
IPO Airbnb
Крупнейший в мире сервис бронирования жилья.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : ABNB
Параметры IPO
Дата IPO | 09.12.2020 |
Дата начала торгов | 10.12.2020 |
Цена размещения | $68 |
Ценовой диапазон |
$56 - $60
$44 - $50 |
Акций к размещению | 51.32 млн. |
Общее кол-во акций | 691.91 млн. |
Объем размещения | $3490 млн. |
Капитализация на IPO | $47 050 млн. |
EV на момент IPO | $42 859 млн. |
Андеррайтер | Morgan Stanley |
Проспект эмиссии | |
Презентация компании |
Доходность (21.01.2021) | 180.4 +165.3% |
GAP (+1D) | 146 +114.7% |
Доходность (+1D) | 144.71 +112.8% |
Lock-Up (3M) | 15.03.2021 |
Lock-Up (6M) | 08.06.2021 |
Окончание тихого периода | 04.01.2021 |
Индикатив |
$145 +113% |
Информация о компании
Штаб-квартира | San Francisco, CA |
Год основания | 2008 |
Количество сотрудников | 5465 |
Website | Airbnb |
Airbnb управляет глобальной торговой площадкой, где владельцы предлагают гостям недвижимость для временного проживания, и всё это на своей собственной платформе. В течение 2019 года у компании было 54 миллиона активных агентов по бронированию и 247 миллионов прибывших гостей. По состоянию на 30 сентября 2020 года у более 4 миллионов хостов Airbnb было 7,4 миллиона доступных для бронирования видов недвижимости, из которых 5,6 миллиона были активными. В типы листингуемой недвижимости входят как отдельные комнаты, так и целые дома, роскошные виллы, домики на деревьях, иглу и развлечения примерно в 100 000 городах в более чем 220 странах и регионах. В 2019 году 63% выручки Airbnb было получено от объявлений за пределами США. Компания полагает, что у них самая большая коллекция уникальных объявлений, доступных для гостей. Примерно 76% от всех активных объявлений были забронированы в течение двенадцати месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г., и 90% были забронированы в течение 24-месячного периода, закончившегося 30 сентября 2020 г. Ввиду того, что платформа приносит всё более успешные результаты хозяевам недвижимости, и со временем возвращаются гости, компания извлекает выгоду из постоянной активности созданного сообщества. Например, в 2019 году 84% выручки Airbnb было получено от проживания у тех хозяев, которые выполнили хотя бы одну гостевую регистрацию 31 декабря 2018 года или ранее, по сравнению с 82% в 2018 году и 77% в 2017 году. В дополнение ко всему, 69% выручки компании в 2019 году было получено от пребывания в этом году повторных гостей, по сравнению с 66% в 2018 году и 62% в 2017 году.
Рост выручки
32% HighПрибыльность
-11.4% LowДолги
HighДиапазон размещения
Выше диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
LargeФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 3 626 |
Рост г/г | 32% |
Валовая маржа | 73.5% |
EBITDA | -11.4% |
Чистая прибыль($M) | -812 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 47 050 |
Стоимость предприятия ($M) | 42 859 |
EV/Sales | 11.8x |
EV/EBITDA | - |
P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 3 652 | 4 805 | 32% |
Валовая прибыль ($M) | 2 788 | 3 609 | 29% |
EBITDA ($M) | 155 | -290 | - |
EBIT ($M) | 73 | -404 | - |
Баланс
30/09/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 4 495 | 6 012 | 34% |
Активы ($M) | 8 728 | 10 244 | 17% |
Долги ($M) | 1 811 | 1 821 | 1% |
Капитал ($M) | 746 | 3 372 | 352% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (04.01.2021)
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
Citi | Neutral | $165 |
William Blair | Outperform | - |
CIBC | Neutral | $165 |
Atlantic Equities | Neutral | $120 |
Oppenheimer | Perform | - |
Wedbush | Neutral | - |
Barclays | Equal Weight | $140 |
Deutsche Bank | Hold | $130 |
DA Davidson | Buy | $172 |
Loop Capital | Hold | $150 |
Wells Fargo | Equal Weight | $160 |
Robert W. Baird | Outperform | $175 |
Morgan Stanley | Equal Weight | $140 |
Mizuho Securities | Neutral | $150 |
Credit Suisse | Neutral | $156 |
Stifel | Hold | $130 |
Needham | Buy | $200 |
KeyBanc Capital Markets | Sector Weight | - |
Cannacord Genuity | Buy | $175 |
Goldman Sachs | Buy | $175 |
Piper Sandler | Neutral | $143 |
JMP Securities | Market Perform | $180 |
Raymond James | Market Perform | - |
BofA Securities | Neutral | $158 |
Baird | Outperform | $175 |
Susquehanna | Positive | $180 |
Gordon Haskett | Buy | $77 |
BTIG Research | Neutral | - |
Wolfe Research | Outperform | $135 |