IPO AmeriHome

Поставщик услуг ипотечного кредитования и его обслуживания.
Индустрия: Financials
Тикер: NYSE : AHM

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 28.10.2020
Дата начала торгов 29.10.2020
Цена размещения $17
Ценовой диапазон $16 - $18
Акций к размещению 14.71 млн.
Общее кол-во акций 75.74 млн.
Объем размещения $250 млн.
Капитализация на IPO $1 287 млн.
EV на момент IPO $3 380 млн.
Андеррайтер Credit Suisse
Проспект эмиссии
Презентация компании
Заметки

Bayview Asset Management намеревается приобрести долю на $50 млн. от IPO. Starwood намеревается приобрести долю на $100 млн. в рамках параллельного частного размещения.

Lock-Up (3M) 01.02.2021
Lock-Up (6M) 27.04.2021
Окончание тихого периода 23.11.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Thousand Oaks, CA
Год основания 1988
Количество сотрудников 793
Website AmeriHome

Обзор и анализ AmeriHome IPO

Инвестиции в AmeriHome IPO. Независимая аналитика компании AmeriHome.

AmeriHome является ведущим поставщиком ипотечных жилищных кредитов в США. Компания была основана в 2013 году и призвана оптимизировать операционную и финансовую деятельность, внедряя бизнес-стратегию и культуру под названием «AmeriHome Way». AmeriHome имеют гибкую и масштабируемую платформу с современной специализированной инфраструктурой и расширенными возможностями аналитики данных. Используя это и коллективный опыт управленческой команды, компания создала так называемую высокоэффективную структуру затрат в целях достижения рентабельности при любых рыночных условиях. Это привело к быстрому росту и производительности, о чем свидетельствует прибыльность на протяжении 21-го квартала кряду, при этом объем производства увеличился на 187,4% с 2015 г. по второй квартал 2020 г., что позволило компании занять третье место по величине среди производителей-корреспондентов. С момента основания AmeriHome неуклонно развивались в трех различных бизнес-сегментах: корреспондентский, потребительский и сервисный. Компания сознательно решила войти в эти бизнес-сегменты, исходя из умения создавать покупательскую активность, способности эффективно достигать масштаба и постоянных возможностей, предоставляемых владением правами на обслуживание ипотечных кредитов. В конечном счёте, цель такого присутствия - достижение стабильности доходов в различных экономических циклах.

Рост выручки

29% High

Прибыльность

57.3% High

Долги

5.7x High

Диапазон размещения

В диапазоне

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 642
Рост г/г 29%
Валовая маржа -
EBITDA 57.3%
Чистая прибыль($M) 275
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 1 287
Стоимость предприятия ($M) 3 380
EV/Sales 5.3x
EV/EBITDA 9.2x
P/E 4.6x
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 325 419 29%
Валовая прибыль ($M) - - -
EBITDA ($M) 123 194 58%
EBIT ($M) 117 188 188%
Баланс
30/06/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 501 323 -36%
Активы ($M) 4 074 3 949 -3%
Долги ($M) 2 119 2 416 14%
Капитал ($M) 1 164 615 -47%