IPO Duck Creek Technologies

Предоставляет платформу SaaS, которая оптимизирует бизнес-процессы для страховщиков P&C.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : DCT

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 13.08.2020
Дата начала торгов 14.08.2020
Цена размещения $27
Ценовой диапазон $23 - $25
$19 - $21
Акций к размещению 15 млн.
Общее кол-во акций 129.4 млн.
Объем размещения $405 млн.
Капитализация на IPO $3 494 млн.
EV на момент IPO $2 853 млн.
Андеррайтер Goldman
Проспект эмиссии
Заметки

Инсайдеры Dragoneer Investment Group, Neuberger Berman и Insight Partners заявили о своей заинтересованности в покупке доли на IPO на сумму до $100 млн. (33% сделки).

Доходность (27.11.2020) 40.47 +49.9%
GAP (+1D) 42 +55.6%
Доходность (+1D) 40 +48.1%
Доходность (+3M) 39.69 +47%

Отчетный день 31.10.2018
Lock-Up (3M) 17.11.2020
Lock-Up (6M) 10.02.2021
Окончание тихого периода 08.09.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Boston, MA
Год основания 2000
Количество сотрудников 1355
Website Duck Creek Technologies

Обзор и анализ Duck Creek Technologies IPO

Инвестиции в Duck Creek Technologies IPO. Независимая аналитика компании Duck Creek Technologies.

Duck Creek Technologies - ведущий SaaS (Software-as-a-Service) поставщик программного обеспечения для индустрии страхования P&C (Property and casualty insurance - страхование имущества). Компания достигла позиции лидера, объединив более чем двадцатилетний опыт работы в области страхования с дифференцированными возможностями SaaS и гибкостью конфигурации технологической платформы с минимальным объемом кода.
Менеджмент компании считает, что Duck Creek Technologies является первой компанией, которая предоставила операторам связи комплексный пакет основного системного программного обеспечения корпоративного уровня, специально созданного как SaaS-решение.
Портфель продуктов компании построен на современной технологической платформе Duck Creek и работает слаженно для повышения операционной эффективности основных процессов операторов (администрирование политик, управление претензиями и выставление счетов), а также других важнейших функций. Платформа Duck Creek позволяет клиентам быть гибкими и быстро извлекать выгоду из рыночных возможностей, снижая при этом общую стоимость владения технологиями. Основные бизнес-функции операторов связи сложны и требуют больших объемов данных, что требует постоянных крупных инвестиций в отраслевые технологии. Повышенные ожидания конечных пользователей, усиление конкуренции и новообразующиеся риски ставят перед операторами задачи, создавая потребность в программном обеспечении, способствующем гибкости, инновациям и скорости вывода на рынок.

Рост выручки

7% Neutral

Прибыльность

6.2% Neutral

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 201
Рост г/г 7%
Валовая маржа 56.4%
EBITDA 6.2%
Чистая прибыль($M) -9
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 3 494
Стоимость предприятия ($M) 2 853
EV/Sales 14.2x
EV/EBITDA 228.7x
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Aug ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 160 171 7%
Валовая прибыль ($M) 95 99 4%
EBITDA ($M) 14 7 -50%
EBIT ($M) -4 -11 -
Баланс
31/05/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 19 253 1232%
Активы ($M) 497 731 47%
Долги ($M) - - -
Капитал ($M) 397 631 59%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (08.09.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
BarclaysEqual Weight$43
RBC CapitalOutperform$45
BofA SecuritiesBuy$46
William BlairOutperform-
NeedhamBuy$47
DA DavidsonBuy$43
Goldman SachsNeutral$34
JP MorganNeutral$43
StifelBuy$50
JMP SecuritiesMarket perform$44