
IPO Duck Creek Technologies
Предоставляет платформу SaaS, которая оптимизирует бизнес-процессы для страховщиков P&C.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : DCT
Параметры IPO
Дата IPO | 13.08.2020 |
Дата начала торгов | 14.08.2020 |
Цена размещения | $27 |
Ценовой диапазон |
$23 - $25
$19 - $21 |
Акций к размещению | 15 млн. |
Общее кол-во акций | 129.4 млн. |
Объем размещения | $405 млн. |
Капитализация на IPO | $3 494 млн. |
EV на момент IPO | $2 853 млн. |
Андеррайтер | Goldman |
Проспект эмиссии |
Заметки
Инсайдеры Dragoneer Investment Group, Neuberger Berman и Insight Partners заявили о своей заинтересованности в покупке доли на IPO на сумму до $100 млн. (33% сделки).
Доходность (25.02.2021) | 47.5 +75.9% |
GAP (+1D) | 42 +55.6% |
Доходность (+1D) | 40 +48.1% |
Доходность (+3M) | 39.69 +47% |
Доходность (+6M) | 59.36 +119.9% |
Отчетный день | 31.10.2018 |
Lock-Up (3M) | 17.11.2020 |
Lock-Up (6M) | 10.02.2021 |
Окончание тихого периода | 08.09.2020 |
Информация о компании
Штаб-квартира | Boston, MA |
Год основания | 2000 |
Количество сотрудников | 1355 |
Website | Duck Creek Technologies |
Duck Creek Technologies - ведущий SaaS (Software-as-a-Service) поставщик программного обеспечения для индустрии страхования P&C (Property and casualty insurance - страхование имущества). Компания достигла позиции лидера, объединив более чем двадцатилетний опыт работы в области страхования с дифференцированными возможностями SaaS и гибкостью конфигурации технологической платформы с минимальным объемом кода.
Менеджмент компании считает, что Duck Creek Technologies является первой компанией, которая предоставила операторам связи комплексный пакет основного системного программного обеспечения корпоративного уровня, специально созданного как SaaS-решение.
Портфель продуктов компании построен на современной технологической платформе Duck Creek и работает слаженно для повышения операционной эффективности основных процессов операторов (администрирование политик, управление претензиями и выставление счетов), а также других важнейших функций. Платформа Duck Creek позволяет клиентам быть гибкими и быстро извлекать выгоду из рыночных возможностей, снижая при этом общую стоимость владения технологиями. Основные бизнес-функции операторов связи сложны и требуют больших объемов данных, что требует постоянных крупных инвестиций в отраслевые технологии. Повышенные ожидания конечных пользователей, усиление конкуренции и новообразующиеся риски ставят перед операторами задачи, создавая потребность в программном обеспечении, способствующем гибкости, инновациям и скорости вывода на рынок.
Рост выручки
7% NeutralПрибыльность
6.2% NeutralДолги
0x LowДиапазон размещения
Выше диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 201 |
Рост г/г | 7% |
Валовая маржа | 56.4% |
EBITDA | 6.2% |
Чистая прибыль($M) | -9 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 3 494 |
Стоимость предприятия ($M) | 2 853 |
EV/Sales | 14.2x |
EV/EBITDA | 228.7x |
P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
FY Aug ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 160 | 171 | 7% |
Валовая прибыль ($M) | 95 | 99 | 4% |
EBITDA ($M) | 14 | 7 | -50% |
EBIT ($M) | -4 | -11 | - |
Баланс
31/05/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 19 | 253 | 1232% |
Активы ($M) | 497 | 731 | 47% |
Долги ($M) | - | - | - |
Капитал ($M) | 397 | 631 | 59% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (08.09.2020)
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
Barclays | Equal Weight | $43 |
RBC Capital | Outperform | $45 |
BofA Securities | Buy | $46 |
William Blair | Outperform | - |
Needham | Buy | $47 |
DA Davidson | Buy | $43 |
Goldman Sachs | Neutral | $34 |
JP Morgan | Neutral | $43 |
Stifel | Buy | $50 |
JMP Securities | Market perform | $44 |
Последние 10 размещений в секторе Technology
Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
---|---|---|---|---|---|
RAAS | Very Bullish | 08.02.2021 | $16 | +31.4% | |
DSP | Very Bullish | 09.02.2021 | $25 | +114% | |
BMBL | Very Bullish | 10.02.2021 | $43 | +48.8% | |
TIXT | Neutral | 02.02.2021 | $25 | +16% | |
ONTF | Very Bullish | 02.02.2021 | $50 | +10.5% | |
MYTE | Very Bullish | 20.01.2021 | $26 | +19.2% | |
MSGM | Bullish | 12.01.2021 | $20 | +40% | |
KUKE | Neutral | 11.01.2021 | $10 | -27.5% | |
XM | Very Bullish | 27.01.2021 | $30 | +33% | |
POSH | Bullish | 13.01.2021 | $42 | +35.2% |