IPO Bentley Systems

Компания, разрабатывающая программное обеспечение для строительных и инфраструктурных проектов.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : BSY

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 22.09.2020
Дата начала торгов 23.09.2020
Цена размещения $22
Ценовой диапазон $19 - $21
$17 - $19
Акций к размещению 10.75 млн.
Общее кол-во акций 303.8 млн.
Объем размещения $236.5 млн.
Капитализация на IPO $6 683 млн.
EV на момент IPO $6 560 млн.
Андеррайтер Goldman
Проспект эмиссии
Презентация компании
Заметки

Новый инвестор Capital Research Global Investors выразил заинтересованность в приобретении доли на IPO на сумму до $40 млн. (21% от суммы сделки).

Доходность (19.11.2020) 35.12 +59.6%
GAP (+1D) 28 +27.3%
Доходность (+1D) 30.35 +38%

Lock-Up (3M) 25.12.2020
Lock-Up (6M) 22.03.2021
Окончание тихого периода 19.10.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Exton, PA
Год основания 1984
Количество сотрудников 3800
Website Bentley Systems

Обзор и анализ Bentley Systems IPO

Инвестиции в Bentley Systems IPO. Независимая аналитика компании Bentley Systems.

Миссия Bentley Systems заключается в предоставлении инновационного программного обеспечения для улучшения проектирования, строительства и эксплуатации мировой инфраструктуры, что поддерживает как глобальную экономику, так и окружающую среду в целях повышения качества жизни. Bentley Systems является ведущим мировым поставщиком программного обеспечения для проектирования инфраструктуры, которая не только поддерживает работников в области гражданского, строительного, геотехнического и промышленного строительства, но и позволяет их предприятиям и владельцам-операторам объектов инфраструктуры реализовывать проекты. Bentley Systems были основаны в 1984 году братьями Бентли. Неизменной остаётся их приверженность своему обещанию - постоянно разработывать и поддерживать наиболее полный портфель предложений интегрированного программного обеспечения для различных профессиональных дисциплин, жизненных циклов проектов и активов, секторов инфраструктуры и регионов. Программное обеспечение Bentley Systems обеспечивает цифровизацию рабочих процессов в инженерных дисциплинах, распределенных проектных группах, от офисов до "полей" и в различных вычислительных форм-факторах, включая настольные компьютеры, локальные серверы, облачные сервисы, мобильные устройства и веб-браузеры. Bentley Systems реализует свои решения через локальные, облачные и гибридные среды. Их пользователи проектируют, строят и управляют проектами и активами в следующих секторах инфраструктуры: общественные работы (52% от чистой стоимости инфраструктурных активов - это 500 крупнейших владельцев инфраструктуры в мире), промышленные (38%) и коммерческие объекты (10%) .

Рост выручки

6% Neutral

Прибыльность

29.2% High

Долги

2.2x Neutral

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 768
Рост г/г 6%
Валовая маржа 80.6%
EBITDA 29.2%
Чистая прибыль($M) 125
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 6 683
Стоимость предприятия ($M) 6 560
EV/Sales 8.5x
EV/EBITDA 29.3x
P/E 48.4x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 692 737 6%
Валовая прибыль ($M) 560 593 6%
EBITDA ($M) 172 188 10%
EBIT ($M) 121 142 17%
Баланс
30/06/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 126 114 -10%
Активы ($M) 1 059 1 047 -1%
Долги ($M) 207 207 0%
Капитал ($M) 380 -21 -106%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (19.10.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
BofA SecuritiesNeutral$45
Mizuho SecuritiesBuy$44
Goldman SachsNeutral$28
BairdOutperform$43
BerenbergBuy$41