IPO Allegro MicroSystems

Производитель чипов Fabless для автомобильного и промышленного рынков, являющийся частью Sanken Group.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : ALGM

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 28.10.2020
Дата начала торгов 29.10.2020
Цена размещения $14
Ценовой диапазон $12 - $14
Акций к размещению 25 млн.
Общее кол-во акций 189.48 млн.
Объем размещения $350 млн.
Капитализация на IPO $2 653 млн.
EV на момент IPO $2 361 млн.
Андеррайтер Barclays
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (23.11.2020) 22.01 +57.2%
GAP (+1D) 19.4 +38.6%
Доходность (+1D) 17.7 +26.4%

Lock-Up (3M) 01.02.2021
Lock-Up (6M) 27.04.2021
Окончание тихого периода 23.11.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Manchester, NH
Год основания 2013
Количество сотрудников 3720
Website Allegro MicroSystems

Обзор и анализ Allegro MicroSystems IPO

Инвестиции в Allegro MicroSystems IPO. Независимая аналитика компании Allegro MicroSystems.

Allegro MicroSystems - ведущий мировой разработчик, производитель и продавец сенсорных интегральных схем (ИС) и специализированных аналоговых ИС питания, позволяющих внедрять наиболее важные технологии на автомобильном и промышленном рынках. Allegro MicroSystems - ведущий поставщик интегральных схем питания, и, согласно Omdia, является поставщиком номер один ИС для магнитных датчиков, что обусловлено лидерством компании на автомобильном рынке. Продукты Allegro MicroSystems лежат в основе автомобильных и промышленных электронных систем. Их сенсорные ИС позволяют клиентам точно измерять движение, скорость, положение и ток, в то время как их силовые ИС представлены высокотемпературными и высоковольтными драйверами двигателя, системами управления питанием и драйверами светодиодов. Недавно приобретенное портфолио фотоники компании включает безопасные для глаз решения для измерения расстояний и трехмерной визуализации. По словам компании, технологический опыт в сочетании с глубоким знанием приложений и прочными отношениями с клиентами позволяет Allegro MicroSystems разрабатывать решения, которые приносят больше пользы клиентам, чем обычные ИС. По сравнению со стандартными ИС, решения Allegro более интегрированы, добавляют интеллектуальности и изощренности сложным приложениям и более просты в использовании для клиентов.

Рост выручки

-10% Low

Прибыльность

21.9% High

Долги

0x Low

Диапазон размещения

Верхняя граница

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 613
Рост г/г -10%
Валовая маржа 42%
EBITDA 21.9%
Чистая прибыль($M) 37
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 2 653
Стоимость предприятия ($M) 2 361
EV/Sales 3.9x
EV/EBITDA 17.6x
P/E 63.8x
Отчет о прибылях и убытках
FY Mar ($M) 2019 2020 Рост г/г
Продажи ($M) 724 650 -10%
Валовая прибыль ($M) 320 261 -18%
EBITDA ($M) 167 132 -21%
EBIT ($M) 100 53 -47%
Баланс
26/06/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 216 181 -16%
Активы ($M) 749 663 -11%
Долги ($M) 33 79 139%
Капитал ($M) 624 491 -21%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (23.11.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
Wells FargoOverweight$30
JefferiesBuy$28
Credit SuisseOutperform$27
NeedhamBuy$27
Mizuho SecutiriesBuy$28