
IPO Bentley Systems
Компания, разрабатывающая программное обеспечение для строительных и инфраструктурных проектов.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : BSY
Параметры IPO
Дата IPO | 22.09.2020 |
Дата начала торгов | 23.09.2020 |
Цена размещения | $22 |
Ценовой диапазон |
$19 - $21
$17 - $19 |
Акций к размещению | 10.75 млн. |
Общее кол-во акций | 303.8 млн. |
Объем размещения | $236.5 млн. |
Капитализация на IPO | $6 683 млн. |
EV на момент IPO | $6 560 млн. |
Андеррайтер | Goldman |
Проспект эмиссии | |
Презентация компании |
Заметки
Новый инвестор Capital Research Global Investors выразил заинтересованность в приобретении доли на IPO на сумму до $40 млн. (21% от суммы сделки).
Доходность (01.03.2021) | 44.5 +102.3% |
GAP (+1D) | 28 +27.3% |
Доходность (+1D) | 30.35 +38% |
Доходность (+3M) | 38.48 +74.9% |
Lock-Up (3M) | 25.12.2020 |
Lock-Up (6M) | 22.03.2021 |
Окончание тихого периода | 19.10.2020 |
Информация о компании
Штаб-квартира | Exton, PA |
Год основания | 1984 |
Количество сотрудников | 3800 |
Website | Bentley Systems |
Миссия Bentley Systems заключается в предоставлении инновационного программного обеспечения для улучшения проектирования, строительства и эксплуатации мировой инфраструктуры, что поддерживает как глобальную экономику, так и окружающую среду в целях повышения качества жизни. Bentley Systems является ведущим мировым поставщиком программного обеспечения для проектирования инфраструктуры, которая не только поддерживает работников в области гражданского, строительного, геотехнического и промышленного строительства, но и позволяет их предприятиям и владельцам-операторам объектов инфраструктуры реализовывать проекты. Bentley Systems были основаны в 1984 году братьями Бентли. Неизменной остаётся их приверженность своему обещанию - постоянно разработывать и поддерживать наиболее полный портфель предложений интегрированного программного обеспечения для различных профессиональных дисциплин, жизненных циклов проектов и активов, секторов инфраструктуры и регионов. Программное обеспечение Bentley Systems обеспечивает цифровизацию рабочих процессов в инженерных дисциплинах, распределенных проектных группах, от офисов до "полей" и в различных вычислительных форм-факторах, включая настольные компьютеры, локальные серверы, облачные сервисы, мобильные устройства и веб-браузеры. Bentley Systems реализует свои решения через локальные, облачные и гибридные среды. Их пользователи проектируют, строят и управляют проектами и активами в следующих секторах инфраструктуры: общественные работы (52% от чистой стоимости инфраструктурных активов - это 500 крупнейших владельцев инфраструктуры в мире), промышленные (38%) и коммерческие объекты (10%) .
Рост выручки
6% NeutralПрибыльность
29.2% HighДолги
2.2x NeutralДиапазон размещения
Выше диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 768 |
Рост г/г | 6% |
Валовая маржа | 80.6% |
EBITDA | 29.2% |
Чистая прибыль($M) | 125 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 6 683 |
Стоимость предприятия ($M) | 6 560 |
EV/Sales | 8.5x |
EV/EBITDA | 29.3x |
P/E | 48.4x |
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 692 | 737 | 6% |
Валовая прибыль ($M) | 560 | 593 | 6% |
EBITDA ($M) | 172 | 188 | 10% |
EBIT ($M) | 121 | 142 | 17% |
Баланс
30/06/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 126 | 114 | -10% |
Активы ($M) | 1 059 | 1 047 | -1% |
Долги ($M) | 207 | 207 | 0% |
Капитал ($M) | 380 | -21 | -106% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (19.10.2020)
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
BofA Securities | Neutral | $45 |
Mizuho Securities | Buy | $44 |
Goldman Sachs | Neutral | $28 |
Baird | Outperform | $43 |
Berenberg | Buy | $41 |
Последние 10 размещений в секторе Technology
Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
---|---|---|---|---|---|
RAAS | Very Bullish | 08.02.2021 | $16 | +39.3% | |
DSP | Very Bullish | 09.02.2021 | $25 | +110.9% | |
BMBL | Very Bullish | 10.02.2021 | $43 | +73.3% | |
TIXT | Neutral | 02.02.2021 | $25 | +16.4% | |
ONTF | Very Bullish | 02.02.2021 | $50 | +26.8% | |
MYTE | Very Bullish | 20.01.2021 | $26 | +14.6% | |
MSGM | Bullish | 12.01.2021 | $20 | +34.9% | |
KUKE | Neutral | 11.01.2021 | $10 | -29.3% | |
XM | Very Bullish | 27.01.2021 | $30 | +31% | |
POSH | Bullish | 13.01.2021 | $42 | +50.5% |