
IPO Academy Sports and Outdoors
Ритейлер спортивного и уличного инвентаря.
Индустрия: Consumer Discretionary
Тикер: NASDAQ : ASO
Параметры IPO
Дата IPO | 01.10.2020 |
Дата начала торгов | 02.10.2020 |
Цена размещения | $13 |
Ценовой диапазон | $15 - $17 |
Акций к размещению | 15.63 млн. |
Общее кол-во акций | 93.14 млн. |
Объем размещения | $203.13 млн. |
Капитализация на IPO | $1 211 млн. |
EV на момент IPO | $1 784 млн. |
Андеррайтер | Credit Suisse |
Проспект эмиссии | |
Презентация компании |
Доходность (05.03.2021) | 24.54 +88.8% |
GAP (+1D) | 12.1 -6.9% |
Доходность (+1D) | 12.44 -4.3% |
Доходность (+3M) | 21.19 +63% |
Lock-Up (3M) | 04.01.2021 |
Lock-Up (6M) | 31.03.2021 |
Окончание тихого периода | 27.10.2020 |
Информация о компании
Штаб-квартира | Katy, TX |
Год основания | 1938 |
Количество сотрудников | 21000 |
Website | Academy Sports and Outdoors |
Academy Sports + Outdoors - один из ведущих розничных продавцов спортивных товаров и товаров для отдыха на природе в США. По оценкам компании, они обслужили 30 миллионов уникальных клиентов и совершили около 80 миллионов транзакций в 2019 году через омниканальную платформу и высокоэффективные магазины, что привело к чистым продажам в размере 4,8 миллиардов долларов и сделало Academy Sports + Outdoors крупнейшим ритейлером спортивных товаров и отдыха на природе в стране. Компания постоянно наращивает свою долю на рынке, расширяя своё лидерство в быстрорастущих товарных категориях и предлагая широкий, недорогой ассортимент, благодаря установившимся и локализованными связям с поставщиками. Первоначально основанная в 1938 году как семейный бизнес в Техасе, компания выросла до 259 магазинов в 16 смежных штатах, в основном на юге Соединенных Штатов. Миссия Academy Sports + Outdoors звучит как "Fun for All" («радость для всех»), и выполнять эту миссию компания намерена с помощью стратегии локализованного мерчандайзинга и ценностного предложения, которые глубоко связаны с широким кругом потребителей. Ассортимент продукции сосредоточен на ключевых категориях товаров для активного отдыха, одежды, обуви, спорта. Academy Sports + Outdoors предлагает как ведущие национальные бренды, так и портфель из 17 собственных брендов, которые выходят далеко за рамки традиционных спортивных товаров и одежды.
Рост выручки
1% LowПрибыльность
8.5% NeutralДолги
1.3x NeutralДиапазон размещения
Ниже диапазонаСентимент на рынке IPO
PositiveОбъем размещения
OptimalФинансовые показатели
Продажи за год ($M) | 5 258 |
Рост г/г | 0% |
Валовая маржа | 29% |
EBITDA | 8.5% |
Чистая прибыль($M) | 204 |
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) | 1 211 |
Стоимость предприятия ($M) | 1 784 |
EV/Sales | 0.4x |
EV/EBITDA | 4.6x |
P/E | 7.3x |
Отчет о прибылях и убытках
FY Jan ($M) | 2019 | 2020 | Рост г/г |
---|---|---|---|
Продажи ($M) | 4 784 | 4 830 | 0% |
Валовая прибыль ($M) | 1 368 | 1 431 | 5% |
EBITDA ($M) | 300 | 323 | 8% |
EBIT ($M) | 129 | 179 | 39% |
Баланс
01/08/2020 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
---|---|---|---|
Денежные средства ($M) | 884 | 861 | -3% |
Активы ($M) | 4 843 | 4 820 | -0% |
Долги ($M) | 1 434 | 1 434 | 0% |
Капитал ($M) | 1 149 | 1 117 | -3% |
Рекомендации аналитиков после окончания тихого периода (27.10.2020)
Инвестиционный банк | Рекомендация | Целевая цена, $ |
---|---|---|
Stephens | Overweight | $17.5 |
Guggenheim | Buy | $17 |
Evercore ISI | Outperform | - |
BofA Securities | Buy | $24 |
JP Morgan | Overweight | $21 |
Последние 10 размещений в секторе Consumer Discretionary
Компания | Тикер | Рейтинг | Дата | Цена | Изменение |
---|---|---|---|---|---|
DRVN | Bullish | 14.01.2021 | $22 | +25.3% | |
WOOF | Neutral | 13.01.2021 | $18 | +8.1% | |
YQ | Neutral | 03.12.2020 | $10.5 | +17% | |
LESL | Neutral | 28.10.2020 | $17 | +32.4% | |
MNSO | Very Bullish | 14.10.2020 | $20 | +33.5% | |
ASO | Neutral | 01.10.2020 | $13 | +88.8% | |
VTRU | Neutral | 17.09.2020 | $16 | -11.3% | |
XPEV | Very Bullish | 26.08.2020 | $15 | +86.9% | |
LI | Bullish | 29.07.2020 | $11.5 | +95.3% | |
ONEW | Neutral | 06.02.2020 | $12 | +203.5% |