IPO Hydrofarm Holdings Group

Продавец товаров для гидропоники и специальных принадлежностей для домашнего сада.
Индустрия: Industrials
Тикер: NASDAQ : HYFM

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 09.12.2020
Дата начала торгов 10.12.2020
Цена размещения $20
Ценовой диапазон $17 - $18
$14 - $16
Акций к размещению 8.67 млн.
Общее кол-во акций 35.56 млн.
Объем размещения $173.33 млн.
Капитализация на IPO $711 млн.
EV на момент IPO $657 млн.
Андеррайтер JP Morgan
Проспект эмиссии
Презентация компании
Заметки

Инвесторы, в том числе инсайдеры, намерены выкупить IPO на сумму до 30 млн долларов (23% от суммы сделки).

Доходность (21.01.2021) 72.05 +260.3%
GAP (+1D) 46 +130%
Доходность (+1D) 42.9 +114.5%

Lock-Up (3M) 15.03.2021
Lock-Up (6M) 08.06.2021
Окончание тихого периода 04.01.2021
Индикатив
$45 +125%
Информация о компании
Штаб-квартира Petaluma, CA
Год основания 1977
Количество сотрудников 212
Website Hydrofarm Holdings Group

Обзор и анализ Hydrofarm Holdings Group IPO

Инвестиции в Hydrofarm Holdings Group IPO. Независимая аналитика компании Hydrofarm Holdings Group.

Hydrofarm Holdings Group является ведущим независимым дистрибьютором и производителем оборудования и принадлежностей для сельского хозяйства с контролируемой средой («CEA», в основном гидропоника), в том числе широкого портфеля собственных инновационных запатентованных продуктов. В первую очередь, компания обслуживает рынки США и Канады и является одним из ведущих конкурентов по доле на этих рынках в отрасли, которая в остальном сильно фрагментирована. Более 40 лет Hydrofarm помогает производителям упростить выращивание культур и повысить производительность. Миссия компании - предоставить производителям, фермерам и культиваторам доступ к продуктам, которые сопсобствуют повышению качества, эффективности, последовательности и скорости в их проектах по выращиванию культур. За последние двенадцать месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г., чистая выручка Hydrofarm Holdings Group составила 308,5 млн долларов США; с 2005 по 2019 год компания показала среднегодовой темп роста чистых продаж (CAGR) примерно на +16%. Hydrofarm Holdings Group связывает коммерческих фермеров и потребителей через широкую и диверсифицированную сеть, включающую более 2000 учетных записей оптовых клиентов, к которым компания имеет доступ через собственную e-commerce площадку. Более 80% чистых продаж приходится на специализированные розничные сети по продаже гидропоники, в которых производители получают доступ к специализированному ассортименту товаров и консультациям от квалифицированного персонала.

Рост выручки

11% Neutral

Прибыльность

3.4% Neutral

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 309
Рост г/г 11%
Валовая маржа 17.2%
EBITDA 3.4%
Чистая прибыль($M) -16
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 711
Стоимость предприятия ($M) 657
EV/Sales 2.1x
EV/EBITDA 63x
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 212 235 11%
Валовая прибыль ($M) 24 27 13%
EBITDA ($M) -7 -9 -
EBIT ($M) -25 -27 -
Баланс
30/09/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 29 55 90%
Активы ($M) 217 243 12%
Долги ($M) 113 1 -99%
Капитал ($M) 35 173 394%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (04.01.2021)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
Deutsche BankBuy$60
JP MorganOverweight$63
StifelBuy$65
TruistBuy$65