IPO 17 Education & Technology Group

Провайдер услуг онлайн-репетиторства для K-12 в Китае.
Индустрия: Consumer Discretionary
Тикер: NASDAQ : YQ

PRO IPO Smart rating

Спрос институциональных инвесторов

Consensus
Регистрация

Ожидания аналитиков

Consensus
Регистрация
Параметры IPO
Дата IPO 03.12.2020
Дата начала торгов 04.12.2020
Цена размещения $10.5
Ценовой диапазон $9.5 - $11.5
Акций к размещению 27.4 млн.
Общее кол-во акций 212.29 млн.
Объем размещения $287.7 млн.
Капитализация на IPO $2 229 млн.
EV на момент IPO $1 834 млн.
Андеррайтер Goldman Sachs
Проспект эмиссии
Презентация компании
Заметки

Новый инвестор China Pinnacle Equity Management выразил заинтересованность в покупке доли на IPO на сумму до $80 млн. (28% от суммы IPO).

Доходность (21.01.2021) 17.21 +63.9%
GAP (+1D) 10.5 0%
Доходность (+1D) 10.41 -0.9%

Lock-Up (3M) 08.03.2021
Lock-Up (6M) 02.06.2021
Окончание тихого периода 29.12.2020
Индикатив
$10.8 +3%
Информация о компании
Штаб-квартира Beijing, China
Год основания 2012
Количество сотрудников 2613
Website 17 Education & Technology Group

Обзор и анализ 17 Education & Technology Group IPO

Инвестиции в 17 Education & Technology Group IPO. Независимая аналитика компании 17 Education & Technology Group.

17 Education & Technology Group - ведущая компания в области образовательных технологий в Китае с интегрированной моделью «в школе + после школы». Умное решение, созданное на основе данных для занятий, проводимых в школе, предоставляет учителям, учащимся и родителям продукты для преподавания, обучения и оценки в более чем 70000 школ, при этом средний показатель MAU этих продуктов превысил средний показатель MAU следующих четырех ведущих игроков вместе взятых в первой половине 2020 года, что делает 17 Education & Technology Group явным лидером рынка в Китае согласно отчету Frost & Sullivan. В частности, согласно указанному отчету, в первой половине 2020 года охват интеллектуальными решениями для проводимых в школе занятий 17 Education & Technology Group составил примерно 56% начальных школ, 60% средних школ и 7% средних школ в Китае. Используя лидерские позиции, которых компания добилась в школьных стенах или оффлайн-формате, 17 Education & Technology Group начали предлагать и онлайн-услуги внеклассного обучения для школьников до 12 лет, которые дополняют школьное обучение. Согласно отчету Frost & Sullivan Report, компания быстро вошла в пятерку крупнейших онлайн-провайдеров внеклассных репетиторских услуг для школьников K-12 в Китае с точки зрения как платных курсов, так и валовой выручки в 2019 году и в первой половине 2020 года. Основанные на интегрированной модели и технологиях, онлайн-курсы внеклассного обучения для школьников K-12 выделяются с точки зрения уникального подхода к персонализации, реализуемого благодаря основанному на данных пониманию успеваемости отдельных учащихся в школе, плюс глубокому пониманию локальных особенностей на районном уровне.

Рост выручки

31% High

Прибыльность

-97.8% Low

Долги

Low

Диапазон размещения

В диапазоне

Сентимент на рынке IPO

Positive

Объем размещения

Optimal
Финансовые показатели
Продажи за год ($M) 152
Рост г/г 31%
Валовая маржа 60.7%
EBITDA -97.8%
Чистая прибыль($M) -175
Оценочные показатели
Рыночная капитализация ($M) 2 229
Стоимость предприятия ($M) 1 834
EV/Sales 12.1x
EV/EBITDA -
P/E -
Отчет о прибылях и убытках
FY Dec ($M) 2018 2019 Рост г/г
Продажи ($M) 47 62 31%
Валовая прибыль ($M) 31 35 13%
EBITDA ($M) -85 -134 -
EBIT ($M) -106 -152 -
Баланс
30/09/2020 ($M) До IPO После IPO Изменение
Денежные средства ($M) 124 398 221%
Активы ($M) 190 464 144%
Долги ($M) 3 3 0%
Капитал ($M) 28 302 979%