IPO Datto Holding
Продавец платформы гибридной ИТ-инфраструктуры поставщикам управляемых услуг.
Индустрия: Technology
Тикер: NYSE : MSP
Параметры IPO
| Дата IPO | 20.10.2020 |
| Дата начала торгов | 21.10.2020 |
| Цена размещения | $27 |
| Ценовой диапазон | $24 - $27 |
| Акций к размещению | 22 млн. |
| Общее кол-во акций | 164.02 млн. |
| Объем размещения | $594 млн. |
| Капитализация на IPO | $4 428 млн. |
| EV на момент IPO | $4 183 млн. |
| Андеррайтер | Morgan Stanley |
| Проспект эмиссии | |
| Презентация компании |
Заметки
Новые инвесторы Investment Group of Santa Barbara и Dragoneer Investment Group выразили заинтересованность в приобретении доли до 20% от размещения.
| Доходность (15.01.2021) | 26.34 -2.4% |
| GAP (+1D) | 32 +18.5% |
| Доходность (+1D) | 28.03 +3.8% |
| Lock-Up (3M) | 22.01.2021 |
| Lock-Up (6M) | 19.04.2021 |
| Окончание тихого периода | 16.11.2020 |
Информация о компании
| Штаб-квартира | Norwalk, CT, United States |
| Год основания | 2007 |
| Количество сотрудников | 1653 |
| Website | Datto Holding |
Datto - ведущий поставщик облачного программного обеспечения и технологических решений, специально созданных через поставщика управляемых услуг (ПУУ) для обеспечения малого и среднего бизнеса (МСБ). Платформа позволяет 17 000 партнерам ПУУ управлять и развивать свой бизнес, предоставляя свои услуги на рынке информационных технологий для малого и среднего бизнеса. Платформа Datto сочетает в себе критически важное облачное программное обеспечение, технологии и решения безопасности, которые ПУУ продают МСБ, программное обеспечение для управления компанией, позволяющее ПУУ масштабировать свой собственный бизнес, а также маркетинговые инструменты, контент, обучение и ведущие в отрасли мероприятия, способствующие расширению возможностей вовлеченных в единое сообщество партнеров ПУУ. ПУУ представляют будущее ИТ-менеджмента для МСБ. Цифровая революция стимулирует внедрение современного программного обеспечения и технологий предприятиями МСБ, в то время как нормативные требования и требования к защите данных, а также растущие угрозы безопасности увеличивают сложность и риски ИТ для малого и среднего бизнеса. Эти тенденции создали переломный момент в принятии МСБ ПУУ для управления ИТ. ПУУ оснащены ИТ-ресурсами и опытом, которых не хватает МСБ, обеспечивая единый источник для удовлетворения всех ИТ-потребностей МСБ. ПУУ доверяют выбор, закупку, внедрение и управление пакетами программного обеспечения и технологий, которые поддерживают бизнес-потребности их клиентов - МСБ.
Рост выручки
18% HighПрибыльность
21.7% HighДолги
0x LowДиапазон размещения
Верхняя границаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
| Продажи за год ($M) | 493 |
| Рост г/г | 18% |
| Валовая маржа | 68.1% |
| EBITDA | 21.7% |
| Чистая прибыль($M) | 5 |
Оценочные показатели
| Рыночная капитализация ($M) | 4 428 |
| Стоимость предприятия ($M) | 4 183 |
| EV/Sales | 8.5x |
| EV/EBITDA | 39.2x |
| P/E | 906.3x |
Отчет о прибылях и убытках
| FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
|---|---|---|---|
| Продажи ($M) | 387 | 459 | 18% |
| Валовая прибыль ($M) | 247 | 301 | 22% |
| EBITDA ($M) | 54 | 85 | 55% |
| EBIT ($M) | 8 | 29 | 247% |
Баланс
| 30/06/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
|---|---|---|---|
| Денежные средства ($M) | 60 | 60 | 0% |
| Активы ($M) | 1 681 | 1 681 | 0% |
| Долги ($M) | 582 | 60 | -90% |
| Капитал ($M) | 1 008 | 1 530 | 52% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (16.11.2020)
| Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
|---|---|---|
| BMO Capital | Outperform | $38 |
| Barclays | Equal weight | $35 |
| William Blair | Outperform | - |
| Mizuho Securities | Neutral | $35 |
| Morgan Stanley | Equal weight | $35 |
| Jefferies | Hold | $35 |
| RBC Capital | Outperform | $39 |
| Credit Suisse | Neutral | $35 |