IPO CureVac

Немецкая биотехнологическая компания фазы 1, разрабатывающая противораковые препараты и вакцины на основе мРНК.
Индустрия: Health Care
Тикер: NASDAQ : CVAC

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 13.08.2020
Дата начала торгов 14.08.2020
Цена размещения $16
Ценовой диапазон $14 - $16
Акций к размещению 13.33 млн.
Общее кол-во акций 176.46 млн.
Объем размещения $213.33 млн.
Капитализация на IPO $2 823 млн.
EV на момент IPO $1 725 млн.
Андеррайтер BofA
Проспект эмиссии
Заметки

Привлечение $118 млн. от инсайдера Dietmar Hopp в рамках параллельного частного размещения.

Доходность (27.11.2020) 86 +437.5%
GAP (+1D) 44.49 +178.1%
Доходность (+1D) 55.9 +249.4%
Доходность (+3M) 76.66 +379.1%

Lock-Up (3M) 17.11.2020
Lock-Up (6M) 10.02.2021
Окончание тихого периода 08.09.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Tübingen, Germany
Год основания 2000
Количество сотрудников 484
Website CureVac

Обзор и анализ CureVac IPO

Инвестиции в CureVac IPO. Независимая аналитика компании CureVac.

CureVac - глобальная биофармацевтическая компания, работающая на клинической стадии, и разрабатывающая новый класс трансформирующих лекарств на основе рибонуклеиновой кислоты-мессенджера, которая способствует улучшиению жизни людей. Видение CureVac заключается в создании революции в медицине и открытию новых возможностей для разработки методов лечения, позволяющих человеческому организму производить собственные лекарства. Рибонуклеиновая кислота-мессенджер, или мРНК, играет центральную роль в клеточной биологии в производстве белков в каждой живой клетке. CureVac - первопроходцы в успешном использовании мРНК, предназначенных для предотвращения инфекций и лечения заболеваний путем имитации биологии человека для синтеза желаемых белков. Технологическая платформа компании основана на естественном подходе к оптимизации конструкций мРНК, которые кодируют функциональные белки, играющие заменяющую роль для дефектных или отсутствующих белков, используя внутренний механизм трансляции клетки. В текущий портфель продуктов входят кандидаты для клинических и доклинических испытаний по различным показаниям в онкологии, профилактические вакцины и белковая терапия. Ведущие клинические программы CureVac - это CV8102, которую компания исследует в клинических испытаниях фазы 1 для лечения четырех типов солидных опухолей, и CV7202, которую CureVac в настоящее время изучает в рамках клинических испытаний фазы 1 на предмет потенциальной вакцинации против бешенства. CureVac также быстро продвигает программу вакцинации мРНК против коронавируса (SARS-CoV-2), для которой в июне 2020 года компания инициировала клинические испытания фазы 1 на здоровых добровольцах, а результаты ожидаются в четвертом квартале 2020 года.

Рост выручки

35% High

Прибыльность

-408.8% Low

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Верхняя граница

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 21
Рост г/г 35%
Валовая маржа -49%
EBITDA -408.8%
Чистая прибыль($M) -121
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 2 823
Стоимость предприятия ($M) 1 725
EV/Sales 84.1x
EV/EBITDA -
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 15 21 35%
Валовая прибыль ($M) -6 -12 -
EBITDA ($M) -87 -86 -
EBIT ($M) -86 -117 -
Баланс
31/03/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 43 923 2047%
Активы ($M) 156 1 055 576%
Долги ($M) - - -
Капитал ($M) -44 899 2143%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (08.09.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
BofA SecuritiesBuy$70
Credit SuisseNeutral$68
JefferiesHold$58