IPO GAN Limited

Ведущий поставщик корпоративных решений SaaS для онлайн казино.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : GAN

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 05.05.2020
Дата начала торгов 05.05.2020
Цена размещения $8.5
Ценовой диапазон $6.5 - $8.5
Акций к размещению 6.38 млн.
Общее кол-во акций 29.91 млн.
Объем размещения $54.23 млн.
Капитализация на IPO $254 млн.
EV на момент IPO $174 млн.
Андеррайтер B. Riley FBR
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (27.11.2020) 16.5 +94.1%
GAP (+1D) 10.65 +25.3%
Доходность (+1D) 13.25 +55.9%
Доходность (+3M) 20.18 +137.4%
Доходность (+6M) 15.56 +83.1%

Отчетный день 16.11.2020
Lock-Up (3M) 06.08.2020
Lock-Up (6M) 02.11.2020
Окончание тихого периода 01.06.2020
Информация о компании
Штаб-квартира London, United Kingdom
Год основания 2002
Количество сотрудников 136
Website GAN Limited

Обзор и анализ GAN Limited IPO

Инвестиции в GAN Limited IPO. Независимая аналитика компании GAN Limited.

GAN - ведущий поставщик корпоративных решений «программное обеспечение как услуга» для игр в онлайн-казино, обычно называемых iGaming, и приложений для онлайн-ставок на спорт. Наша технологическая платформа, которую мы позиционируем как экосистему игровых экосистем GameSTACK, была развернута как в Европе, так и в США. Однако мы в первую очередь ориентируемся на обеспечение непрерывной цифровой трансформации индустрии казино США, которая ускоряется после отмены федерального запрета на спортивные ставки в мае 2018 года. Наши клиенты полагаются на наше программное обеспечение для законного, прибыльного и привлекательного содержания своих онлайн-казино и спортивных книг. Наша клиентская база в США включает в себя крупных региональных операторов, а также отдельных операторов племенных казино. На 31 декабря 2019 года наши клиенты управляли 53 объектами розничной торговли в казино, беговыми дорожками и спортивными онлайн-книгами. С учетом недавних приобретений клиентов количество розничных точек, которыми управляют наши клиенты, теперь составляет 101. По нашим оценкам, примерно половина всех ставок на спортивные онлайн-ставки в штатах Нью-Джерси и Пенсильвания, двух крупнейших и наиболее быстрорастущих рынках США для онлайн-ставок на спорт, в настоящее время обрабатываются с использованием нашей платформы.

Рост выручки

114% High

Прибыльность

28% High

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Верхняя граница

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Small
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 30
Рост г/г 114%
Валовая маржа 60%
EBITDA 28%
Чистая прибыль($M) 2
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 254
Стоимость предприятия ($M) 174
EV/Sales 6.8x
EV/EBITDA 24.4x
P/E 142x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 14 30 114%
Валовая прибыль ($M) 2 18 745%
EBITDA ($M) -2 8 605%
EBIT ($M) -8 2 130%
Баланс
31/12/19 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 10 49 390%
Активы ($M) 26 65 150%
Долги ($M) 3 - -
Капитал ($M) 12 53 342%