IPO Academy Sports and Outdoors

Ритейлер спортивного и уличного инвентаря.
Индустрия: Consumer Discretionary
Тикер: NASDAQ : ASO

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 01.10.2020
Дата начала торгов 02.10.2020
Цена размещения $13
Ценовой диапазон $15 - $17
Акций к размещению 15.63 млн.
Общее кол-во акций 93.14 млн.
Объем размещения $203.13 млн.
Капитализация на IPO $1 211 млн.
EV на момент IPO $1 784 млн.
Андеррайтер Credit Suisse
Проспект эмиссии
Презентация компании
Доходность (27.11.2020) 16.58 +27.5%
GAP (+1D) 12.1 -6.9%
Доходность (+1D) 12.44 -4.3%

Lock-Up (3M) 04.01.2021
Lock-Up (6M) 31.03.2021
Окончание тихого периода 27.10.2020
Информация о компании
Штаб-квартира Katy, TX
Год основания 1938
Количество сотрудников 21000
Website Academy Sports and Outdoors

Обзор и анализ Academy Sports and Outdoors IPO

Инвестиции в Academy Sports and Outdoors IPO. Независимая аналитика компании Academy Sports and Outdoors.

Academy Sports + Outdoors - один из ведущих розничных продавцов спортивных товаров и товаров для отдыха на природе в США. По оценкам компании, они обслужили 30 миллионов уникальных клиентов и совершили около 80 миллионов транзакций в 2019 году через омниканальную платформу и высокоэффективные магазины, что привело к чистым продажам в размере 4,8 миллиардов долларов и сделало Academy Sports + Outdoors крупнейшим ритейлером спортивных товаров и отдыха на природе в стране. Компания постоянно наращивает свою долю на рынке, расширяя своё лидерство в быстрорастущих товарных категориях и предлагая широкий, недорогой ассортимент, благодаря установившимся и локализованными связям с поставщиками. Первоначально основанная в 1938 году как семейный бизнес в Техасе, компания выросла до 259 магазинов в 16 смежных штатах, в основном на юге Соединенных Штатов. Миссия Academy Sports + Outdoors звучит как "Fun for All" («радость для всех»), и выполнять эту миссию компания намерена с помощью стратегии локализованного мерчандайзинга и ценностного предложения, которые глубоко связаны с широким кругом потребителей. Ассортимент продукции сосредоточен на ключевых категориях товаров для активного отдыха, одежды, обуви, спорта. Academy Sports + Outdoors предлагает как ведущие национальные бренды, так и портфель из 17 собственных брендов, которые выходят далеко за рамки традиционных спортивных товаров и одежды.

Рост выручки

1% Low

Прибыльность

8.5% Neutral

Долги

1.3x Neutral

Диапазон размещения

Ниже диапазона

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 5 258
Рост г/г 0%
Валовая маржа 29%
EBITDA 8.5%
Чистая прибыль($M) 204
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 1 211
Стоимость предприятия ($M) 1 784
EV/Sales 0.4x
EV/EBITDA 4.6x
P/E 7.3x
Отчет о прибылях и убытках
FY Jan ($M) 2019 2020 Рост г/г
Продажи ($M) 4 784 4 830 0%
Валовая прибыль ($M) 1 368 1 431 5%
EBITDA ($M) 300 323 8%
EBIT ($M) 129 179 39%
Баланс
01/08/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 884 861 -3%
Активы ($M) 4 843 4 820 -0%
Долги ($M) 1 434 1 434 0%
Капитал ($M) 1 149 1 117 -3%
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (27.10.2020)
Инвестиционный банкРекомендацияЦелевая цена, $
StephensOverweight$17.5
GuggenheimBuy$17
Evercore ISIOutperform-
BofA SecuritiesBuy$24
JP MorganOverweight$21