Список IPO
Dream Finders Homes
NASDAQ DFH
Индустрия Real Estate
Дата IPO 20.01.2021
Дата начала торгов 21.01.2021

Девелопер из штата Флорида, расширяющий своё присутствие на национальном уровне.

Dream Finders Homes является одним из самых быстрорастущих частных девелоперов в стране по доходам и продаже домов с 2014 года. Компания проектирует, строит и продает дома на быстрорастущих рынках, включая Джексонвилл, Орландо, Денвер, столичный округ Вашингтона и Остин, а также с приобретением H&H Homes в октябре 2020 года, Шарлотт и Роли. Dream Finders Homes использует стратегию приобретения небольших участков с акцентом на проектирование, строительство и продажу односемейных домов стартового формата, домов, которые приобретают при первом и втором переездах. В целях предоставления полного сервиса для покупателей жилья и использования дополнительных возможностей для бизнеса, компания также предлагает решения по страхованию и ипотечному кредитованию. Стратегия приобретения участков так называемых облегченных активов позволяет Dream Finders Homes приобретать землю «точно в срок» с сокращением первоначальных капитальных обязательств, что, в свою очередь, увеличивает скорость оборачиваемости запасов, повышает высокую рентабельность капитала и способствует впечатляющему росту компании. Кроме того, модель облегченных активов снижает балансовый риск по сравнению с другими жилищными застройщиками, которым принадлежит более высокая доля земли с точки зрения предложения на рынке. По состоянию на 30 сентября 2020 года 99% принадлежащих Dream Finders Homes лотов контролировались посредством опционных контрактов на готовые лоты и опционных контрактов на земельный банк по сравнению со средним показателем для жилищных застройщиков публичных компаний, который составлял 46%.

Больше информации
PROIPO SMART RATINGПо тарифу
Standart, PRO
Спрос институциональных инвесторов Standart, PRO
Ожидание аналитиков Standart, PRO
Сентимент на рынке IPO Positive
Индикатив
$19 +46%
Параметры IPO
  • Цена размещения $13
  • Ценовой диапазон $12 - $15
  • Акции к размещению 9.6 млн.
  • Объем размещения $124.8 млн.
  • Общее кол-во акций 91.08 млн.
  • Капитализация на IPO $1 184 млн.
  • EV на момент IPO $1 455 млн.
  • Андеррайтер BofA
Заметки

Существующий акционер Boston Omaha Corp. выразил заинтересованность в приобретении не менее 1.9 млн акций при размещении.

Информация о компании
  • Штаб-квартира Jacksonville, FL
  • Год основания 2008
  • Website Dream Finders Homes
  • Количество сотрудников 354
Lockup
  • Lock-Up (3M) 26.04.2021
  • Lock-Up (6M) 20.07.2021
  • Окончание тихого периода 15.02.2021
  • Прибыльность 9.9% Neutral
  • Рост выручки 87% High
  • Долги 2.3x High
  • 12.04.2021 Доходность
    $23.96 +84.3%
  • 21.01.2021 GAP (1D)
    $19.51 +50.1%
  • 21.01.2021 Доходность (1D)
    $20.95 +61.2%
Финансовые показатели
Продажи за год $ 1 164 M
Рост г/г
87%
Валовая маржа +15.7%
EBITDA +9.9%
Чистая прибыль $ 67 M
Оценочные показатели
Рыночная капитализация $ 1 184 M
Стоимость предприятия $ 1 455 M
EV/Sales 1.3x
EV/EBITDA 12.6x
P/E 17.6x
Список IPO
Dream Finders Homes
NASDAQ DFH
Индустрия Real Estate
Дата IPO 20.01.2021
Дата начала торгов 21.01.2021

Девелопер из штата Флорида, расширяющий своё присутствие на национальном уровне.

Dream Finders Homes является одним из самых быстрорастущих частных девелоперов в стране по доходам и продаже домов с 2014 года. Компания проектирует, строит и продает дома на быстрорастущих рынках, включая Джексонвилл, Орландо, Денвер, столичный округ Вашингтона и Остин, а также с приобретением H&H Homes в октябре 2020 года, Шарлотт и Роли. Dream Finders Homes использует стратегию приобретения небольших участков с акцентом на проектирование, строительство и продажу односемейных домов стартового формата, домов, которые приобретают при первом и втором переездах. В целях предоставления полного сервиса для покупателей жилья и использования дополнительных возможностей для бизнеса, компания также предлагает решения по страхованию и ипотечному кредитованию. Стратегия приобретения участков так называемых облегченных активов позволяет Dream Finders Homes приобретать землю «точно в срок» с сокращением первоначальных капитальных обязательств, что, в свою очередь, увеличивает скорость оборачиваемости запасов, повышает высокую рентабельность капитала и способствует впечатляющему росту компании. Кроме того, модель облегченных активов снижает балансовый риск по сравнению с другими жилищными застройщиками, которым принадлежит более высокая доля земли с точки зрения предложения на рынке. По состоянию на 30 сентября 2020 года 99% принадлежащих Dream Finders Homes лотов контролировались посредством опционных контрактов на готовые лоты и опционных контрактов на земельный банк по сравнению со средним показателем для жилищных застройщиков публичных компаний, который составлял 46%.

Больше информации
Lockup
Доходность (12.04.2021) $23.96 84.3%
GAP (+1D) $19.51 50.1%
Доходность (+1D) $20.95 61.2%
Lock-Up (3M) 26.04.2021
Lock-Up (6M) 20.07.2021
Окончание тихого периода 15.02.2021
Информация о компании
Штаб-квартира Jacksonville, FL
Количество сотрудников 354
Год основания 2008
Заметки

Существующий акционер Boston Omaha Corp. выразил заинтересованность в приобретении не менее 1.9 млн акций при размещении.

Финансовые показатели
Продажи за год $ 1 164 M
Рост г/г
87%
Валовая маржа +15.7%
EBITDA +9.9%
Чистая прибыль $ 67 M
PROIPO SMART RATINGПо тарифу
Standart, PRO
Спрос институциональных инвесторов Standart, PRO
Ожидание аналитиков Standart, PRO
Сентимент на рынке IPO Positive
Индикатив
$19 +46%
Параметры IPO
  • Цена размещения $13
  • Ценовой диапазон $12 - $15
  • Акции к размещению 9.6 млн.
  • Объем размещения $124.8 млн.
  • Общее кол-во акций 91.08 млн.
  • Капитализация на IPO $1 184 млн.
  • EV на момент IPO $1 455 млн.
  • Андеррайтер BofA
  • Прибыльность 9.9% Neutral
  • Рост выручки 87% High
  • Долги 2.3x High
Оценочные показатели
Рыночная капитализация $ 1 184 M
Стоимость предприятия $ 1 455 M
EV/Sales 1.3x
EV/EBITDA 12.6x
P/E 17.6x

Отчет о прибылях и убытках

87%
Продажи
2018 $522 M
2019 $977 M
98%
Валовая прибыль
2018 $68 M
2019 $134 M
129%
EBITDA
2018 $37 M
2019 $85 M
116%
EBIT
2018 $24 M
2019 $52 M

Баланс

-40%
Денежные средства
До IPO $42 M
После IPO $25 M
-2%
Активы
До IPO $749 M
После IPO $732 M
-26%
Долги
До IPO $399 M
После IPO $296 M
44%
Капитал
До IPO $177 M
После IPO $254 M
Последние 10 размещений в секторе Real Estate
Компания
Тикер
Рейтинг
Дата
Цена
Изменение
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%