IPO Airbnb

Крупнейший в мире сервис бронирования жилья.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : ABNB

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 09.12.2020
Дата начала торгов 10.12.2020
Цена размещения $68
Ценовой диапазон $56 - $60
$44 - $50
Акций к размещению 51.32 млн.
Общее кол-во акций 691.91 млн.
Объем размещения $3490 млн.
Капитализация на IPO $47 050 млн.
EV на момент IPO $42 859 млн.
Андеррайтер Morgan Stanley
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (21.01.2021) 180.4 +165.3%
GAP (+1D) 146 +114.7%
Доходность (+1D) 144.71 +112.8%

Lock-Up (3M) 15.03.2021
Lock-Up (6M) 08.06.2021
Окончание тихого периода 04.01.2021
Индикатив
$145 +113%
Информация о компании
Штаб-квартира San Francisco, CA
Год основания 2008
Количество сотрудников 5465
Website Airbnb

Обзор и анализ Airbnb IPO

Инвестиции в Airbnb IPO. Независимая аналитика компании Airbnb.

Airbnb управляет глобальной торговой площадкой, где владельцы предлагают гостям недвижимость для временного проживания, и всё это на своей собственной платформе. В течение 2019 года у компании было 54 миллиона активных агентов по бронированию и 247 миллионов прибывших гостей. По состоянию на 30 сентября 2020 года у более 4 миллионов хостов Airbnb было 7,4 миллиона доступных для бронирования видов недвижимости, из которых 5,6 миллиона были активными. В типы листингуемой недвижимости входят как отдельные комнаты, так и целые дома, роскошные виллы, домики на деревьях, иглу и развлечения примерно в 100 000 городах в более чем 220 странах и регионах. В 2019 году 63% выручки Airbnb было получено от объявлений за пределами США. Компания полагает, что у них самая большая коллекция уникальных объявлений, доступных для гостей. Примерно 76% от всех активных объявлений были забронированы в течение двенадцати месяцев, закончившихся 30 сентября 2020 г., и 90% были забронированы в течение 24-месячного периода, закончившегося 30 сентября 2020 г. Ввиду того, что платформа приносит всё более успешные результаты хозяевам недвижимости, и со временем возвращаются гости, компания извлекает выгоду из постоянной активности созданного сообщества. Например, в 2019 году 84% выручки Airbnb было получено от проживания у тех хозяев, которые выполнили хотя бы одну гостевую регистрацию 31 декабря 2018 года или ранее, по сравнению с 82% в 2018 году и 77% в 2017 году. В дополнение ко всему, 69% выручки компании в 2019 году было получено от пребывания в этом году повторных гостей, по сравнению с 66% в 2018 году и 62% в 2017 году.

Рост выручки

32% High

Прибыльность

-11.4% Low

Долги

High

Диапазон размещения

Выше диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Large
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 3 626
Рост г/г 32%
Валовая маржа 73.5%
EBITDA -11.4%
Чистая прибыль($M) -812
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 47 050
Стоимость предприятия ($M) 42 859
EV/Sales 11.8x
EV/EBITDA -
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 3 652 4 805 32%
Валовая прибыль ($M) 2 788 3 609 29%
EBITDA ($M) 155 -290 -
EBIT ($M) 73 -404 -
Баланс
30/09/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 4 495 6 012 34%
Активы ($M) 8 728 10 244 17%
Долги ($M) 1 811 1 821 1%
Капитал ($M) 746 3 372 352%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (04.01.2021)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
CitiNeutral$165
William BlairOutperform-
CIBCNeutral$165
Atlantic EquitiesNeutral$120
OppenheimerPerform-
WedbushNeutral-
BarclaysEqual Weight$140
Deutsche BankHold$130
DA DavidsonBuy$172
Loop CapitalHold$150
Wells FargoEqual Weight$160
Robert W. BairdOutperform$175
Morgan StanleyEqual Weight$140
Mizuho SecuritiesNeutral$150
Credit SuisseNeutral$156
StifelHold$130
NeedhamBuy$200
KeyBanc Capital MarketsSector Weight-
Cannacord GenuityBuy$175
Goldman SachsBuy$175
Piper SandlerNeutral$143
JMP SecuritiesMarket Perform$180
Raymond JamesMarket Perform-
BofA SecuritiesNeutral$158
BairdOutperform$175
SusquehannaPositive$180
Gordon HaskettBuy$77
BTIG ResearchNeutral-
Wolfe ResearchOutperform$135