IPO 9F
Платформа онлайн-кредитования в Китае.
Индустрия: Technology
Тикер: NASDAQ : JFU
Параметры IPO
| Дата IPO | 15.08.2019 |
| Дата начала торгов | 16.08.2019 |
| Цена размещения | $9.5 |
| Ценовой диапазон | $7.5 - $9.5 |
| Акций к размещению | 8.9 млн. |
| Общее кол-во акций | 223.67 млн. |
| Объем размещения | $84.55 млн. |
| Капитализация на IPO | $2 125 млн. |
| EV на момент IPO | $1 176 млн. |
| Андеррайтер | Credit Suisse |
| Проспект эмиссии |
| Доходность (19.11.2020) | 1.22 -87.2% |
| GAP (+1D) | 9.7 +2.1% |
| Доходность (+1D) | 9.98 +5.1% |
| Доходность (+3M) | 10.9 +14.7% |
| Доходность (+6M) | 9.4 -1.1% |
| Отчетный день | 05.12.2019 |
| Lock-Up (3M) | 18.11.2019 |
| Lock-Up (6M) | 12.02.2020 |
| Окончание тихого периода | 10.09.2019 |
Информация о компании
| Штаб-квартира | Beijing, China |
| Год основания | 2006 |
| Количество сотрудников | 1516 |
| Website | 9F |
Мы являемся ведущей платформой для цифровых финансовых счетов, интегрирующей и персонализирующей финансовые услуги в Китае, с расширением нашего присутствия за рубежом. Мы предоставляем широкий спектр финансовых продуктов и услуг по кредитным продуктам, онлайн-продуктам управления активами и упрощению платежей, которые объединены в единую цифровую финансовую учетную запись. По словам Оливера Уаймана, среди независимых платформ для кредитования рынка в Китае, мы являемся крупнейшей онлайн-платформой для потребительского кредитования с точки зрения непогашенного ссудного баланса по состоянию на 31 декабря 2018 года. Мы используем технологии, глубокое понимание нашей большой базы пользователей и стратегического партнера отношения для создания единого опыта, объединяющего заемщиков, инвесторов, партнеров финансовых учреждений и торговых партнеров. Основой нашего ценностного предложения является цифровая альтернатива традиционным предложениям по личным финансам, которые мы называем One Card. Мы предлагаем возобновляемые кредитные продукты, адаптированные к конкретным потребностям в расходах и профилям рисков миллионов пользователей One Card. Наши пользователи One Card могут использовать свои утвержденные кредитные лимиты для покупки продуктов у наших стратегических партнеров, в том числе China UnionPay, к которой подключено более трех миллионов продавцов, и у One Card Mall, нашей собственной платформы для онлайн-покупок.
Рост выручки
-18% LowПрибыльность
49.6% HighДолги
LowДиапазон размещения
Верхняя границаСентимент на рынке IPO
NeutralОбъем размещения
SmallФинансовые показатели
| Продажи за год ($M) | 810 |
| Рост г/г | -18% |
| Валовая маржа | 99.30% |
| EBITDA | 49.6% |
| Чистая прибыль($M) | 376 |
Оценочные показатели
| Рыночная капитализация ($M) | 2 125 |
| Стоимость предприятия ($M) | 1 176 |
| EV/Sales | 1.5x |
| EV/EBITDA | 3x |
| P/E | - |
Отчет о прибылях и убытках
| FY Dec ($M) | 2017 | 2018 | Рост г/г |
|---|---|---|---|
| Продажи ($M) | 963 | 794 | -18% |
| Валовая прибыль ($M) | 963 | 794 | -18% |
| EBITDA ($M) | 445 | 391 | -12% |
| EBIT ($M) | 443 | 388 | -12% |
Баланс
| 31/03/19 ($M) | До IPO | После IPO | Изменение |
|---|---|---|---|
| Денежные средства ($M) | 922 | 973 | 6% |
| Активы ($M) | 1 399 | 1 449 | 4% |
| Долги ($M) | 24 | 24 | 0% |
| Капитал ($M) | 1 169 | 1 220 | 4% |