IPO GFL Environmental

Компания по оказанию экологических услуг
Индустрия: Industrials
Тикер: NYSE : GFL

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 03.03.2020
Дата начала торгов 03.03.2020
Цена размещения $19
Ценовой диапазон $20 - $21
Акций к размещению 75 млн.
73.17 млн.
Общее кол-во акций 354.93 млн.
Объем размещения $1425 млн.
Капитализация на IPO $6 744 млн.
EV на момент IPO $10 555 млн.
Андеррайтер JP Morgan
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (27.11.2020) 27.13 +42.8%
GAP (+1D) 17.5 -7.9%
Доходность (+1D) 16.8 -11.6%
Доходность (+3M) 18.8 -1.1%
Доходность (+6M) 18.25 -3.9%

Lock-Up (3M) 04.06.2020
Lock-Up (6M) 31.08.2020
Окончание тихого периода 30.03.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Vaughan, Canada
Год основания 2007
Количество сотрудников 11500
Website GFL Environmental

Обзор и анализ GFL Environmental IPO

Инвестиции в GFL Environmental IPO. Независимая аналитика компании GFL Environmental.

GFL является четвертой по величине диверсифицированной компанией по оказанию экологических услуг в Северной Америке, которая работает по всей Канаде и в 23 штатах США. Наши диверсифицированные сервисные предложения включают управление неопасными твердыми отходами, инфраструктуру и очистку почвы, а также услуги по управлению жидкими отходами. Эти комплексные услуги по всем направлениям нашей деятельности позволяют нам быть «универсальными» поставщиками экологических услуг для наших клиентов и отличать нас от наших конкурентов, которые не предлагают такой же широкий спектр услуг, как мы. Наш бизнес хорошо диверсифицирован не только по направлениям бизнеса, но и по географическим регионам и клиентам. Мы обслуживаем наших клиентов через стратегически расположенную сеть предприятий во многих крупных столичных центрах и на вторичных рынках в Канаде и США. Доход от наших операций по обращению с твердыми и жидкими отходами является предсказуемым и повторяющимся по своей природе в результате стабильности образования отходов и договорного характера этих направлений деятельности. Североамериканская индустрия экологических услуг сильно фрагментирована и предоставляет нам привлекательные возможности для дальнейшего роста за счет стратегических приобретений, повышающих ценность. С 2007 года мы завершили более 100 приобретений, как правило, при средней скорректированной EBITDA, кратной 7,0x, за исключением приобретений на платформе.

Рост выручки

81% High

Прибыльность

24.7% High

Долги

5.3x High

Диапазон размещения

Ниже диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Large
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 2 493
Рост г/г 81%
Валовая маржа 31.40%
EBITDA 24.70%
Чистая прибыль($M) -337
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 6 744
Стоимость предприятия ($M) 10 555
EV/Sales 4.2x
EV/EBITDA 17.2x
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 1 380 2 493 81%
Валовая прибыль ($M) 412 782 90%
EBITDA ($M) $305 $615 102%
EBIT ($M) -$145 -$91 -
Баланс
31/12/2019 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) - - -
Активы ($M) 9 619 9 619 0%
Долги ($M) 5 882 3 279 -44%
Капитал ($M) 2 381 5 169 117%