
IPO Agora
Китайский поставщик API решений для разработчиков для встраивания голоса, видео и обмена сообщениями.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : API
Параметры IPO
Дата IPO | 25.06.2020 |
Дата начала торгов | 26.06.2020 |
Цена размещения | $20 |
Ценовой диапазон | $16 - $18 |
Акций к размещению | 17.5 млн. |
Общее кол-во акций | 100.2 млн. |
Объем размещения | $350 млн. |
Капитализация на IPO | $2 004 млн. |
EV на момент IPO | $1 167 млн. |
Андеррайтер | Morgan Stanley |
Проспект эмиссии |
Заметки
Dragoneer заявил о своей заинтересованности в покупке доли до $50 млн. от IPO (17% от суммы сделки). Планируется привлечь $110 млн. долларов США для частного размещения для инсайдеров Coatue, Neumann Capital и Vitruvian Partners.
Доходность (02.03.2021) | 60.7 +203.5% |
GAP (+1D) | 45 +125% |
Доходность (+1D) | 50.5 +152.5% |
Доходность (+3M) | 45.32 +126.6% |
Доходность (+6M) | 39.96 +99.8% |
Отчетный день | 16.11.2020 |
Lock-Up (3M) | 29.09.2020 |
Lock-Up (6M) | 23.12.2020 |
Окончание тихого периода | 21.07.2020 |
Информация о компании
Штаб-квартира | Shanghai, China |
Год основания | 2013 |
Количество сотрудников | 498 |
Website | Agora |
Agora стала первопроходцем по части создания платформы взаимодействия в реальном времени, или RTE-PaaS, и лидирует в мировой доле рынка в этой быстро растущей отрасли. Платформа Agora предоставляет разработчикам простые в использовании, настраиваемые и широко совместимые интерфейсы прикладного программирования или API-интерфейсы для встраивания функций видео и голоса в реальном времени в свои приложения без необходимости самим разрабатывать технологию или создавать базовую инфраструктуру. Передача данных в режиме реального времени осуществляется Программно-определяемой сетью реального времени, или SD-RTN, которая представляет собой виртуальную сеть, накладывающуюся на общедоступную сеть Интернета, работающую в более чем 200 совместно расположенных дата-центрах по всему миру. Используя сложные алгоритмы, SD-RTN постоянно отслеживает и оптимизирует пути передачи данных через сеть, чтобы минимизировать задержки и потерю пакетов данных, обеспечивая высококачественное взаимодействие в реальном времени среди миллионов одновременно работающих пользователей. В этом бизнесе используется модель freemium, предлагающая 10 000 бесплатных минут взаимодействия в реальном времени в месяц для каждой учетной записи, чтобы стимулировать внедрение и инновации со стороны разработчиков, а также распространение примеров использования взаимодействия в реальном времени. Поскольку время пользования платформой превышает выделенные бесплатные минуты, тарификация зависит от общего времени использования, и разработчики становятся клиентами. Только в марте 2020 года Agora обеспечила более 40 миллиардов минут взаимодействия в реальном времени для конечных пользователей в более чем 100 странах через более чем 10 000 активных приложений.
Рост выручки
48% HighПрибыльность
5.5% NeutralДолги
0x LowДиапазон размещения
Выше диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 87 |
Рост г/г | 48% |
Валовая маржа | 68.4% |
EBITDA | 5.5% |
Чистая прибыль($M) | -2 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 2 004 |
Стоимость предприятия ($M) | 1 167 |
EV/Sales | 13.5x |
EV/EBITDA | 244.8x |
P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) | 2018 | 2019 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 44 | 64 | 48% |
Валовая прибыль ($M) | 31 | 44 | 42% |
EBITDA ($M) | 4 | - | -99% |
EBIT ($M) | - | -6 | - |
Баланс
31/03/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 152 | 536 | 253% |
Активы ($M) | 197 | 582 | 195% |
Долги ($M) | - | - | - |
Капитал ($M) | 167 | 551 | 230% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (21.07.2020)
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
Morgan Stanley | Equal-Weight | $42 |
Needham | BUY | $60 |
Последние 10 размещений в секторе Technology
Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
---|---|---|---|---|---|
RAAS | Very Bullish | 08.02.2021 | $16 | +19.5% | |
DSP | Very Bullish | 09.02.2021 | $25 | +102.5% | |
BMBL | Very Bullish | 10.02.2021 | $43 | +57.8% | |
TIXT | Neutral | 02.02.2021 | $25 | +16.4% | |
ONTF | Very Bullish | 02.02.2021 | $50 | +24.7% | |
MYTE | Very Bullish | 20.01.2021 | $26 | +8.9% | |
MSGM | Bullish | 12.01.2021 | $20 | +29.4% | |
KUKE | Neutral | 11.01.2021 | $10 | -29.8% | |
XM | Very Bullish | 27.01.2021 | $30 | +22.9% | |
POSH | Bullish | 13.01.2021 | $42 | +40.6% |