3 миллиона соответственно.
Доходность (21.01.2021) | 9.36 -6.4% |
GAP (+1D) | 10.5 +5% |
Доходность (+1D) | 10.1 +1% |
Lock-Up (3M) | 15.04.2021 |
Lock-Up (6M) | 12.07.2021 |
Окончание тихого периода | 08.02.2021 |
Информация о компании
Штаб-квартира | Beijing, China |
Год основания | 2017 |
Количество сотрудников | 108 |
Website | Kuke Music Holding |
Благодаря богатому и разнообразному контенту, Kuke Music Holding стали крупнейшим поставщиком услуг по лицензированию классической музыки и вторым по величине поставщиком услуг по подписке на классическую музыку в Китае в 2019 году, по данным Frost & Sullivan, на долю которых приходилось 46,6% и 13,8%, соответственно (доля рынка по выручке). Используя свою обширную библиотеку с контентом и глубокий опыт в области музыкального образования, Kuke также является ведущим поставщиком услуг в области интеллектуального музыкального образования в Китае. Согласно Frost & Sullivan, они заняли первое место по выручке от оптовых продаж умных пианино с долей рынка 20,4% и второе место по выручке от продаж умных пианино и образовательных услуг по умному фортепиано, а также по количеству студентов-музыкантов, использующих умные пианино, с 20,5% и 20,4% долями рынка, соответственно, в 2019 году. Кроме того, после приобретения BMF в феврале 2020 года, компания стала одной из немногих в Китае, имеющих опыт и масштабы для организации крупномасштабных концертов живой классической музыки. На протяжении двадцати лет опыта работы в музыкальной индустрии, Kuke Music Holding стремится сделать классическую музыку более доступной в Китае.
Рост выручки
-4% LowПрибыльность
̶Долги
̶Диапазон размещения
Нижняя границаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
SmallФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 22 |
Рост г/г | -4% |
Валовая маржа | 73.4% |
EBITDA | - |
Чистая прибыль($M) | - |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 308 |
Стоимость предприятия ($M) | 261 |
EV/Sales | 13.5x |
EV/EBITDA | - |
P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 24 | 23 | -4% |
Валовая прибыль ($M) | 18 | 18 | -4% |
EBITDA ($M) | 9 | 12 | 31% |
EBIT ($M) | 8 | 11 | 31% |
Баланс
30/09/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 2 | 55 | 2650% |
Активы ($M) | 122 | 174 | 43% |
Долги ($M) | 8 | 8 | 0% |
Капитал ($M) | 92 | 145 | 58% |