IPO GoHealth

Ведущий маркетплейс медицинского страхования
Индустрия: Health Care
Тикер: NASDAQ : GOCO

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 14.07.2020
Дата начала торгов 15.07.2020
Цена размещения $21
Ценовой диапазон $18 - $20
Акций к размещению 43.5 млн.
39.5 млн.
Общее кол-во акций 316.54 млн.
Объем размещения $913.5 млн.
Капитализация на IPO $6 647 млн.
EV на момент IPO $6 077 млн.
Андеррайтер Goldman
Доходность (25.11.2020) 11.03 -47.5%
GAP (+1D) 25 +19%
Доходность (+1D) 19.46 -7.3%
Доходность (+3M) 12.15 -42.1%

Отчетный день 11.11.2020
Lock-Up (3M) 16.10.2020
Lock-Up (6M) 11.01.2021
Окончание тихого периода 10.08.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Chicago, IL
Год основания 2001
Количество сотрудников 1857
Website GoHealth

Обзор и анализ GoHealth IPO

Инвестиции в GoHealth IPO. Независимая аналитика компании GoHealth.

GoHealth является ведущим маркетплейсом медицинского страхования, миссией которого является улучшение доступа к медицинской помощи в Америке. Запатентованная технологическая платформа использует современные алгоритмы машинного обучения, основанные на почти двух десятилетиях данных о поведении страхования, с целью переосмысления и оптимизации процесса, помогающего пользователям найти лучший план медицинского страхования для удовлетворения конкретных потребностей. Дифференцированное сочетание вертикально интегрированной платформы для сбора информации о потребителях и высококвалифицированных и обученных лицензированных агентов позволило GoHealth зарегистрировать миллионы людей в планах Medicare, а также в индивидуальных и семейных планах с момента основания компании. С цифрой в более 10 000 американцев, которые переступают порог в 65 лет ежедневно, и подсчетами GoHealth, сигнализирующими о значительном росте чистых доходов в области Medicare за последние пять лет, компания считает, что и впредь будет одним из лучших вариантов беспристрастной экспертизы по страхованию, помогающей ориентироваться в этом одном из наиболее важных решений о покупке, которые принимают индивидуумы. В течение последних четырех лет GoHealth все больше ориентировались на продукты Medicare и делали акцент на продуктах индивидуального и семейного медицинского страхования. Это смещение акцента позволило GoHealth извлечь выгоду из сильных демографических тенденций, растущей доли населения, имеющего право на Medicare, которое выбирает коммерческие страховые решения, и устаревшего традиционного процесса продаж, управляемого агентами на местах, который не имеет прозрачности, выбора и удобства, и созрел для прорыва на рынке цифровых и технологичных решений, таких как платформа GoHealth.

 

Рост выручки

139% High

Прибыльность

32.4% High

Долги

0.6x Low

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 611
Рост г/г 139%
Валовая маржа 69.9%
EBITDA 32.4%
Чистая прибыль($M) -47
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 6 647
Стоимость предприятия ($M) 6 077
EV/Sales 9.9x
EV/EBITDA 30.7x
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 226 540 139%
Валовая прибыль ($M) 147 370 152%
EBITDA ($M) 35 170 389%
EBIT ($M) 29 -33 -
Баланс
31/03/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 152 282 86%
Активы ($M) 1 710 1 839 8%
Долги ($M) 402 402 0%
Капитал ($M) 870 1 246 43%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (10.08.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
Evercore ISI GroupOutperform$27
Truist SecuritiesBUY$26
Credit SuisseOutperform$25
Morgan StanleyEqual-Weight$17
Cantor FitzgeraldOverweight$26
BarclaysOverweight$22