IPO Accolade
Предоставляет платформу управления медицинскими льготами для самозастрахованных работодателей.
Индустрия: Health Care
Тикер: NASDAQ : ACCD
Параметры IPO
| Дата IPO | 01.07.2020 |
| Дата начала торгов | 02.07.2020 |
| Цена размещения | $22 |
| Ценовой диапазон | $19 - $21 |
| Акций к размещению |
10 млн.
8.75 млн. |
| Общее кол-во акций | 53.47 млн. |
| Объем размещения | $220 млн. |
| Капитализация на IPO | $1 176 млн. |
| EV на момент IPO | $874 млн. |
| Андеррайтер | Goldman |
| Проспект эмиссии | |
| Презентация компании |
| Доходность (19.11.2020) | 46.1 +109.5% |
| GAP (+1D) | 35 +59.1% |
| Доходность (+1D) | 29.7 +35% |
| Доходность (+3M) | 39.64 +80.2% |
| Отчетный день | 14.10.2020 |
| Lock-Up (3M) | 05.10.2020 |
| Lock-Up (6M) | 29.12.2020 |
| Окончание тихого периода | 27.07.2020 |
Информация о компании
| Штаб-квартира | Plymouth Meeting, PA |
| Год основания | 2007 |
| Количество сотрудников | 1174 |
| Website | Accolade |
| Accolade предоставляет персонализированные, технологичные решения, которые помогают людям лучше понимать, ориентироваться и пользоваться системой здравоохранения и связанными с ней преимуществами на рабочем месте. Клиенты компании - это, прежде всего, работодатели, которые с помощью Accolade предоставляют сотрудникам и их семьям («членам» Accolade) единственное место, куда они могут обратиться за медицинской помощью, мед.услугами и льготами. Инновационная платформа компании сочетает в себе открытые облачные интеллектуальные технологии и мультимодальную поддержку от команды чутких и знающих помощников и специалистов клиники Accolade Health (включая медсестер, медицинских директоров и поведенческих терапевтов). Accolade интегрирует все возможности, налаживает связь с поставщиками и со всей экосистемой здравоохранения, а также использует панельные данные с целью охвата всего населения, чтобы не сосредотачиваться исключительно на дорогостоящих заявителях или лицах с хроническими заболеваниями. Цель Accolade - построить доверительные отношения с их участниками, что в конечном итоге позволяет предоставлять персонализированные рекомендации и вмешательства. Компания убеждена, что платформа значительно улучшает опыт участников, способствует улучшению показателей здоровья и снижает затраты как для членов, так и для клиентов. |
Рост выручки
40% HighПрибыльность
-25.0% LowДолги
NeutralДиапазон размещения
Выше диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
| Продажи за год ($M) | 133 |
| Рост г/г | 40% |
| Валовая маржа | 44.4% |
| EBITDA | -25% |
| Чистая прибыль($M) | -51 |
Оценочные показатели
| Рыночная капитализация ($M) | 1 176 |
| Стоимость предприятия ($M) | 874 |
| EV/Sales | 6.6x |
| EV/EBITDA | - |
| P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
| FY Dec ($M) | 2019 | 2020 | Рост г/г |
|---|---|---|---|
| Продажи ($M) | 95 | 133 | 40% |
| Валовая прибыль ($M) | 34 | 59 | 72% |
| EBITDA ($M) | -39 | -33 | - |
| EBIT ($M) | -54 | -48 | - |
Баланс
| 29/02/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
|---|---|---|---|
| Денежные средства ($M) | 84 | 243 | 189% |
| Активы ($M) | 124 | 280 | 126% |
| Долги ($M) | 72 | 72 | 0% |
| Капитал ($M) | -24 | 134 | 658% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (27.07.2020)
Средняя целевая цена: $38.6
| Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
|---|---|---|
| Credit Suisse | Neutral | $38 |
| Piper Sandler | Overweight | $45 |
| Goldman Sachs | Buy | $39 |
| Morgan Stanley | Overweight | $37 |
| SVB Leerink | Market Perform | $34 |