Список IPO
Broadstone Net Lease
NYSE BNL
Индустрия Real Estate
Дата IPO 16.09.2020
Дата начала торгов 17.09.2020

Чистая коммерческая REIT с одним арендатором с 633 объектами недвижимости в США и Канаде.

Broadstone Net Lease является внутренне управляемым REIT, которое приобретает, владеет и управляет в основном коммерческой недвижимостью с одним арендатором, которая сдается в долгосрочную чистую аренду диверсифицированной группе арендаторов. Компания использует инвестиционную стратегию, основанную на глубоком фундаментальном кредитном анализе и разумном андеррайтинге в сфере недвижимости. С момента своего создания в 2007 году Broadstone Net Lease выборочно инвестировали в чистую арендуемую недвижимость, включая промышленную, медицинскую, ресторанную, офисную и торговую недвижимость, и по состоянию на 30 июня 2020 года портфель компании вырос до 632 объектов в 41 штате США и одной недвижимостью в Канаде с совокупной стоимостью активов около 4,0 миллиардов долларов. Broadstone Net Lease ориентируется на инвестирование в недвижимость, эксплуатируемую кредитоспособными арендаторами-одиночками, в отраслях, характеризующихся положительными факторами и тенденциями развития бизнеса, где недвижимость является неотъемлемой частью бизнеса арендаторов, и, таким образом, предоставляются возможности для долгосрочной чистой аренды. Благодаря долгосрочной чистой аренде арендаторы могут сохранить операционный контроль над своими стратегически важными объектами, распределяя при этом свой заемный и собственный капитал для финансирования основной деятельности, а не владения недвижимостью.

Больше информации
PROIPO SMART RATINGNEUTRAL
Спрос институциональных инвесторов Neutral
Ожидание аналитиков Neutral
Сентимент на рынке IPO Positive
Цена размещения
$17
Параметры IPO
  • Цена размещения $17
  • Ценовой диапазон $17 - $19
  • Акции к размещению 33.5 млн.
  • Объем размещения $569.5 млн.
  • Общее кол-во акций 156.45 млн.
  • Капитализация на IPO $2 660 млн.
  • EV на момент IPO $4 120 млн.
  • Андеррайтер JP Morgan
Заметки

Нет заметок

Информация о компании
  • Штаб-квартира Rochester, NY
  • Год основания 2007
  • Website Broadstone Net Lease
  • Количество сотрудников 73
Lockup
  • Lock-Up (3M) 21.12.2020
  • Lock-Up (6M) 16.03.2021
  • Окончание тихого периода 12.10.2020
  • Прибыльность 92.3% High
  • Рост выручки 26% High
  • Долги 4.9x High
  • 07.05.2021 Доходность
    $20.26 +19.2%
  • 17.09.2020 GAP (1D)
    $16.5 -2.9%
  • 17.09.2020 Доходность (1D)
    $16.11 -5.2%
  • 21.12.2020 Доходность (3M)
    $19.26 +13.3%
  • 16.03.2021 Доходность (6M)
    $18.59 +9.4%
Финансовые показатели
Продажи за год $ 320 M
Рост г/г
26%
Валовая маржа +88.7%
EBITDA +92.3%
Чистая прибыль $ 75 M
Оценочные показатели
Рыночная капитализация $ 2 660 M
Стоимость предприятия $ 4 120 M
EV/Sales 12.9x
EV/EBITDA 14.0x
P/E 35.2x
Список IPO
Broadstone Net Lease
NYSE BNL
Индустрия Real Estate
Дата IPO 16.09.2020
Дата начала торгов 17.09.2020

Чистая коммерческая REIT с одним арендатором с 633 объектами недвижимости в США и Канаде.

Broadstone Net Lease является внутренне управляемым REIT, которое приобретает, владеет и управляет в основном коммерческой недвижимостью с одним арендатором, которая сдается в долгосрочную чистую аренду диверсифицированной группе арендаторов. Компания использует инвестиционную стратегию, основанную на глубоком фундаментальном кредитном анализе и разумном андеррайтинге в сфере недвижимости. С момента своего создания в 2007 году Broadstone Net Lease выборочно инвестировали в чистую арендуемую недвижимость, включая промышленную, медицинскую, ресторанную, офисную и торговую недвижимость, и по состоянию на 30 июня 2020 года портфель компании вырос до 632 объектов в 41 штате США и одной недвижимостью в Канаде с совокупной стоимостью активов около 4,0 миллиардов долларов. Broadstone Net Lease ориентируется на инвестирование в недвижимость, эксплуатируемую кредитоспособными арендаторами-одиночками, в отраслях, характеризующихся положительными факторами и тенденциями развития бизнеса, где недвижимость является неотъемлемой частью бизнеса арендаторов, и, таким образом, предоставляются возможности для долгосрочной чистой аренды. Благодаря долгосрочной чистой аренде арендаторы могут сохранить операционный контроль над своими стратегически важными объектами, распределяя при этом свой заемный и собственный капитал для финансирования основной деятельности, а не владения недвижимостью.

Больше информации
Lockup
Доходность (07.05.2021) $20.26 19.2%
GAP (+1D) $16.5 -2.9%
Доходность (+1D) $16.11 -5.2%
Доходность (+3M) $19.26 13.3%
Доходность (+6M) $18.59 9.4%
Lock-Up (3M) 21.12.2020
Lock-Up (6M) 16.03.2021
Окончание тихого периода 12.10.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Rochester, NY
Количество сотрудников 73
Год основания 2007
Заметки

Нет заметок

Финансовые показатели
Продажи за год $ 320 M
Рост г/г
26%
Валовая маржа +88.7%
EBITDA +92.3%
Чистая прибыль $ 75 M
PROIPO SMART RATINGNEUTRAL
Спрос институциональных инвесторов Neutral
Ожидание аналитиков Neutral
Сентимент на рынке IPO Positive
Цена размещения
$17
Параметры IPO
  • Цена размещения $17
  • Ценовой диапазон $17 - $19
  • Акции к размещению 33.5 млн.
  • Объем размещения $569.5 млн.
  • Общее кол-во акций 156.45 млн.
  • Капитализация на IPO $2 660 млн.
  • EV на момент IPO $4 120 млн.
  • Андеррайтер JP Morgan
  • Прибыльность 92.3% High
  • Рост выручки 26% High
  • Долги 4.9x High
Оценочные показатели
Рыночная капитализация $ 2 660 M
Стоимость предприятия $ 4 120 M
EV/Sales 12.9x
EV/EBITDA 14.0x
P/E 35.2x

Отчет о прибылях и убытках

26%
Продажи
2018 $237 M
2019 $299 M
25%
Валовая прибыль
2018 $202 M
2019 $253 M
26%
EBITDA
2018 $213 M
2019 $269 M
23%
EBIT
2018 $109 M
2019 $135 M

Баланс

822%
Денежные средства
До IPO $9 M
После IPO $83 M
2%
Активы
До IPO $4144 M
После IPO $4216 M
-24%
Долги
До IPO $2031 M
После IPO $1543 M
33%
Капитал
До IPO $1690 M
После IPO $2250 M
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (12.10.2020)
Средняя целевая цена
000.00
  • Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
  • *********
  • *********
  • *********
  • *********
  • *********
  • *********
  • *********
Последние 10 размещений в секторе Real Estate
Компания
Тикер
Рейтинг
Дата
Цена
Изменение
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%
BSC
Basic
17.03.2021
$21
+100%